5月9日晚间，A股上市(shì)公司金证股份发(fā)布的(de)一则(zé)公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证股(gǔ)份正在筹划发行股份及支付现金购买上海文华财(cái)经资(zī)讯股份有限公司（下称文华(huá)财经）90.97％股权(quán)事项，同时(shí)募集配套资金(jīn)。公司股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开市起开(kāi)始停(tíng)牌，预(yù)计停(tíng)牌(pái)时间不超过10个交易日。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文(wén)华(huá)财(cái)经系头部期货软件商。公开资(zī)料显示(shì)，截至(zhì)2021年年(nián)末，文华(huá)财经与国内139家(jiā)期货公司合作，占国内期货公(gōng)司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文华财经(jīng)PC端交(jiāo)易软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身(shēn)行软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财(cái)经曾两次冲击(jī)A股IPO，但(dàn)均未能叩(kòu)开资本市场大门(mén)。

　　文华财经(jīng)的(de)第一次IPO之旅(lǚ)要(yào)追溯到2015年，当年(nián)11月，文华财(cái)经(jīng)首次(cì)报送创业板IPO申请资料。不过，在经历(lì)两年多(duō)的漫(màn)长美团的肯德基会员卡收费吗多少钱 肯德基办会员要钱吗等待后，2018年4月，深交所决(jué)定终止审查，文华财经此次创业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月(yuè)，文(wén)华财(cái)经申请撤回发行上市申请文(wén)件，深交所决定终止对其首次公开发行股(gǔ)票并在创(chuàng)业板上(shàng)市的审核。文华财(cái)经第(dì)二次(cì)IPO也(yě)无果(guǒ)而(ér)终。

　　金证股份昨晚发布的公告显示(shì)，本次交(jiāo)易事项尚处于筹划阶段，公司(sī)目前正与交(jiāo)易意(yì)向方接(jiē)洽，初步确(què)定(dìng)的交易对方包括尚守哲、大连经一(yī)卓远管理咨询合伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称大连经(jīng)一）、苏州中新兴富(fù)新兴产(chǎn)业投(tóu)资合伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上(shàng)海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富(fù)创(chuàng)业投资(zī)管(guǎn)理中心（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称兴富创(chuàng)投(tóu)）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交易(yì)对(duì)方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份(fèn)表示，根据《上市公司重大资产重组管(guǎn)理办法(fǎ)（2023修订）》和(hé)《上(shàng)海证券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次(cì)交易前，交易(yì)对(duì)方与公司不存在关联关系。本次交(jiāo)易(yì)完成(chéng)后，交易对方(fāng)尚守哲持(chí)有(yǒu)公(gōng)司(sī)的股份比(bǐ)例预(yù)计将超(chāo)过5％，本(běn)次交(jiāo)易预计将构成关(guān)联交易。本次交易前(qián)，公司(sī)无控股股东、实际控(kòng)制(zhì)人；本次交(jiāo)易完成后(hòu)，公司第一大股东不会发(fā)生变化，且不(bù)存在(zài)实(shí)际支配公司(sī)股份表决权超过30％的(de)股东，公(gōng)司仍(réng)将无控股股东、实(shí)际控制(zhì)人(rén)，预计不构成公(gōng)司重大(dà)资产重组。

　　文华财(cái)经(jīng)注册资(zī)本4000万元(yuán)，实际控制人为该公司(sī)董事(shì)长兼总经理尚守哲。根据文华(huá)财经此前披露的招股(gǔ)书，截(jié)至2021年(nián)年底，尚守哲对文华财经的直接(jiē)持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通(tōng)过(guò)大连(lián)经一和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计(jì)控制78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其(qí)他交(jiāo)易(yì)对方中，苏州中新、兴富(fù)创(chuàng)投、王凯及杨孝胜对(duì)文华财(cái)经的持股(gǔ)比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)盈(yíng)利能(néng)力(lì)有(yǒu)望提升

　　作为(wèi)金融科(kē)技全领域(yù)服务商，金证股(gǔ)份为证券、基金、银行、期货(huò)、信托、交(jiāo)易所、监(jiān)管机构等行业客户提供全技术栈、全产(chǎn)品线解决方(fāng)案，同时与(yǔ)政(zhèng)府机关、互联网公司(sī)合作开(kāi)展包(bāo)括智慧城市在内的数字经(jīng)济业务(wù)。

　　2023年一季报显(xiǎn)示(shì)，报(bào)告期(qī)内，金证股份(fèn)实现营业收入(rù)12.64亿元，较上年同(tóng)期(qī)增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公(gōng)司股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内(nèi)，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)证券经纪(jì)业务软件收入较(jiào)上年同期略有(yǒu)增长，资管机构软件收入(rù)基本持(chí)平。报告期内，数字(zì)经济业务因(yīn)验收的大型政务项目成本增(zēng)幅大于收入增幅，导致业务毛利率及(jí)利(lì)润(rùn)下降。报告期内公(gōng)司(sī)确认投资(zī)收益-1748万元，较上年同期减少2035万元(yuán)，主要是联营企业(yè)投资收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年年报(bào)显示，报告期内(nèi)，公司实(shí)现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东(dōng)的(de)净利润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业(yè)务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入(rù)23.25亿元，同(tóng)比增(zēng)长7.25％。金证股份认(rèn)为(wèi)，公司(sī)金融(róng)行业(yè)的增长主(zhǔ)要得(dé)益于两方(fāng)面的因素：一是公(gōng)司在证券市场行(xíng)业占有率基(jī)础稳定，核(hé)心产品(pǐn)需求刚性，公司(sī)加快(kuài)产品(pǐn)新一代产品布局、积极推(tuī)进项目上线验收。二是在(zài)资(zī)管(guǎn)领域(yù)加强了资管IT业(yè)务发展力度，在多(duō)个核心产品和(hé)技术上形成领(lǐng)先优势，开始(shǐ)进入收获期。

　　非金(jīn)融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份收入为41.35亿(yì)元，同比(bǐ)下降(jiàng)7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备分(fēn)销业务(wù)及科技园租赁业务。金证股份解释称，非金融(róng)行业的(de)收入下降，主要由(yóu)于公司在数字经济业务上(shàng)，不同(tóng)程度受(shòu)到(dào)需求(qiú)端(duān)的(de)影(yǐng)响，项目跟进、工程实施(shī)、验收结算审计等(děng)存在滞后。

　　毛利率方面(miàn)，2022年(nián)，金(jīn)证股份综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点。其中(zhōng)，金融行(xíng)业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科(kē)技业务毛(máo)利率6.53％，较上年下(xià)降(jiàng)0.93个(gè)百分点。

　　交易(yì)标的(de)业绩表现上美团的肯德基会员卡收费吗多少钱 肯德基办会员要钱吗，公开资料(liào)显(xiǎn)示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财经(jīng)营业收入(rù)分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于(yú)母公司股东的净利润分别美团的肯德基会员卡收费吗多少钱 肯德基办会员要钱吗(bié)为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分(fēn)别为(wèi)79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年(nián)底(dǐ)，文华财经总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权益(yì)为19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不(bù)难(nán)看(kàn)出，无论从资产规模(mó)和盈利(lì)能力来(lái)看，金(jīn)证股份均远高于文华(huá)财经，但文华财经的(de)毛利率显著(zhù)高(gāo)于金(jīn)证(zhèng)股份，无疑是一(yī)块优质资产。

　　有(yǒu)业内人士认(rèn)为，如果本次交(jiāo)易得(dé)以(yǐ)顺利实施，对于(yú)金证股(gǔ)份而(ér)言，文华财(cái)经的优质资产注入(rù)后，其盈利能力(lì)将进一步提升；对于(yú)文(wén)华财经而言，多(duō)年(nián)谋求(qiú)上市无果后(hòu)，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是(shì)，在(zài)昨晚(wǎn)发布的公告中(zhōng)，金证股(gǔ)份(fèn)并(bìng)未(wèi)披露具体的交(jiāo)易细节，例如交易(yì)对价(jià)等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与主要交易对方就本次交(jiāo)易(yì)签署了《意向协议书》，公司拟(nǐ)向主(zhǔ)要交易(yì)对方发行股份及支付(fù)现金的方(fāng)式购买其(qí)持(chí)有的文(wén)华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意(yì)向协议书》仅(jǐn)为交(jiāo)易各方关于本次交易的初步合作意向，交易各方在本次(cì)交易中的具体权(quán)利义(yì)务以(yǐ)及(jí)各项安排以交易各方最终签署的正式交易协(xié)议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行(xíng)了(le)风险提示：截至目(mù)前，本(běn)次(cì)交(jiāo)易(yì)仍处于筹划阶段，交易双方(fāng)尚未签署正式的交易协议，本次交(jiāo)易(yì)尚需履行(xíng)必(bì)要的内部决策程序，并经有权(quán)监(jiān)管(guǎn)机(jī)构批准后方可正(zhèng)式(shì)实施，本次(cì)交易最终能否实(shí)施尚存在较(jiào)大不(bù)确定性。

　　股价(jià)表现上，经(jīng)历了(le)2020—2022年连续3年(nián)的下跌之后，今年(nián)以来，金证股份股价步入上升通道。截(jié)至5月9日收盘，金(jīn)证股份股价报18.94元/股(gǔ)，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿(yì)元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 美团的肯德基会员卡收费吗多少钱 肯德基办会员要钱吗