民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流(liú)交织背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专项调研，用另一个(gè)视角观(guān)察中(zhōng)国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规(guī)模(mó)大(dà)小和所属(shǔ)地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括(kuò)行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能(néng)够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)，这是(shì)广(guǎng)交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参(cān)会(huì)客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？馈(kuì)中国出口(kǒu)信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们(men)得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外(wài)客户(hù)充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户数量(liàng)明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三(sān)角出(chū)口调(diào)研信(xìn)息一致(zhì)，本次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带(dài)一(yī)路(lù)国(guó)家订单(dān)增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)国家(jiā)订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则(zé)表示今年(nián)对俄出口并(bìng)未发生太大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们具体面(miàn)临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的(de)出(chū)口企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关(guān)税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业已(yǐ)经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业(yè)是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口企业(yè)面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味(wèi)着当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与之前(qián)客户签订的老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的(de)是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历史最长的(de)外贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会(huì)展规模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国(guó)别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们(men)观察中国(guó)外贸出口现状和趋势(shì)提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反映当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会(huì)更多人流(liú)来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧美(měi)采购商数量下降(jiàng)，意味着本(běn)次广交会(huì)反馈出来(lái)的信息是(shì)当(dāng)下高效益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅速有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一(yī)带一路(lù)”国(guó)家的订单(dān)增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？x;'>繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？业表示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去(qù)2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而(ér)中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在(zài)订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地(dì)区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体(tǐ)正式实行(xíng)第(dì)四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的决(jué)定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对(duì)外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存(cún)在产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要(yào)流(liú)向东(dōng)南亚，目(mù)前也开始流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生产得到(dào)的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份额数(shù)据显示(shì)，中国出口劳(láo)动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来(lái)呈现持(chí)续下(xià)降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为转移(yí)产能(néng)尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布(bù)的(de)报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 繁华落幕是什么意思解释，繁华落幕是什么意思？