国内千亿私(sī)募巨头景林资(zī)产(chǎn)在(zài)美股市场的最新(xīn)持(chí)仓曝光了(le)！

　　景林(lín)资产的海(hǎi)外子公司(sī)景林资产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国(guó)证交会(huì)提交(jiāo)了(le)截至2023年一季度(dù)末的(de)美股持仓数(shù)据(jù)，其(qí)持仓市(shì)值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底有大(dà)幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加仓新东方、微软、东(dōng)南(nán)亚网约(yuē)车和送餐平台(tái)Grab等(děng)，新进了(le)英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)等；拼多多在一季度末(mò)位(wèi)列景林美股第一大重仓股，持股(gǔ)市(shì)值(zhí)远(yuǎn)大于其他公司(sī)，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的(de)最新(xīn)观点，其表示看好(hǎo)教育行业龙头公(gōng)司(sī)，同时积(jī)极布局(jú)美(měi)股一些AI公(gōng)司。

　　景林美股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根(gēn)据(jù)美国证券交易委员会（SEC）披露(lù)的最新13F文件，截止今年(nián)3月31日，景林香港公司（香港）公司(sī)在美股持有28只证券(quàn)，合计持仓(cāng)市值达到(dào)17.29亿美元(yuán)（约合人(rén)民(mín)币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金(jīn)君在此说明一下，13F披露的是景林海外主体(tǐ)的美股持仓，不包(bāo)含境内主体及(jí)产(chǎn)品的美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林香港(gǎng)公司在美股的前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股，合计持有市值为13.47亿(yì)美元(yuán)，大概占其美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集(jí)中度相对比较高。

　　具体来看，其前十大重(zhòng)仓股分别是拼多多、新东方、网(wǎng)易、美(měi)国(guó)外(wài)卖平台Doordash、脸书母公(gōng)司(sī)Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中前6名持仓(cāng)市值都(dōu)超过(guò)了1亿美元(yuán)。

　　拼(pīn)多多仍(réng)然(rán)是景(jǐng)林的第一大美股(gǔ)持仓标的，持(chí)有市(shì)值(zhí)达到3.22亿(yì)美(měi)元，远高于其他(tā)重仓股，但是今年(nián)一季(jì)度(dù)减(jiǎn)持了133.95万股，持(chí)股数量(liàng)降至423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来看，拼(pīn)多多从去年10月末开始触底反弹，今年(nián)1月下旬(xún)一度(dù)涨至106.38美元/股(gǔ)的(de)位置，到3月末又跌至75.9美(měi)元/股，景(jǐng)林此前(qián)连京东是谁的老板是谁续多个季度对拼多多越跌(diē)越买，如今可能是分享到了(le)反弹行(xíng)情、在一季度获(huò)利了结一(yī)部(bù)分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东(dōng)方在今年一季度末跃升为(wèi)景林香港公司的美股第二大持仓，持(chí)有430.07万股，较上一季(jì)度末猛(měng)加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市(shì)值达到1.66亿美(měi)元。从股(gǔ)价表现来看，新东方今(jīn)年(nián)1月(yuè)从33.63美(měi)元(yuán)/股一(yī)度涨至(zhì)46.63美(měi)元/股的(de)位(wèi)置，一季度整(zhěng)体区间震荡比(bǐ)较大，景(jǐng)林在积极加仓可见其看好(hǎo)。新东方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同时(shí)，景林香港公司还加仓(cāng)了好未来，今年一季度新进224.55万股，期末(mò)持股市值达(dá)到1439.37万美元(yuán)。但好未(wèi)来的(de)股(gǔ)价(jià)今年以来(lái)走势(shì)也比较波(bō)折，年初一度涨至9.68美元/股(gǔ)，最新(xīn)报收(shōu)6美元(yuán)/股，最新总市(shì)值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基(jī)金君也从渠道获悉(xī)了景林资产对教育行(xíng)业的最新观点，其认为，从全(quán)行(xíng)业来看，不同年龄层的用户对“教育”的(de)需求依然旺盛(shèng)，除(chú)了应试，还包括开拓眼界、增长知(zhī)识、潜力挖(wā)掘、提升综(zōng)合能力等。目(mù)前行业政策环境趋于稳定，但(dàn)过程中很多公(gōng)司退出离开，使得行业竞争格(gé)局趋(qū)缓，对于(yú)存量公司有利。

　　从(cóng)行(xíng)业龙头公司来看(kàn)，景林资产表(biǎo)示，凭借多年(nián)积累的(de)口碑和公信力，品牌的护城河依然(rán)很深。个别头部企业在K9学科之外(wài)的教(jiào)育领域(yù)业务基础扎实，原(yuán)有的(de)留(liú)学(xué)等(děng)业务恢复增长，同时(shí)素质教育、直播电商业务等(děng)新业(yè)务成为新的增长驱动(dòng)力。且公司的利(lì)润和现金(jīn)流(liú)稳(wěn)中(zhōng)转好，同时(shí)账上资金充(chōng)足，当时的估(gū)值(zhí)下有(yǒu)足够的安全边际(jì)。在过去几个季度(dù)的(de)财报(bào)中(zhōng)，可以看到相关(guān)积(jī)极信号。另外，公司核心(xīn)团队(duì)具备韧性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历过动荡后依然拥有较强的组织凝聚(jù)力，且(qiě)在持续吸引优秀的人才。

　　“会(huì)持续密切跟踪相关公司的基(jī)本面变化，同时也要留意估(gū)值(zhí)过(guò)热、政策导(dǎo)向、社(shè)会整体环境变化(huà)等因素带(dài)来的风险。”景林资产(chǎn)称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意(yì)的是，景林香港公司在今年一季(jì)度加仓了多家(jiā)科技巨头，包括英(yīng)伟达、微软、谷歌等。

　　比(bǐ)如(rú)景林新进英(yīng)伟达32.53万股，期末持股市(shì)值为9036.41万美元(yuán)，位列第七大(dà)重仓股；同时加仓微软23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万股，期(qī)末持股市值为(wèi)8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持(chí)有市(shì)值为5379.44万美元(yuán)。

　　从(cóng)股价走(zǒu)势来看，英伟达年初以来从140美元(yuán)/股附(fù)近一路上涨，最新收盘报(bào)283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也(yě)从(cóng)年(nián)初(chū)最低的218.8美元/股的位置(zhì)，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动也(yě)比(bǐ)较大，但总体(tǐ)表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能(néng)是景林布局这些科技巨头的原(yuán)因。

　　景林资产(chǎn)非常看好AI人工智能(néng)领域，其(qí)表(biǎo)示，AI是移动互(hù)联(lián)网之(zhī)后(hòu)最重要的技(jì)术革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限(xiàn)遐想(xiǎng)，变革已经到(dào)来。

　　但其也认为，A股相关公司真正拥有(yǒu)相关核心(xīn)竞争力的(de)公(gōng)司(sī)不(bù)多，且估值已经不便(biàn)宜(yí)了，蕴(yùn)含了一定风险与不确定性，需要(yào)谨慎筛选与(yǔ)客观评估(gū)。更倾(qīng)向于(yú)在美股持有(yǒu)一些真正掌握(wò)了核心(xīn)技术，且能转换成(chéng)未来收益的企业。比如AI的应(yīng)用可以为办公软件带来(lái)实质效(xiào)率的(de)明显提升，从而影(yǐng)响未来(lái)的市(shì)场份额(é)、营收与利(lì)润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减(jiǎn)持脸书、贝壳

　　从增减持方面来(lái)看，在今年一季度，景林香港公(gōng)司(sī)在美股(gǔ)积极加仓，新买(mǎi)进5家上市公司的股票，包(bāo)括英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓了(le)9家上市公司，包括(kuò)新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。