国内千亿私募巨头景林资产(chǎn)在美股市场的(de)最新持仓曝光了！

　　景林(lín)资产的(de)海外(wài)子(zi)公司景(jǐng)林资产(chǎn)管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会(huì)提交了(le)截至2023年一季度末(mò)的美股持仓数据，其持仓市值(zhí)17.29亿美元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底有大幅增长。

　　今年(nián)一季(jì)度，景林香(xiāng)港公司猛加仓(cāng)新东方、微(wēi)软(ruǎn)、东南亚网(wǎng)约车和送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来等；拼多(duō)多在(zài)一季度末(mò)位列景林美(měi)股第一(yī)大(dà)重仓(cāng)股，持股市值远(yuǎn)大(dà)于(yú)其他公司，但(dàn)是遭(zāo)到减持。

　　基(jī)金君(jūn)从(cóng)渠(qú)道(dào)获悉(xī)景林资(zī)产的最新(xīn)观点，其表示看(kàn)好教育(yù)行业龙头公司，同时积(jī)极(jí)布局美(měi)股一些(xiē)AI公司。

　　景(jǐng)林美股持(chí)仓17.29亿美元(yuán)

　　拼(pīn)多多为(wèi)第(dì)一大重仓(cāng)股

　　根据(jù)美国证券交(jiāo)易委员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司(sī)（香港）公司在美股持有(yǒu)28只证(zhèng)券，合计持仓市值达(dá)到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底的16.3亿(yì)美元大幅增加。（基金君在此说明一下，13F披露的是景林海外主(zhǔ)体的美(měi)股持(chí)仓，不包含境内主体及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香港(gǎng)公(gōng)司(sī)在美(měi)股的前十大重仓(cāng)股(gǔ)，合计持有(yǒu)市(shì)值(zhí)为(wèi)13.47亿美元(yuán)，大概(gài)占其美(měi)股持仓总市值的77.89％，集中度(dù)相对(duì)比较(jiào)高。

　　具(jù)体来看，其前(qián)十大重仓(cāng)股分(fēn)别是拼多(duō)多、新东方、网(wǎng)易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递(dì)、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中前6名(míng)持(chí)仓市值都(dōu)超过(guò)了1亿美元。

　　拼多多仍然是(shì)景林的第一大美股持仓标的，持有市值达到3.22亿美(měi)元，远高(gāo)于其他重仓股，但是(shì)今(jīn)年一季度减持了(le)133.95万股，持股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股(gǔ)价走势来(lái)看，拼多多(duō)从去年10月(yuè)末开(kāi)始触底反(fǎn)弹(dàn)，今年1月下旬一(yī)度涨至106.38美元(yuán)/股的位置，到3月(yuè)末又跌至75.9美(měi)元(yuán)/股，景林此前连续多个季度对(duì)拼多多越跌越买，如今(jīn)可能是(shì)分享到了反弹行情、在一季度获利了结一部分(fēn)。

　　猛加仓教(jiào)育股

　　新东方在今年一季度末跃升为景林香港(gǎng)公司的美股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度(dù)末猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市(shì)值达到1.66亿美元。从股价表现来看，新(xīn)东方(fāng)今年1月从(cóng)33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元/股的位置，一(yī)季度整体区间震荡比较大(dà)，景林在积极(jí)加仓可见其看好。新东方最新(xīn)报收37.77美(měi)元/股，总市值为(wèi)64亿(yì)美(měi)元，

　　同时，景林香港公司还加仓了好未来，今年一季度新进224.55万股(gǔ)，期末持股市值达到1439.37万美元。但好未来的股价(jià)今年以来(lái)走(zǒu)势也(yě)比(bǐ)较波(bō)折，年(nián)初一度涨至9.68美元/股，最(zuì)新报收6美元/股，最新总市值(zhí)仅为39亿美元。

　　基金(jīn)君也从渠道获悉了景林(lín)资产对教育行业的(de)最新观点，其认为，从全行业来看(kàn)，不同年龄层的(de)用户对“教育”的需求依然(rán)旺盛(shèng)，除了应试，还包括开拓(tuò)眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力(lì)等。目前行业政策环境趋于(yú)稳定，但过(guò)程中很多公司退(tuì)出离开，使得(dé)行业(yè)竞争格局(jú)趋缓，对(duì)于存量公司(sī)有利。

　　从行业龙头公(gōng)司来看，景(jǐng)林资(zī)产表示，凭(píng)借多年积累(lèi)的口碑和公信力(lì)，品牌的护城(chéng)河依(yī)然很深。个别(bié)头部(bù)企业在K9学科之外的教育(yù)领(lǐng)域(yù)业务(wù)基础扎实，原有的留学等业务恢复增(zēng)长(zhǎng)，同(tóng)时素(sù)质教(jiào)育(yù)、直播电商(shāng)业务等新业(yè)务成为新(xīn)的增长驱动力。且公司的利润和现金流稳中(zhōng)转(zhuǎn)好，同时账上资金充足，当时(shí)的估(gū)值(zhí)下有(yǒu)足够(gòu)的(de)安(ān)全(quán)边际。在(zài)过去几个季度(dù)的财(cái)报中，可以看到相关积极信(xìn)号。另(lìng)外，公(gōng)司核(hé)心团队具备韧性，在逆境中保持乐观(guān)，经历过(guò)动荡后依(yī)然拥有(yǒu)较强(qiáng)的组织凝聚力，且在持续(xù)吸引优秀的人(rén)才(cái)。

　　“会持续密(mì)切跟踪(zōng)相关公司的(de)基本面变化(huà)，同(tóng)时也要留意(yì)估值过热、政策导(dǎo)向、社(shè)会整体(tǐ)环境变化等因素带来的风险。”景林资(zī)产称。

　　买进多(duō)家(jiā)科技(jì)巨头

　　值得注意的是，景林香(xiāng)港公司(sī)在今年一季度(dù)加仓了多(duō)家科技巨头，包(bāo)括(kuò)英(yīng)伟达、微软、谷歌(gē)等。

　　比(bǐ)如景林(lín)新进英伟达32.53万股，期末(mò)持股市值(zhí)为(wèi)9036.41万美(měi)元(yuán)，位(wèi)列第七大重仓股；同时(shí)加仓微(wēi)软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持股市(shì)值为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌51.86万股，持(chí)有(yǒu)市(shì)值为(wèi)5379.44万美元(yuán)。

　　从股价走势来看，英伟达(dá)年初以来从140美(měi)元/股附近一(yī)路上涨，最新收(shōu)盘(pán)报283.4美元/股，实现(xiàn)了(le)翻倍。

　　同时，微软(ruǎn)也从(cóng)年(nián)初(chū)最低的218.8美(měi)元(yuán)/股(gǔ)的位置(zhì)，涨到(dào)了最新(xīn)报(bào)收308.97美元/股(gǔ)，尽管中间波动也比(bǐ)较(jiào)大(dà)，但(dàn)总(zǒng)体表(biǎo)现也不错。

　　基金君(jūn)从渠道获悉的观点，可(kě)能是景林布局这些(xiē)科技巨头(tóu)的原(yuán)因。

　　景林资(zī)产非常(cháng)看好(hǎo)AI人工智能领域，其表示(shì)，AI是移动(dòng)互(hù)联网之后(hòu)最重要的技术革命之一，在短(duǎn)期，AI的突(tū)破和应用带来无(wú)限遐想，变(biàn)革(gé)已经到来。

　　但其也认为，A股相(xiāng)关公司真正拥(yōng)有相关(guān)核心竞争力的(de)公(gōng)司(sī)不多，且估(gū)值已经不便宜了(le)，蕴含了(le)一定风险与不确定性，需要(yào)谨慎筛选与客观评估。更倾向于在美股持(chí)有(yǒu)一(yī)些(xiē)真(zhēn)正掌(zhǎng)握(wò)了核心纪梵希口红属于什么档次，一张图看懂口红档次技术，且能转换成未来收益的企业(yè)。比如AI的应用可(kě)以为办(bàn)公软(ruǎn)件带(dài)来实质效(xiào)率的明显提升，从(cóng)而影响未来的市场份额、营收与利润(rùn)。

　　景林加仓(cāng)阿里、特斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在今年一季(jì)度(dù)，景林香港公(gōng)司在美(měi)股积极加仓，新(xīn)买进5家上(shàng)市(shì)公司的股票，包括(kuò)英伟达(dá)、谷歌(gē)、爱奇艺、好未(wèi)来、在(zài)线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括新(xīn)东(dōng)方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如其增持较(jiào)多(duō)的是东南(nán)亚网约车和(hé)送餐平(píng)台Grab，增(zēng)加了697.2万股(gǔ)，总(zǒng)共持仓达到(dào)1936.12万股(gǔ)，期末持仓市值(zhí)为5827.72万美(měi)元；同时加仓了美(měi)国外卖平台(tái)Doordash，持股增至229.08万股，持有市(shì)值(zhí)为1.46亿美元。

　　另外，景林(lín)也增(zēng)持了阿里(lǐ)巴巴，增加34.04万股纪梵希口红属于什么档次，一张图看懂口红档次，期末(mò)持(chí)股升(shēng)至39.73万(wàn)股，持股市(shì)值(zhí)为4060.05万美(měi)元。

　　景(jǐng)林还(hái)增持了新能源车(chē)龙头特斯拉，加仓(cāng)1.17万(wàn)股，期末(mò)持股数量增至2.12万股，持股市值仅为(wèi)439.82万美元。

　　但(dàn)是景(jǐng)林(lín)在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团等8家公司；同时清仓了(le)金(jīn)沙集团、台积(jī)电、SPDR生物科技股(gǔ)指数ETF、晶科能源、京东等多只美(měi)股持仓标的。

　　最后(hòu)，基金君整理了景林今年一季度末(mò)的美股(gǔ)持仓数据，可以看(kàn)看(kàn)。

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