为了让自(zì)己的限售股解禁后(hòu)能获得好的回(huí)报，上市公司(sī)董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自(zì)家的股票(piào)价格，然后高位出货。

　　最近，中国(guó)证监(jiān)会网站披(pī)露了一(yī)则行政处罚决(jué)定(dìng)书，引发市(shì)场关注。时为(wèi)新美星董事(shì)长(zhǎng)何(hé)德平和其配(pèi)偶(ǒu)黄(huáng)秀芳(fāng)提供资(zī)金，委托蒋(jiǎng)维对(duì)新美(měi)星进(jìn)行“市值管理”，维(wéi)持(chí)、抬高公司股价，以便(biàn)后续自己减持获利。蒋维跟毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)合(hé)谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集(jí)中交(jiāo)易新美星(xīng)，影响公司股价(jià)，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何(hé)德平信息披露违法违(wéi)规，给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家(jiā)股票

　　多人合谋(móu)操(cāo)纵股价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定(dìng)书披露的信息(xī)，新(xīn)美星董(dǒng)事长、法定代表(biǎo)人、实际控制(zhì)人何德(dé)平和他的妻(qī)子(zi)黄(huáng)秀芳当时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司(sī)董事长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万元(yuán)，这些钱部(bù)分来自他们所掌控的上海(hǎi)海得泽广投资(zī)管理中心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽广）减持(chí)“新美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的(de)目的是，委托蒋(jiǎng)维对(duì)“新美星”进行“市值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，以便何德平(píng)所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够获得(dé)好(hǎo)的回报(bào)。

　　蒋维在收到(dào)保证(zhèng)金后，即开(kāi)始(shǐ)利用控制的证(zhèng)券账(zhàng)户并联(lián)合其他市场(chǎng)资金在(zài)二级市场买(mǎi)入并交易“新美星”，且(qiě)在后续操作中向黄秀芳反馈(kuì)其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了(le)两个帮(bāng)手共同合谋。他经人介绍认识并(bìng)联合(hé)毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武共同操(cāo)纵“新美星”；毛(máo)明土、李传(chuán)武控制各自筹得的(de)证券账户、资金开始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星”；在此期(qī)间，主要(yào)由蒋维与毛(máo)明土联系，传递、沟通各(gè)自操盘情况，以利于两(liǎng)方交易决策(cè)，更好地共同抬高(gāo)“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传(chuán)武控(kòng)制(zhì)“俞某华”等35个证券账户（简称账户(hù)组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新(xīn)美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户(hù)组累计(jì)买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经(jīng)测(c太监割掉的是哪些部位，太监为什么割掉的是哪些部位è)算(suàn)，在此期间，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋，利用资金(jīn)优势、持(chí)股优势(shì)，连续集中交易“新美(měi)星”，影(yǐng)响股票交(jiāo)易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集(jí)中(zhōng)出货

　　违法获(huò)利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们具体(tǐ)来(lái)看看，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明(míng)土、李传武(wǔ)，控制(zhì)35个证券账户（简称(chēng)账户组(zǔ)），是怎么(me)拉高“新美(měi)星”股价，然(rán)后出货，违法获(huò)利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续集中交易“新美星”，申买量占(zhàn)市(shì)场申买量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股(gǔ)总数占总股本比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过(guò)5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月29日持流(liú)通(tōng)股达到峰值，占流通股本(běn)的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占总(zǒng)股本(běn)的比例8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持(chí)续(xù)大量买入“新美星(xīng)”，当日(rì)申(shēn)买排名第(dì)一(yī)，竞价买入成交排名第一，至2019年2月(yuè)28日(rì)期末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著(zhù)增加。在此期间，“新美星”股价(jià)累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户(hù)组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持(chí)股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖一价(jià)或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年(nián)4月4日(rì)至6月26日(rì)，账户组集中卖出“新美星”。在此期间(jiān)，“新美(měi)星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个百分(fēn)点，偏离同期行业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉(shè)案账(zhàng)户组还(hái)多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的(de)行为。经(jīng)测算，扣(kòu)除佣金和相(xiāng)关(guān)税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会(huì)不予采纳(nà)，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人(rén)提出多点申(shēn)诉意见，请(qǐng)求(qiú)不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不足(zú)以证(zhèng)明蒋维受(shòu)何德平或黄(huáng)秀芳(fāng)委托，联合他人操纵股价，一是“市值(zhí)管理”不(bù)等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系委托(tuō)理(lǐ)财(cái)关系，而非操纵股价(jià)；三(sān)是蒋维没有将其与毛明(míng)土、李(lǐ)传武等人讨(tǎo)论交(jiāo)易新美星的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维(wéi)没有与毛(máo)明(míng)土、李传武就各自账户交易新美星的盈亏(kuī)分(fēn)配(pèi)进行约定(dìng)；五是蒋维账(zhàng)户组(zǔ)利(lì)益与何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金(jīn)后部分(fēn)用于偿还债(zhài)务，部分用于(yú)非法活动，属(shǔ)于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄(huáng)秀芳不应对(duì)毛明土账户组、李传武账户组(zǔ)交(jiāo)易(yì)行为承担责任。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不(bù)认可(kě)黄(huáng)秀(xiù)芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合(hé)法性及(jí)真(zhēn)实性。

　　第太监割掉的是哪些部位，太监为什么割掉的是哪些部位(dì)六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不知(zhī)情、未参(cān)与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独立(lì)法律(lǜ)主体，即便夫(fū)妻或一(yī)致(zhì)行动(dòng)人中一(yī)方存在不当(dāng)行为，不应推定或认定另一(yī)方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武，及他们的代理人也就是(shì)否(fǒu)合谋、部分账户的控制关系(xì)、委(wěi)托(tuō)理财(cái)关系等提出了申(shēn)诉意(yì)见。

　　对此，证监(jiān)会回(huí)应，经复(fù)核，对当事人及其(qí)代理人的主(zhǔ)要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本案为多个(gè)主(zhǔ)体参与、多个(gè)环节实施、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作，共(gòng)同完成的(de)操纵(zòng)行为。在案证据可以证(zhèng)明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为(wèi)保证金，委托其通过二级(jí)市场交易影响(xiǎng)新美星股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反馈(kuì)交易情(qíng)况(kuàng)；何德平知悉并参与了本案行为；上述行为的实质(zhì)是操纵(zòng)股价，并非合法(fǎ)理财。在案证据可以证明(míng)，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同(tóng)影响“新美星”股价的(de)意图和(hé)目标，共同商议、谋划(huà)操盘(pán)、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联合影响股价(jià)的行动，属于(yú)共同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户(hù)交易“新美星”客观上为后续(xù)的合谋操纵起(qǐ)到一定程度锁(suǒ)仓的作用，并(bìng)且(qiě)根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道蒋维和上市(shì)公司(sī)的合作(zuò)，知(zhī)道蒋维已经有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因此毛明(míng)土和李传武的违法期(qī)间(jiān)与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此(cǐ)基础(chǔ)上，在认定及处(chù)罚时(shí)将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账(zhàng)户组。

　　证监(jiān)会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武上述(shù)行为(wèi)违反了2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七十七(qī)条第一项规定，构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第二(èr)百零三条所述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市(shì)场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对何(hé)德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平(píng)信息披(pī)露违法的相关情况，行政(zhèng)处罚决定(dìng)书披露，在新美(měi)星(xīng)2016年4月上市前，海得泽(zé)广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股份，占新美星上市时总(zǒng)股本的(de)1％。上市(shì)后，该(gāi)部分股票继续由海得泽广代持，海(hǎi)得泽(zé)广自2017年12月19日开始减持(chí)“新(xīn)美星”股票(piào)，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关(guān)于(yú)何德平信息披露违(wéi)法，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出：第一(yī)，海得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二(èr)人(rén)不存(cún)在代(dài)持，涉案股份系海得(dé)泽广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策由(yóu)海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得(dé)泽广将减持(chí)所得汇(huì)入黄(huáng)秀芳指定账户的(de)原因系兰某向黄秀(xiù)芳归还借(jiè)款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生(shēng)重大(dà)影(yǐng)响，情节(jié)轻(qīng)微。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对借款(kuǎn)、还(hái)款等事(shì)项(xiàng)，不(bù)参(cān)与、不知情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不应受(shòu)到(dào)处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据(jù)黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询问笔(bǐ)录(lù)、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流(liú)水及相关银行账户(hù)流水，结(jié)合何德平、黄秀(xiù)芳的配(pèi)偶关系，代持资(zī)金和减持所得系(xì)家庭共同财(cái)产(chǎn)，可以认定(dìng)海得泽(zé)广代何德平(píng)、黄秀芳持有新美星股票。当事人所(suǒ)提相关(guān)理由不具有(yǒu)事实和法(fǎ)律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示(shì)，何德平(píng)作为上市(shì)公司实际控制人，未(wèi)如(rú)实告知上市公司上述持股情况，导致新美星在相(xiāng)关公告(gào)中均未披(pī)露相关情况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第(dì)六十(shí)三条(tiáo)规定，何德平的行为(wèi)构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三(sān)条(tiáo)第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会(huì)决(jué)定(dìng)：就信息披露违(wéi)法行为，对何德平给予警告(gào)，并(bìng)处以40万(wàn)元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 太监割掉的是哪些部位，太监为什么割掉的是哪些部位