近期交易(可惜天空不作美的意思，天空不作美的意思下一句yì)商(shāng)协会(huì)的(de)监管(guǎn)处罚力(lì)度明显加(jiā)大，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激(jī)烈(liè)，但监管底线不能(néng)破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协(xié)会对建设(shè)银行启动自律调查，这是两天内第二家被要求自律调查的(de)大行。今年以来(lái)，交易商协会已(yǐ)对多家金融机构启动自律调(diào)查，监管力度在持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市场交易商协会(huì)（下称“交易(yì)商协(xié)会(huì)”）网站显示，基于监管(guǎn)部(bù)门(mén)反馈线索，依据《银行间债券市场自律(lǜ)处分规则》，交易商协会(huì)已对中国建设银行股份有限(xiàn)公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行(xíng)为开展(zhǎn)自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年建行承销非金融企业(yè)债务融资工具744笔(bǐ)，为411家(jiā)实体企(qǐ)业承(chéng)销发行债(zhài)券4645.17亿(yì)元(yuán)。2022年，该行支(zhī)持优(yōu)质头部房地产企业债(zhài)券融资需求(qiú)，承(chéng)销房地产企业(yè)323.35亿元(yuán)债(zhài)务(wù)融资工具，房地产并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易(yì)商协会的监管(guǎn)力度在(zài)近期持续加大。就(jiù)在(zài)5月9日，交(jiāo)易商协会官网发(fā)布信息，针对(duì)中国进出口银(yín)行(xíng)金融债券发行涉嫌(xián)违规(guī)行为，以(yǐ)及中国民生(shēng)银行承销业务(wù)涉嫌违规行为已(yǐ)开(kāi)展自律调(diào)查。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行、郑州银行(xíng)、江(jiāng)西银行、青岛银行和粤财信托共(gòng)5家机构涉及债(zhài)券业务(wù)违规被(bèi)点名。具体来(lái)说，交易商协会通过深(shēn)入调查发现(xiàn)，大连银行等多家机构存在债(zhài)券(quàn)代持交易等(děng)违(wéi)规行(xíng)为。其中(zhōng)，大(dà)连银行通过做(zuò)市业务方式(shì)，每日滚动(dòng)开展买卖方(fāng)向(xiàng)相反、清算速度不同的现券交易，代持利率债(zhài)活跃券(quàn)，且(qiě)规模较大；郑州(zhōu)银行、江西银(yín)行和青岛银行，内控(kòng)执行不严或(huò)流于(yú)形式，未有效(xiào)评(píng)估交易合理性，作为中间方以现券买(mǎi)卖或做市等方式参与债券(quàn)代持(chí)交易(yì)链条，交易笔数和金额较(jiào)大。

　　今(jīn)年4月，工商银行已被启(qǐ)动自律调查。相关公告称，交易商协会在日常监测工(gōng)作中发现，工商银行(xíng)主承销的多期债务融资(zī)工具(jù)发(fā)行(xíng)定价严(yán)重偏离(lí)市场合理水(shuǐ)平，干(gàn)扰了市(shì)场(chǎng)秩序(xù)，涉嫌违反(fǎn)银(yín)行间债(zhài)券市场自律管(guǎn)理(lǐ)相关(guān)规(guī)定。

　　4月(yuè)3日，交(jiāo)易商协会(huì)网(wǎng)站披露(lù)，近(jìn)期在查处四平市(shì)城市发(fā)展投资控股有限公司案(àn)件时，发(fā)现(xiàn)吉林银行、吉林亿联银行因(yīn)违(wéi)规收取(qǔ)发行人大(dà)额财(cái)务资助，涉嫌违(wéi)反银行间债券市场自律(lǜ)管理规则，被交易商协会进(jìn)行自律调查。一同被开展自(zì)律调查(chá)的还有光大证券、富国(guó)资产管理（上海）有限公司(sī)两家金融机(jī)构。

　　交易(yì)商协会监管处罚力度加(jiā)强可惜天空不作美的意思，天空不作美的意思下一句

　　根据交易商协会通(tōng)报(b可惜天空不作美的意思，天空不作美的意思下一句ào)的数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉(shè)嫌违(wéi)规案件(jiàn)立案调查，开展自律调查和(hé)自律(lǜ)问(wèn)询103次，作出各类自律处分99家（人）次，涉(shè)及35家发行(xíng)人和(hé)信用增进机构、4家主(zhǔ)承销商、3家(jiā)会计师事务(wù)所、1家(jiā)律师事(shì)务所(suǒ)、2家其他类型机(jī)构和54名(míng)直接责任(rèn)人。作出的处分中，警告及以上占比(bǐ)超过五成，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任人被(bèi)认定不适当(dāng)人选(xuǎn)。

　　梳(shū)理通报来看，被通(tōng)报的原因包括(kuò)低价包销多期债(zhài)务(wù)融资工具，影响了市(shì)场正常秩序；部(bù)分(fēn)债务融资工具未按照发行文件约定开展余额包销，个(gè)别债务融资工(gōng)具(jù)挤占了其他投资人(rén)的(de)正常投(tóu)标，违背了(le)公平公(gōng)正原(yuán)则，并影(yǐng)响了发行利(lì)率，对市场正(zhèng)常(cháng)秩序造成了一(yī)定不(bù)良影(yǐng)响。

　　通报(bào)指出，银行间债券市(shì)场(chǎng)参(cān)与机构(gòu)在从事相关业(yè)务过程中，务必牢固树立(lì)市场(chǎng)责任意(yì)识，严格遵守相关监管规定和自律(lǜ)规则要求(qiú)，合规(guī)展业，自觉维护银行(xíng)间(jiān)债券(quàn)市场(chǎng)运行秩序(xù)。

　　交易商(shāng)协(xié)会表(biǎo)示，做市商作为银行间市场基(jī)石机构，承担着提高市场(chǎng)流动(dòng)性、促(cù)进价格发(fā)现的重要作用，应切(qiè)实提升做(zuò)市交易能力，加强内部控制和风险(xiǎn)管(guǎn)理，确(què)保(bǎo)合规稳(wěn)健(jiàn)展业，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看到(dào)，近期交易商协会的(de)监(jiān)管处(chù)罚(fá)力(lì)度明显加大，虽然债券市场(chǎng)参(cān)与主体愈发丰富(fù)多(duō)元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深(shēn)金(jīn)融(róng)政策监管专家周毅钦对《国际金融报》记(jì)者表示，可(kě)以看(kàn)到，银行(xíng)间交易商协(xié)会(huì)将(jiāng)继续(xù)贯(guàn)彻落实监(jiān)管从严(yán)要求，以严格自律(lǜ)惩戒(jiè)向市场传递“零(líng)容忍(rěn)”的(de)清晰信(xìn)号，引导市场各类(lèi)主体归位尽(jǐn)责，维(wéi)护市场良好秩序。债券(quàn)承销(xiāo)机构作为债券(quàn)市场的“看(kàn)门人”，对于商业银行特别是(shì)国有大行来(lái)说，也需要肩(jiān)负起相应的公序责任，切(qiè)实维护好行业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 可惜天空不作美的意思，天空不作美的意思下一句