全球头号对冲基金桥水的最新(xīn)调仓情况曝光了！

　　根据其向美(měi)国证交会提交的13F文(wén)件显示，桥水基金(jīn)（Bridgewater Associates）在今年一季度(dù)末的美股持仓市值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿元），较一季度末有(yǒu)所缩水。

　　安硕核心MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在一(yī)季度获得桥水大幅加仓(cāng)，晋升为其第(dì)一(yī)大重仓，但(dàn)桥(qiáo)水减持(chí)了两只标普500ETF，还减持了宝洁(jié)、百事可乐(lè)、可口可乐(lè)、沃尔玛等多(duō)只消费股；另外桥水加仓了谷歌母公司(sī)Alphabet、脸书等，但是(shì)减持了拼多多(duō)、黄金ETF等。

　　但是桥(qiáo)水(shuǐ)最新观(guān)点表示(shì)，其非常(cháng)看(kàn)好黄金，认为黄金可能正处于持续增长期的开(kāi)端。

　　<俄罗斯乌克兰什么时候结束战争strong>桥水美股持仓市值近164亿美元

　　美国证券交易委员会（SEC）披露(lù)了最新的13F文件，桥水(shuǐ)基金今年(nián)一(yī)季度末的持仓曝光。据了解，到(dào)今年(nián)4月末，桥水管理(lǐ)的全权委托(tuō)资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看(kàn)看桥水(shuǐ)在今年一(yī)季度的美股(gǔ)持(chí)仓变动(dòng)情况，数(shù)据显(xiǎn)示，截止(zhǐ)2023年3月末，桥水在美股的持仓总市值达到163.88亿美(měi)元，较(jiào)去年底的(de)183.2亿美元减少了10.55％。作(zuò)为(wèi)全球宏观策(cè)略基(jī)金(jīn)，桥(qiáo)水的美(měi)股(gǔ)组合(hé)仅(jǐn)占总资产(chǎn)很小的一部分。

　　在这个(gè)季度，桥水在不断卖卖(mài)卖，清仓(cāng)了228只证券，减(jiǎn)持了360只证(zhèng)券；同时也积极买进，新(xīn)进了(le)118只证(zhèng)券，增(zēng)持了225只证(zhèng)券。

　　新(xīn)兴市场ETF成头号重(zhòng)仓

　　桥水减持多只消费股

　　今年一季度(dù)末(mò)，桥(qiáo)水的前(qián)十大重仓标的(de)的(de)集中度(dù)为34.71％。

　　其中，安硕核(hé)心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年一季(jì)度末(mò)晋(jìn)升为桥水的第一(yī)大重仓，加仓了331万(wàn)股左右，持仓增至(zhì)1786.26万股，期(qī)末持仓市值为8.72亿美元，占投资组(zǔ)合比例的5.32％。

　　第二、第七大持仓是(shì)两只标(biāo)普(pǔ)500ETF，分别持有182.87万(wàn)股、123.31万(wàn)股，较上一季度都(dōu)有所减(jiǎn)持，期末(mò)持仓市(shì)值分别为(wèi)7.52亿美元、5.05亿美元。

　　值得(dé)注意的是，桥(qiáo)水持有多(duō)只消(xiāo)费品(pǐn)个股，但是今年一季度都进行了减(jiǎn)持，比如其第(dì)三大持仓宝洁，减(jiǎn)掉了(le)5万股(gǔ)左(zuǒ)右(yòu)，期末持有494.49万股，持(chí)股市值为7.35亿美元；还有桥水也(yě)减持了百事可乐、可口可乐，持股数量分别(bié)降至(zhì)280.75万股、814.52万股，期(qī)末持(chí)股(gǔ)市值为5.12亿美(měi)元、5.05亿美元，分别(bié)位(wèi)列第五、第六(liù)大(dà)重仓股(gǔ)；另外，桥水还减(jiǎn)持了麦(mài)当劳、开市客、沃尔玛，其中沃(wò)尔(ěr)玛的减持幅度相对较大。

　　但(dàn)是，桥水在一季度小幅加仓(cāng)了医疗领域的强生，持股增至358.75万(wàn)股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值为5.56亿美元，位列第(dì)四大(dà)重仓(cāng)股。

　　桥水加仓谷歌、脸书

　　减(jiǎn)持(chí)黄金ETF等

　　基金君梳(shū)理了桥水(shuǐ)基金(jīn)美(měi)股(gǔ)前(qián)30大重仓，其中(zhōng)增(zēng)持的标的还包括(kuò)谷(gǔ)歌(gē)母公(gōng)司(sī)Alphabet，增(zēng)持了(le)156.46万股，持股数量增至230.83万(wàn)股，持有市值为2.39亿美元；还增持了脸书(shū)Meta，持股增(zēng)至100.18万股，持有市值为2.12亿美元(yuán)；此外，增(zēng)持(chí)了VISA、直(zhí)觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基(jī)金君发(fā)现，桥水在一季度俄罗斯乌克兰什么时候结束战争减持的(de)标的相对较(jiào)多，除去(qù)前十(shí)大重仓，桥水还减持了先锋领航富时新兴市场ETF，减少535.74万股(gǔ)，持股数(shù)量(liàng)降至(zhì)847.11万股，减持(chí)幅度达38％，持有(yǒu)市值为3.42亿美元。

　　另外桥(qiáo)水减持幅度(dù)较大的还有拼多(duō)多，减少了150.34万股，持股数量降至214.24万股(gǔ)，减持幅(fú)度41％，持有市值为1.63亿(yì)美(měi)元。桥水(shuǐ)还减持(chí)了(le)亿滋国际22％，持股降至223.41万股，持有市(shì)值为1.56亿(yì)美元(yuán)；减(jiǎn)持了塔吉特28％，持股降至66.44万股(gǔ)，持有市值为1.10亿(yì)美元。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是(shì)，桥水在一季度还减持了其特(tè)别看好的黄金资产(chǎn)，卖出黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末(mò)持仓(cāng)降(jiàng)至88.68万股，持(chí)有市值(zhí)为1.62亿美(měi)元。该基金从去年年(nián)底(dǐ)以来出现(xiàn)较大(dà)涨势(shì)，表现非(fēi)常突出(chū)。

　　但(dàn)从最新(xīn)的观点看，桥水还是非常看好黄金的(de)。

　　近期，桥(qiáo)水基金(jīn)联席首(shǒu)席投资(zī)官凯伦·卡(kǎ)尼(ní)奥尔-坦布尔表示，黄(huáng)金可能正处于(yú)持续增(zēng)长期的开端，因为全球(qiú)对(duì)美元去杠(gāng)杆化(huà)的(de)推(tuī)动仍是(shì)金价(jià)的长期支撑。她表(biǎo)示，黄金被低估了，还(hái)有很长的路要走。

　　她还说，黄金(jīn)在(zài)全(quán)球货币市场中日益(yì)重要，这使得它(tā)不(bù)仅仅(jǐn)是对抗债券市(shì)场和利率的工(gōng)具。另外，地缘政治动荡(dàng)不会(huì)消失，这是对黄金的长期(qī)支撑。不仅如此(cǐ)，由(yóu)于全球(qiú)通胀水平仍相对较高，黄金(jīn)将继续吸引投资(zī)者，以对冲(chōng)购买力(lì)下降的风险(xiǎn)。

　　桥水最(zuì)新(xīn)观(guān)点曝光

　　4月末，桥水联合(hé)首(shǒu)席(xí)投(tóu)资官鲍(bào)勃·普(pǔ)林(lín)斯分(fēn)享了他(tā)在2023年(nián)一季度的(de)最新观察。

　　他(tā)指出，名义支出水平高于经(jīng)济体的(de)生产(chǎn)能(néng)力，导致通(tōng)胀率远高于目标水平，美国和其他(tā)西方(fāng)经济体处(chù)于看跌失(shī)衡(héng)中。为了纠正这种失衡，缓解需求(qiú)压(yā)力，欧美各国央行一(yī)直在实施(shī)紧缩(suō)政策——目前紧缩政(zhèng)策造(zào)成(chéng)的负面影响初现苗头。但一切才刚(gāng)刚开(kāi)始(shǐ)，恢复均衡(héng)将会给经济和市场带来一定的(de)负面(miàn)影响。

　　相(xiāng)比之下(xià)，亚洲经济体的(de)经(jīng)济更加接(jiē)近(jìn)于均(jūn)衡——支出与(yǔ)劳动力(lì)产出水平一(yī)致，通(tōng)胀可控，政策制定者有(yǒu)足(zú)够的空(kōng)间提振经济和市(shì)场(chǎng)。

　　鲍勃(bó)·普林斯也(yě)称(chēng)，在大部分(fēn)西方(fāng)国家，货币政策(cè)紧缩(suō)扭转(zhuǎn)了(le)流(liú)动性方向，促使(shǐ)人们抛售资产持有(yǒu)现(xiàn)金。紧(jǐn)缩政策推(tuī)高了折现率（即现(xiàn)金未(wèi)来实际(jì)收益率的预(yù)期），但迄今为止(zhǐ)尚未严重影(yǐng)响风险溢价和经济增长(zhǎng)，上述情况极有可能在周(zhōu)期的下一阶段出现(xiàn)。与西方国家相比(bǐ)，中(zhōng)国、日本(běn)和许多(duō)亚洲国家(jiā)和(hé)地区处于周(zhōu)期(qī)的不同(tóng)位(wèi)置(zhì)，这(zhè)些国家(jiā)和地区的政策制定(dìng)者支持(chí)货币(bì)和信(xìn)用流动(dòng)，这降低(dī)了折现率和风险溢(yì)价，促进了经(jīng)济增长。

　　5月份，对(duì)于近期美联储(chǔ)加息，桥水基金在其官微发文称，“上周美(měi)联(lián)储加息(xī)25个基点。虽然没有(yǒu)明(míng)确声明加息将会暂(zàn)停，但政策指(zhǐ)引的取消和鲍威尔讲话清楚表(biǎo)明，美联储希(xī)望持(chí)观望态度(dù)。这(zhè)符合(hé)我们对当(dāng)前形(xíng)势的解(jiě)读。”

　　桥(qiáo)水表示，为了应对疫情带来(lái)的影响，许(xǔ)多发(fā)达经济(jì)体都(dōu)推出了大规模(mó)财(cái)政刺激政(zhèng)策，引发(fā)了(le)通胀问题。为了应对高通胀(zhàng)，央(yāng)行不得不收紧政策。其中(zhōng)美国采取了最激进的应对通(tōng)胀的(de)举措，在不(bù)到(dào)18个月(yuè)的(de)时间里，美(měi)联储加息(xī)500个基点，并迅速减持(chí)债券(quàn)。目前，虽然美国经济尚未出现严(yán)重问题，但名义支出已经放缓。如果美联储进一步收紧政策，银行业(yè)就会继续(xù)承压，从而(ér)影(yǐng)响信贷(dài)供应(yīng)。上周，美国(guó)第(dì)一共和银行被接(jiē)管，再次凸显(xiǎn)美国金融体系面(miàn)临压力(lì)，股市和(hé)债券(quàn)收益率出现下跌(diē)。美国可能需(xū)要（也可(kě)能不需要）进一步收紧政策。鉴于迄今为止(zhǐ)的紧缩(suō)举(jǔ)措，美联储(chǔ)可以评估形势再做出决策(cè)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 俄罗斯乌克兰什么时候结束战争