为了(le)让自己(jǐ)的限售股解禁后(hòu)能获得好的回报，上市公司董事长雇人拉(lā)抬自家的股(gǔ)票(piào)价格(gé)，然后高位(wèi)出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网(wǎng)站披露了一则行政处罚决定书，引发市场关注。时为新(xīn)美(měi)星董(dǒng)事(shì)长何德(dé)平和其(qí)配偶黄(huáng)秀芳(fāng)提(tí)供资金(jīn)，委(wěi)托(tuō)蒋维对新(xīn)美星(xīng)进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高公司股价，以便后续自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武合谋，控制35个(gè)证券账户，利用资金优(yōu)势(shì)、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中(zhōng)交易新美星，影响(xiǎng)公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最(zuì)终，证(zhèng)监会对此操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披露(lù)违法(fǎ)违规，给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是怎(zěn)么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋(móu)操纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息，新美(měi)星董事(shì)长、法定代表人(rén)、实际控制人何(hé)德平和(hé)他的妻子黄秀(xiù)芳(fāng)当时向时任独墅湖文化传播有限公(gōng)司(sī)董事长蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部分(fēn)来自他们(men)所掌控的(de)上海海得泽(zé)广投(tóu)资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资(zī)金(jīn)的目(mù)的是，委托蒋(jiǎng)维对(duì)“新美星”进行“市值管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高“新美星”股(gǔ)价(jià)，以便何德平所持“新(xīn)美星”限售(shòu)股于2019年4月(yuè)26日解(jiě)禁后能(néng)够获(huò)得好的回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证(zhèng)金后，即开始利用控制的证券账(zhàng)户并(bìng)联合其他市场资金(jīn)在二级市场(chǎng)买入并(bìng)交易“新美星”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场(chǎng)操纵(zòng)股价，蒋(jiǎng)维还(hái)找了两(liǎng)个帮手共(gòng)同合谋。他(tā)经人(rén)介绍(shào)认识并联合毛明土、李传武共同操纵(zòng)“新美星”；毛明土、李传武控(kòng)制各自筹(chóu)得的证券账户、资金(jīn)开始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维(wéi)与(yǔ)毛明土联(lián)系，传递、沟通各自(zì)操(cāo)盘(pán)情况(kuàng)，以利(lì)于两(liǎng)方交(jiāo)易决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根(gēn)据(jù)监管披露的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新(xīn)美(měi)星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月(yuè)26日，“新左眉毛有一根特别长是什么意思？美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指26.09个(gè)百(bǎi)分(fēn)点，偏(piān)离(lí)同(tóng)期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资金优势、持股优势，连续集(jí)中交易“新美(měi)星”，影响股票交易(yì)价格(gé)，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武，控(kòng)制35个证券(quàn)账户（简称账户(hù)组），是怎(zěn)么拉高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中(zhōng)交易“新美星”，申买(mǎi)量占市场申(shēn)买量比(bǐ)例超(chāo)20％的(de)交易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持(chí)股总数(shù)占总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持(chí)流通股达到(dào)峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户(hù)组具备资金优势(shì)和(hé)持股优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年9月(yuè)26日开始，账户组(zǔ)持续大(dà)量买入(rù)“新美(měi)星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排(pái)名第(dì)一，至(zhì)2019年2月28日期末持(chí)股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增(zēng)加(jiā)。在(zài)此期间，“新美(měi)星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综(zōng)指3.33个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持(chí)股(gǔ)量较期(qī)初增(zēng)加124.23％，持(chí)股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户组有两段(duàn)典型(xíng)的(de)拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同(tóng)期申买量68.11％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一(yī)价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对(duì)应(yīng)成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综指21.32个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数22.28个(gè)百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月(yuè)26日，账户组集中卖出(chū)“新(xīn)美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为。经测(cè)算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是(shì)委托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采(cǎi)纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人(rén)提(tí)出多点申(shēn)诉意见，请求(qiú)不予(yǔ)处罚：

　　第(dì)一，没(méi)有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案(àn)证(zhèng)据不足以(yǐ)证明蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委托(tuō)，联(lián)合(hé)他人操纵股价，一是“市值(zhí)管理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系委(wěi)托理财关系，而非操纵股(gǔ)价；三是蒋(jiǎng)维没(méi)有将其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交(jiāo)易(yì)新美星的(de)情况(kuàng)告知(zhī)黄秀芳或何(hé)德平，涉案股(gǔ)东名册并非(fēi)黄秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)过股东名(míng)册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛(máo)明(míng)土、李传武就各自账户交易新(xīn)美(měi)星的盈亏(kuī)分(fēn)配进行约定；五(wǔ)是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳利益并不一(yī)致，何德平、黄秀芳不(bù)能控(kòng)制蒋维账户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳(fāng)资金后部分用于(yú)偿还债务(wù)，部(bù)分用于非(fēi)法活动(dòng)，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄(huáng)秀芳不应(yīng)对毛(máo)明土账户组、李传武(wǔ)账户组交易行为(wèi)承担(dān)责任。

　　第四(sì)，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录(lù)的合(hé)法性及真(zhēn)实性。

　　第(dì)六，何德平对(duì)黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参与，且何(hé)德平与黄秀芳系独立法律主体(tǐ)，即便夫(fū)妻或一致行(xíng)动人(rén)中一方存在不当(dāng)行为，不应推(tuī)定或认定另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武，及他们的代(dài)理人也就是否(fǒu)合谋、部分账户(hù)的控制关系、委托理财(cái)关系(xì)等提出(chū)了申(shēn)诉意见。

　　对(duì)此(cǐ)，证(zhèng)监会回应，经复核，对当事人(rén)及其代(dài)理人的主要陈述意见(jiàn)不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，本案为(wèi)多个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下(xià)游衔(xián)接、合作，共同完成的操纵行为。在案证(zhèng)据(jù)可以(yǐ)证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证(zhèng)金，委托其(qí)通(tōng)过二级市场(chǎng)交易影响新美(měi)星(xīng)股价(jià)，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳(fāng)反馈交易(yì)情况；何(hé)德平知悉(xī)并参与了(le)本(běn)案行为；上述行为的(de)实(shí)质是操纵股价，并非合法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武有共(gòng)同影(yǐng)响“新美星”股价的意图和目标，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取了联合影(yǐng)响股价的行动(dòng)，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间和责(zé)任承担，证监会表(biǎo)示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)2月14日期(qī)间蒋维控(kòng)制的(de)账户交易“新美(měi)星”客观上为后(hòu)续的合谋(móu)操(cāo)纵(zòng)起到一定程度锁仓(cāng)的作用，并且(qiě)根据(jù)蒋维笔(bǐ)录，毛明土知(zhī)道蒋维(wéi)和上市公司的合作，知道(dào)蒋维已经(jīng)有一(yī)定底(dǐ)仓(cāng)，才愿意买(mǎi)入(rù)“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传(chuán)武的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在(zài)此基础上，在认(rèn)定(dìng)及处罚时将合(hé)谋各方视(shì)为(wèi)一个(gè)整体，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述(shù)行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十(shí)七条(tiáo)第一(yī)项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百(bǎi)零(líng)三条所述(shù)的操(cāo)纵证(zhèng)券(quàn)市场行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定(dìng)：就(jiù)操纵证券市(shì)场行为，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土、李传武没收违法所得(dé)4783.56万元(yuán)，并处(chù)以4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚(fá)款(kuǎn)2391.78万元(yuán)，对蒋维(wéi)罚(fá)款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事长(zhǎng)信息披(pī)露违法(fǎ)

　　被予以警(jǐng)告并罚(fá)款

　　另(lìng)外(wài)，关于何(hé)德平信(xìn)息披露违法的(de)相关情况，行政处(chù)罚决定书(shū)披露，在新(xīn)美星2016年(nián)4月上(shàng)市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股股份(fèn)，占新美星(xīng)上市(shì)时总股本的(de)1％。上(shàng)市后，该部分股票继(jì)续由海得泽广代(dài)持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”左眉毛有一根特别长是什么意思？股(gǔ)票，至2018年(nián)12月27日减持完毕(bì)。

　　关(guān)于何(hé)德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人(rén)提出：第一，海得泽(zé)广(guǎng)与何德平、黄秀芳二人(rén)不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰(lán)某代持，股份减持决策由海得(dé)泽(zé)广和(hé)兰某作出，海(hǎi)得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳指定账(zhàng)户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具有重大性(xìng)，不(bù)对(duì)投(tóu)资者(zhě)决(jué)策产(chǎn)生(shēng)重大影(yǐng)响(xiǎng)，情(qíng)节(jié)轻微(wēi)。第(dì)三，即(jí)便(biàn)认定代持成立，何德(dé)平对(duì)借款、还款等事(shì)项，不(bù)参与、不知(zhī)情，没有主观过错，不(bù)应受到处罚。综上，请(qǐng)求不(bù)予处(chù)罚。

　　对此，证(zhèng)监会(huì)回(huí)应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流(liú)水、资金流水(shuǐ)及相关(guān)银(yín)行(xíng)账户流水，结(jié)合(hé)何德平、黄秀(xiù)芳的(de)配偶关系，代持(chí)资金(jīn)和(hé)减持所(suǒ)得系家庭共同财产，可以(yǐ)认(rèn)定海(hǎi)得泽广代何(hé)德(dé)平、黄秀芳持有新美星股票。当事(shì)人所提相(xiāng)关理(lǐ)由不具(jù)有事(shì)实和(hé)法(fǎ)律依据，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，何(hé)德(dé)平作为上市公司实(shí)际控制人(rén)，未如(rú)实(shí)告知上市公司上述持(chí)股情(qíng)况，导致新(xīn)美星(xīng)在(zài)相关公告中均未披露相(xiāng)关情况，导(dǎo)致新美星违反2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第六十三(sān)条规(guī)定，何德平(píng)的行(xíng)为构(gòu)成2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第(dì)三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监(jiān)会决定：就信息披露违(wéi)法行为，对何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 左眉毛有一根特别长是什么意思？