今年AI波澜壮阔的(de)大行情(qíng)之(zhī)下，引发了全行业所(suǒ)有基金经理关注，而(ér)公(gōng)募基金2023年一(yī)季报(bào)揭(jiē)开了(le)基金经理的观点和(hé)真实持仓。

　　一季报显示，蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理(lǐ)的诺安(ān)积极回报(bào)基金，一季度(dù)主要投(tóu)资在人工智能(néng)、算法、应(yīng)用、算力端等领域，因抓住了市场(chǎng)机遇实(shí)现了超62％的收益(yì)，成为(wèi)今年以来(lái)业绩最领先的主动权益(yì)基(jī)金。同(tóng)时，较(jiào)好的(de)业绩也让(ràng)这只冠(guān)军基金一季度(dù)规模(mó)暴增(zēng)超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在(zài)一季度也吸引(yǐn)了多位(wèi)明(míng)星基(jī)金(jīn)经理的关注(zhù)目(mù)光。

　　兴证全(quán)球谢治宇(yǔ)就在(zài)一(yī)季报表示，一(yī)季度在人工智能相关产业链(liàn)进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力(lì)、应用空间广阔(kuò)的硬(yìng)件和软件公司进(jìn)行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥(yōng)抱人工智能(néng)

　　开年(nián)以来，计算(suàn)机行(xíng)业(yè)在(zài)人(rén)工智能板(bǎn)块的带动下，走出了(le)波澜(lán)壮(zhuàng)阔的行情。因抓住市场机(jī)遇，业绩一路领跑，诺(nuò)安基金蔡嵩松的(de)知名度更上一层(céng)楼。

　　他在(zài)一季度积极(jí)拥抱AI，所管(guǎn)理的诺(nuò)安积(jī)极回报成为2023年表现最(zuì)强的主(zhǔ)动权(quán)益(yì)基金，最新观点备受市(shì)场关注。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)写道：随(suí)着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进(jìn)的(de)发展(zhǎn)，将影响几乎我们所(suǒ)有的行业，或(huò)将成为未(wèi)来(lái)最强的产业(yè)趋势。

　　他还提到，海外引领，从(cóng)算(suàn)法大模型持续迭(dié)代，到(dào)各(gè)种应用(yòng)接(jiē)入(rù)AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅(xùn)速(sù)。国内厂商也纷纷开(kāi)展结合自身业务的人工(gōng)智能领域的研究(jiū)，在(zài)股(gǔ)价(jià)飞(fēi)涨的(de)背后，是相关公司(sī)在产(chǎn)业(yè)端(duān)的(de)积极(jí)布局，人工(gōng)智能浪潮不(bù)可逆(nì)。

　　他也直言，诺安积(jī)极(jí)回报基金一季度主要投资在人工智能(néng)领域，算法、应用(yòng)、算力端都有相应布局(jú)。

　　从诺(nuò)安积极回报的持仓看，前十(shí)大重仓股(gǔ)进行了较大幅(fú)度(dù)的调(diào)整(zhěng)。相(xiāng)较去(qù)年底，除了(le)中微公司、沪硅产业(yè)仍出现在其(qí)前(qián)十大(dà)重仓股之列(liè)外，其他重(zhòng)仓(cāng)股全部换(huàn)，新进了长川科技、华海清科、盛美(měi)上海、拓荆科(kē)技、韦尔股份、浪(làng)潮信息、中芯国(guó)际、江波龙。

　　其(qí)重仓股不少在2023年表现神勇(yǒng)，如诺安积极回报的头号(hào)重仓股中(zhōng)微(wēi)公司，截至4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮(cháo)信(xìn)息更是(shì)年内(nèi)拥有超100％的涨幅(fú)，而华(huá)海(hǎi)清科、拓荆科技(jì)、江波龙等年(nián)内涨幅(fú)也超60％，这些表现较(jiào)好的(de)重仓股推动基金(jīn)净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积极回报并没有(yǒu)保持去年底的高仓位(wèi)，一季度末(mò)仓(cāng)位仅(jǐn)84.29％，处(chù)于中性水(shuǐ)平。去年三、四季(jì)度基本保持(chí)在90％以上的仓位水平，去年三(sān)季末、四季末(mò)分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓(cāng)位(wèi)一度低至0.12％的水平。

　　不(bù)过，蔡嵩松管(guǎn)理的另外一只基金诺安成长并没有太大变化，前十(shí)大重仓股相较去年底变化很小，仍重(zhòng)点布局卓胜微、中微公司、圣邦(bāng)股份、北方(fāng)华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺(nuò)安成长的一季报中写(xiě)道，主要布局芯(xīn)片(piàn)板块(kuài)，在当前的(de)市场位(wèi)置，迎(yíng)接(jiē)即将(jiāng)到来的(de)科(kē)技大行情。

　　他(tā)还谈及芯片板(bǎn)块的两大细分领(lǐng)域(yù)，在(zài)拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳一季度都到了临近拐点的阶(jiē)段。

　　首(shǒu)先(xiān)是(shì)芯(xīn)片设(shè)计板块，从2021年(nián)四季度开启的(de)芯片产(chǎn)业下行周期，随着疫情落下帷幕，在今年一(yī)季度拐(guǎi)点将(jiāng)至。产业端一(yī)季度库存(cún)水平(píng)接近正常，各厂商二季度毛利率水平见底。伴随着疫后(hòu)经济恢复，未来需(xū)求端将(jiāng)对设计板块持续拉(lā)动。

　　同时(shí)我(wǒ)们应该觉(jué)察到，随(suí)着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几乎我们所有的行(xíng)业，或将(jiāng)成(chéng)为未来最强的产业趋势(shì)。海外引拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳领(lǐng)，从算法大模(mó)型(xíng)持(chí)续迭代(dài)，到各种(zhǒng)应(yīng)用接入AI，再到算力芯片的(de)突飞猛进，产业进展迅(xùn)速。而(ér)算力几何级(jí)的增长和(hé)边(biān)缘侧硬件的拉动，都是(shì)未来(lái)芯片(piàn)需(xū)求的重要(yào)增(zēng)长。新需(xū)求将(jiāng)让芯(xīn)片(piàn)周(zhōu)期拐点提前到来。

　　另外一个重要板块是(shì)芯片设备材料EDA，美国对中国半导(dǎo)体(tǐ)的制(zhì)裁已经到(dào)了穷途末(mò)路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出(chū)口新(xīn)法案对(duì)我国晶圆厂极限施(shī)压之后，进(jìn)一步的制裁已经(jīng)乏善可(kě)陈。国内晶圆代(dài)工厂一方面加速扩(kuò)产成熟制程，另一方面(miàn)在(zài)国内设(shè)备(bèi)厂商(shāng)的配(pèi)合(hé)下，继续研发攻(gōng)克先(xiān)进制程(chéng)。虽然(rán)美(měi)国的制裁对我国先进制程的(de)扩产(chǎn)造成了一定的(de)影响，但是另外一个角度看，芯片设备的国产化率却(què)取(qǔ)得了(le)突飞猛进的增长。在全(quán)球晶圆扩产处于下行周期的大背景下，国产替代进程加(jiā)速(sù)对设备(bèi)材(cái)料(liào)EDA板块的拉动，很(hěn)可能会超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益于(yú)业(yè)绩一路领跑(pǎo)，冠军基金的规模也(yě)出现(xiàn)迅猛(měng)增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺(nuò)安积极回报A以62.04％的收(shōu)益(yì)，成为2023年以来业(yè)绩(jì)最强的主动权益基金。这一(yī)业(yè)绩还是(shì)受到4月21日AI、半(bàn)导体等领域大(dà)跌影响，若(ruò)截至4月20日，该基(jī)金业(yè)绩(jì)超过(guò)72％，一路涨势如虹。

　　较(jiào)好的业绩也让这(zhè)只冠军基金(jīn)一季度(dù)规模暴增超(chāo)900％。数据显示，诺安(ān)积极回报去(qù)年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿(yì)元，增幅为(wèi)913.85％。相(xiāng)较其(qí)2023年一季度的净值涨幅，这一规模暴涨(zhǎng)更多来自于投资者申购。相(xiāng)关蔡嵩(sōng)松以及诺(nuò)安(ān)积极(jí)回(huí)报基金的(de)话题也屡见报(bào)端，成为(wèi)基民热议的话题。

　　同样，受益(yì)于净值大涨以(yǐ)及投资(zī)者申购，蔡嵩松管理的5只基(jī)金在一季度规模(mó)均出(chū)现上涨(zhǎng)，除了诺安积极(jí)回报(bào)之(zhī)外，2023年业(yè)绩超(chāo)40％的诺安优(yōu)化(huà)配置同样规模暴增，从去年底的0.77亿元增(zēng)加(jiā)到1.48亿(yì)元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管(guǎn)理基(jī)金的总规模(mó)也从去年底(dǐ)的293.25亿元增长(zhǎng)到(dào)一(yī)季度末(mò)的331.33亿元，幅(fú)度为12.95％，成为(wèi)一(yī)季度(dù)末“300亿基金经理俱乐部(bù)”中(zhōng)的一员。

　　谢(xiè)治(zhì)宇：对人工(gōng)智能相关产业链(liàn)进行挖掘(jué)

　　作为兴证全球基金(jīn)分管投研的副总，市(shì)场上管(guǎn)理规模(mó)超过700亿的(de)基金经理，谢治宇一(yī)季度调仓换股方向也受到(dào)市场关注。

　　从最新一季(jì)报披露(lù)情(qíng)况看(kàn)，谢治宇主(zhǔ)要加(jiā)仓半导(dǎo)体(tǐ)及光(guāng)模块相关板块，他也(yě)坦(tǎn)言在一季(jì)度主要对对人工智能相(xiāng)关产业链进行(xíng)了挖掘(jué)。

　　他管理的(de)兴全(quán)合润(rùn)基金一(yī)季度(dù)新(xīn)进了海康威视、澜起科技、中际(jì)旭创、晶(jīng)晨(chén)股份四只个股，几乎全部是与(yǔ)AI、半导体(tǐ)、光(guāng)模块方向相关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威(wēi)视在2022年已将AI技(jì)术应(yīng)用于设备(bèi)检(jiǎn)测、产(chǎn)品盘点、安(ān)检等多类产品。在4月15日发(fā)布的《投资者(zhě)关(guān)系(xì)活动记录表》中，海(hǎi)康威视表(biǎo)示，AI技术对海康威(wēi)视的(de)营收增长起了很大的作(zuò)用。

　　澜起科技主营业务是(shì)为云计算(suàn)和(hé)人工智能领域提(tí)提供以芯片为基础的(de)解决方(fāng)案，目前主要产品包括内存接口等。晶晨股(gǔ)份也是(shì)全球(qiú)布局、国内领先的无晶圆半(bàn)导体(tǐ)系(xì)统设计厂商。

　　作为数(shù)据中心(xīn)光模块供应商(shāng)。截止4月21日，中际旭创今年以来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在(zài)积极加(jiā)仓，仅一个(gè)季(jì)度的时间(jiān)就(jiù)狂买(mǎi)8个多亿，直接买进第七(qī)大重仓股。

　　而包括立讯精(jīng)密、鹏(péng)鼎(dǐng)控股、芒(máng)果超媒(méi)、普洛药业在内的四只个股在一季(jì)度退出兴全合润前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股。

　　除了(le)兴全合(hé)润(rùn)，谢治宇(yǔ)管理(lǐ)的(de)另(lìng)外一只可投港股的(de)兴全合宜基金(jīn)在一季(jì)度除了加仓半导(dǎo)体等板块之外，互联网板块中(zhōng)的腾讯控股也是其(qí)主(zhǔ)要加仓方向。

　　谢治宇在(zài)一(yī)季报中表示，随(suí)着各种风险(xiǎn)因素减弱，一季度A股市场上(shàng)证指数上涨5.94％，创业板指上(shàng)涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨3.13％。港股电讯、能(néng)源板块指数上涨较多，A股板(bǎn)块(kuài)分化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取(qǔ)得了突破性的进展，由(yóu)AI芯片、服(fú)务(wù)器(qì)、光模块等子版(bǎn)块带动的(de)人工智能、中(zhōng)字头(tóu)的“中特(tè)估”、半导(dǎo)体等板(bǎn)块(kuài)涨幅较大，在GPT应用(yòng)端中游(yóu)戏、影视等板块也(yě)实现(xiàn)较(jiào)大幅(fú)度上涨(zhǎng)。

　　基金报(bào)告期内维持了较高仓(cāng)位，对人(rén)工智能相关产业链进行(xíng)挖掘，对(duì)有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和(hé)软件公司进(jìn)行精选和布局(jú)。未来仍将坚持挖掘(jué)公司长(zhǎng)期(qī)成长价(jià)值，不(bù)断(duàn)寻找(zhǎo)具有良好投资性价(jià)比的优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计算(suàn)机(jī)、大众(zhòng)消费品(pǐn)

　　2022年4月13日成(chéng)立，招(zhāo)商核心竞争力在(zài)当年(nián)弱市环境下斩(zhǎn)获超47％的收益(yì)，让招商基金朱红(hóng)裕成为(wèi)市(shì)场备受关(guān)注的基金(jīn)经(jīng)理。

　　招商核心竞争(zhēng)力一季报的披露揭开了朱红(hóng)裕的(de)投(tóu)资思(sī)路(lù)和路径。从股(gǔ)票持仓(cāng)来看(kàn)，一季度(dù)末该基(jī)金股票(piào)市值占基金总(zǒng)资产比例为93.84％，处于(yú)该(gāi)基(jī)金成立(lì)以来(lái)的最高值，显示出一(yī)种积极的态度。从该基金(jīn)2022年中(zhōng)报、三(sān)季报(bào)、年报来看，其(qí)仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕(yù)配置A股(gǔ)比例有(yǒu)所降低，配(pèi)置港股比例有所提升(shēng)。数据显示，招商核心竞争力配(pèi)置中国(guó)大陆、中(zhōng)国香港股(gǔ)票市值占基(jī)金(jīn)净值(zhí)比例分(fēn)别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底这(zhè)两个(gè)数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核(hé)心竞争力(lì)配置来看，重点布(bù)局了信息(xī)技术、可选消费等(děng)。前十大重仓股来看，重仓卫宁健康、振华科技、美的集团、金蝶(dié)国际等。其中卫宁健康持有(yǒu)比例达(dá)到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱红裕整体做(zuò)了一些持(chí)仓(cāng)调整，绿(lǜ)城服务、中国民(mín)航信息网络、安(ān)琪(qí)酵母新(xīn)进前十大重仓(cāng)股之(zhī)列，通威(wēi)股(gǔ)份、希(xī)望教育、中(zhōng)航光(guāng)电则退出前十大(dà)。

　　朱红(hóng)裕也在季报中写道，一(yī)季度(dù)初期，我们基于对经济复苏预(yù)期大概率偏弱(ruò)的判断，主要减持(chí)了经济复苏敏感度(dù)相对较高(gāo)的部分制造业，增(zēng)持了计(jì)算机、大众消费品等行业，同时，我们亦在(zài)一季度(dù)末期逐步逢低增持了港股(gǔ)中可能(néng)面临业绩拐点的物业(yè)及计算机(jī)等公司(sī)。

　　他也坦言，虽然创造了一定的(de)超额收益(yì)，但(dàn)市场的博弈程度超出了我们(men)的(de)预(yù)期(qī)，导致对(duì)部分行(xíng)业的定(dìng)价出现(xiàn)了较为(wèi)显著的偏离。我们将基于中(zhōng)长期的行业(yè)研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳