民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人(rén)流(liú)交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开(kāi)展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开展专项调(diào)研(yán)，用另一个视角观察(chá)中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国(guó)出口长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别广(guǎng)，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规(guī)模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便于(yú)我们观察中国外贸出(chū)口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得(dé)到当下中国(guó)出口企业群像五点(diǎn)特征，或预(yù)示(shì)中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降，意(yì)味(wèi)着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚、俄(é)罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角(jiǎo)出(chū)口调研(yán)信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一(yī)路国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中国不同类(lèi)型(xíng)出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过(guò)去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统(tǒng)的欧美发达(dá)国(guó)家(jiā)对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与(yǔ)中(zhōng)国(guó)之间的贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本(běn)地(dì)制造(zào)业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一轮(lún)产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中国(guó)出口两(liǎng)点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中国出口企业迎来(lái)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影响中(zhōng)国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口商品(pǐn曹冲称象的故事说明了什么科学道理，曹冲称象这个故事告诉我们什么道理)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专项调(diào)研(yán)，从另(lìng)一个角度(dù)观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映(yìng)出(chū)口的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓(tuò)展新客户群(qún)体。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户并(bìng)不意味(wèi)着当期订单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署统计的(de)出口订单主要(yào)与之前客户(hù)签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的外(wài)贸(mào)大(dà)环境(jìng)和出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大(dà)的进出(chū)口商品展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国(guó)别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映(yìng)当(dāng)前外贸(mào)环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业(yè)反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名额，客流(liú)结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为东曹冲称象的故事说明了什么科学道理，曹冲称象这个故事告诉我们什么道理盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着本(běn)次(cì)广交会反馈出来(lái)的信息(xī)是当下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户(hù)数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速有关(guān)，部分采购(gòu)商(shāng)已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南(nán)亚(yà)外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户(hù)订(dìng)单，不同企业之间感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业正(zhèng)面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业(yè)同样面(miàn)临其(qí)他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制(zhì曹冲称象的故事说明了什么科学道理，曹冲称象这个故事告诉我们什么道理)造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实(shí)行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外(wài)关税(shuì)的(de)决定，计划纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和(hé)酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对(duì)外(wài)关税税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本(běn)地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部(bù)大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要(yào)流向(xiàng)东南(nán)亚，目(mù)前也(yě)开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也(yě)主(zhǔ)要是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移(yí)对(duì)中国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动密集(jí)型(xíng)产品的(de)订单(dān)近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研(yán)企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下的出口群像(xiàng)》

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