为(wèi)了让自己(jǐ)的限售(shòu)股解禁后能获得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票价格(gé)，然(rán)后高位出货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监(jiān)会网站披露(lù)了一(yī)则行政处罚决定(dìng)书，引发市场关注。时为新美星董事长(zhǎng)何德平和其配偶(ǒu)黄秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便(biàn)后(hòu)续自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武合谋(móu)，控(kòng)制35个证券账户，利用资金优势(shì)、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影(yǐng)响公司股价，合(hé)计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违(wéi)规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一(yī)起来(lái)看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　共享充电宝最高1小时10元，共享充电宝怎么申请投放hape style="LETTER-SPACING: 0px" filled="f" type="#_x0000_t75">

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚决(jué)定书披露的信息，新(xīn)美星董事长、法定代表人(rén)、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖文(wén)化(huà)传播有限公司董(dǒng)事长蒋维，提(tí)供(gōng)保(bǎo)证金约3200万元，这些钱部分来(lái)自他们(men)所掌控(kòng)的上海(hǎi)海(hǎi)得(dé)泽(zé)广投资管理中心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的(de)是，委托蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美(měi)星”股价，以便(biàn)何(hé)德平所持“新美(měi)星”限售股于2019年(nián)4月26日(rì)解禁(jìn)后能够获得好的(de)回(huí)报。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到保证金后，即开始(shǐ)利用控制的证券账户并(bìng)联合其(qí)他市(shì)场(chǎng)资金在二级市场买入并交(jiāo)易“新美星(xīng)”，且(qiě)在后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操(cāo)作情况(kuàng)。

　　据了解，这(zhè)场操(cāo)纵股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手共(gòng)同(tóng)合(hé)谋。他经(jīng)人介(jiè)绍认识(shí)并联合毛明土、李传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛(máo)明土、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始(shǐ)与蒋维共(gòng)同交易(yì)“新(xīn)美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系，传递、沟通各自(zì)操(cāo)盘(pán)情况(kuàng)，以(yǐ)利于两(liǎng)方(fāng)交易决策(cè)，更好地共同抬高“新美(měi)星”股价(jià)。

　　根(gēn)据监管披(pī)露的信(xìn)息，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛明(míng)土、李传武控制“俞(yú)某(mǒu)华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户组(zǔ)），交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”。

　　2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行(xíng)业指数(shù)25.95个百(bǎi)分点。账户组累计(jì)买入4583.44万股，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期(qī)间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优势、持股优势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉(lā)抬(tái)股价(jià)、集中出货

　　违(wéi)法(fǎ)获利近4800万元

　　我们(men)具体来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武，控制35个证券账户（简(jiǎn)称账(zhàng)户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)连续集中交易“新美星”，申买量占市场申买量(liàng)比(bǐ)例超20％的(de)交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量(liàng)比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本(běn)比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年3月(yuè)29日持(chí)流(liú)通股(gǔ)达到(dào)峰(fēng)值，占流通(tōng)股本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体(tǐ)来说(shuō)，第一(yī)阶段，2018年(nián)9月26日开(kāi)始(shǐ)，账户(hù)组持续大(dà)量买入“新美(měi)星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买入成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末(mò)持股量为(wèi)期初持股量38.71倍，持(chí)股量显著增加(jiā)。在此期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指3.33个(gè)百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至(zhì)2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持股量较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组(zǔ)有两(liǎng)段(duàn)典型的拉抬期(qī)间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申(shēn)买量68.11％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指(zhǐ)数(shù)22.28个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账户组(zǔ)集中(zhōng)卖出“新美星”。在(zài)此期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价(jià)下跌13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指(zhǐ)1.55个百分点，偏(piān)离(lí)同(tóng)期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案(àn)账户组还多次实施盘(pán)中拉抬和(hé)对倒，并反向(xiàng)卖出获利的行为。经测算，扣(kòu)除佣金和相关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是(shì)委托理财、而非操(cāo)纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿元

　　关(guān)于(yú)操纵(zòng)股价(jià)，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价(jià)，一是(shì)“市值管(guǎn)理”不等(děng)同(tóng)于“操纵(zòng)证券(quàn)市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托(tuō)理(lǐ)财关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维(wéi)没(méi)有将其与毛明土、李传武(wǔ)等人(rén)讨论交易新美星(xīng)的情(qíng)况告(gào)知黄秀芳或何德平(píng)，涉案股(gǔ)东(dōng)名册并非黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向黄秀芳反馈过股东(dōng)名(míng)册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李(lǐ)传武就各自账(zhàng)户交易新美(měi)星(xīng)的盈亏分配进行约定；五是(shì)蒋(jiǎng)维账户组利益与何德(dé)平、黄秀芳利(lì)益并(bìng)不一致，何德平、黄(huáng)秀芳不能控(kòng)制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄(huáng)秀(xiù)芳资金后(hòu)部(bù)分(fēn)用于偿还债务，部分用于非法(fǎ)活动(dòng)，属于欺(qī)诈(zhà)或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明(míng)土账户(hù)组(zǔ)、李传武账户(hù)组交(jiāo)易行为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性及(jí)真实性。

　　第六(liù)，何(hé)德平对(duì)黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供款(kuǎn)项(xiàng)不知(zhī)情、未参与，且何德(dé)平(píng)与(yǔ)黄秀芳系独立法律主体，即便(biàn)夫妻或(huò)一致行动人中一(yī)方存在(zài)不当(dāng)行(xíng)为，不应(yīng)推(tuī)定或认定另一方承担责(zé)任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，及他们的代(dài)理人(rén)也就是否(fǒu)合谋(móu)、部分账户的控制关系、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会(huì)回应(yīng)，经复核，对当事人及其代理人(rén)的主要陈述意见不予采纳(nà)。

　　证监会表示，本案为多(duō)个主体参(cān)与、多个环节(jié)实施、环环相扣、锁链式的(de)上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证(zhèng)明(míng)，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二级市(shì)场(chǎng)交易影响(xiǎng)新美星股(gǔ)价(jià)，蒋(jiǎng)维会(huì)向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交(jiāo)易情(qíng)况(kuàng)；何德平知悉并参与了(le)本案行为(wèi)；上述行(xíng)为的实质是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武有共同影响“新(xīn)美星”股价的(de)意图(tú)和目标，共(gòng)同(tóng)商议、谋划操盘、拉(lā)抬(tái)股价，并且采取了(le)联合影响股价的行动，属(shǔ)于共同操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关于(yú)违(wéi)法(fǎ)期(qī)间和责任(rèn)承(chéng)担，证监会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维控制的(de)账(zhàng)户交易“新美星”客观(guān)上为后续的合谋操(cāo)纵起到一定程(chéng)度锁(suǒ)仓(cāng)的作用，并且(qiě)根据(jù)蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的(de)合(hé)作，知道蒋(jiǎng)维(wéi)已(yǐ)经(jīng)有(yǒu)一定底仓，才(cái)愿意买入(rù)“新美星”，因此毛(máo)明土和李传(chuán)武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德(dé)平一致。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚时将合谋各(gè)方(fāng)视为一个整体，不区别对待(dài)各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武上述行为违(wéi)反了2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第七十七条(tiáo)第一(yī)项(xiàng)规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述的操纵证券市(shì)场行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就操纵证券(quàn)市(shì)场行为，对何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对(duì)蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董事长信息披(pī)露违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信息披露违法的相关情况，行政(zhèng)处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股(gǔ)票继续由海得泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持(chí)“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何(hé)德平信息(xī)披露违(wéi)法，何德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人提(tí)出(chū)：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人(rén)不(bù)存在代持，涉案股(gǔ)份(fèn)系海(hǎi)得泽广为兰某(mǒu)代(dài)持，股份(fèn)减持决策由海得(dé)泽广(guǎng)和(hé)兰某作(zuò)出，海得泽广将减持所得(dé)汇入黄秀芳(fāng)指定账户的原因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款本息(xī)。第二，涉(shè)案股(gǔ)份仅为1％，不(bù)具有重大性，不对投资(zī)者决策产生(shēng)重大影(yǐng)响(xiǎng)，情节轻微。第三，即(jí)便(biàn)认(rèn)定(dìng)代持成立(lì)，何德平对借(jiè)款、还款等(děng)事项，不参与、不知情，没有主观过错(cuò)，不应受到处罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰(lán)某等询问笔录(lù)、海得泽广(guǎng)交易流水、资金流水及相关银行(xíng)账户流水(shuǐ)，结合何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)的(de)配偶关系，代持资金和减持(chí)所得系(xì)家(jiā)庭(tíng)共同财(cái)产(chǎn)，可以认定海得泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新(xīn)美星股票。当事(shì)人所提(tí)相关理由(yóu)不(bù)具有事实和(hé)法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德(dé)平作为上市公司实际(jì)控制人，未如实(shí)告知(zhī)上市公司上述持股情况，导(dǎo)致新美(měi)星(xīng)在相(xiāng)关公(gōng)告中均未披露相关(guān)情况，导致新美星违(wéi)反2005年(nián)《证券法》第六十三(sān)条规定，何德(dé)平(píng)的(de)行为构成(chéng)2005年《证券法》第一百九十(shí)三(sān)条第三款(kuǎn)规定的情(qíng)形。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监会共享充电宝最高1小时10元，共享充电宝怎么申请投放决定：就信息披露违法行为，对何德(dé)平给(gěi)予(yǔ)警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 共享充电宝最高1小时10元，共享充电宝怎么申请投放