民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映中国(guó)出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出(chū)口状况，有两大(dà)天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、参(cān)会采(cǎi)购商数量多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交(jiāo)会参会客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更(gèng)长趋(qū)势(shì)的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明(míng)显(xiǎn)增多。境内和(hé)境(jìng)外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属(shǔ)于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出(chū)口调研信(xìn)息一(yī)致(zhì)，本(běn)次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一(yī)路(lù)国家订单增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类(l叮当镯一般是什么材质，叮当镯为什么那么便宜èi)型出(chū)口企业感(gǎn)受存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业表示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求较(jiào)过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年(nián)订单(dān)明显下滑(huá)，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，下滑(huá)程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企业保有持续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经(jīng)济体与(yǔ)中国之间的贸易摩(mó)擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对(duì)外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税的初衷是(shì)为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经开始产叮当镯一般是什么材质，叮当镯为什么那么便宜业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是(shì)这(zhè)一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项(xiàng)调研，随后发布《中国(guó)出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期(qī)表现(xiàn)叮当镯一般是什么材质，叮当镯为什么那么便宜：

　　一(yī)是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移(yí)至(zhì)年初(chū)；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的(de)大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外(wài)贸展会是一个重要的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味(wèi)着当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状和趋势提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休(xiū)闲(xián)用(yòng)品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反映当前外贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本(běn)次(cì)广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放(fàng)境内(nèi)采购商名额(é)，客(kè)流结构上境内采(cǎi)购商与(yǔ)境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较(jiào)充分时(shí)，境(jìng)内和境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明(míng)显不足，本次境外(wài)采购商(shāng)主(zhǔ)要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而(ér)言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信息是当下(xià)高效益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展(zhǎn)迅(xùn)速有关(guān)，部分采(cǎi)购商(shāng)已(yǐ)经不直接(jiē)前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研(yán)企业反馈“一(yī)带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的采购规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表示今(jīn)年对(duì)俄增长(zhǎng)超(chāo)过(guò)30％，部分企业(yè)则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次调(diào)研结(jié)果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目(mù)前海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临(lín)的出口(kǒu)压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订(dìng)单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代(dài)加工企业(yè)，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临其他(tā)地区贸(mào)易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前中(zhōng)国(guó)企业存在产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的(de)主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到的(de)产成品也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出(chū)口份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差(chà)异(yì)。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国(guó)出(chū)口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大(dà)部分(fēn)调(diào)研企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本(běn)文(wén)来自民生证(zhèng)券研(yán)究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的报告(gào)《民(mín)生宏观(guān)调研(yán)系列之(zhī)三：广交会下(xià)的出口群(qún)像》

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