为了让自己的限售(shòu)股解(jiě)禁后(hòu)能(néng)获得好(hǎo)的回报，上市公司董事长雇(gù)人拉抬自家的股票(piào)价(jià)格(gé)，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披露了(le)一则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关注。时为新美星董事长何德(dé)平和其(qí)配偶黄秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维对新(xīn)美星进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)公司股价，以便(biàn)后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武(wǔ)合谋(móu)，控制35个证券账户，利用资(zī)金优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续集(jí)中交(jiāo)易新美星，影(yǐng)响公司股价(jià)，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平(píng)信息披露违法违规，给予(yǔ)警告，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究竟是(shì)怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书披(pī)露的信息(xī)，新美星董(dǒng)事长、法定代表人、实际控制人何德(dé)平(píng)和(hé)他的妻子黄秀芳当时(shí)向时(shí)任独墅湖文化传播有限公(gōng)司董事长蒋维，提供保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这些(xiē)钱部分来自他们所掌(zhǎng)控的上海海(hǎi)得泽广(guǎng)投资(zī)管理(lǐ)中心(xīn)（普通合(hé)伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持(chí)“新美星”所得(dé)。

　　他们提供(gōng)资金的目的(de)是，委(wěi)托蒋维对“新美星”进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德平(píng)所持“新美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁后能(néng)够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到(dào)保(bǎo)证(zhèng)金后，即开始利用控制的证券账(zhàng)户并联(lián)合其他市(shì)场资金在二级市场(chǎng)买(mǎi)入并交易(yì)“新美星”，且(qiě)在后(hòu)续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操(cāo)作(zuò)情(qíng)况。

　　据了解，这场操(cāo)纵(zòng)股价(jià)，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他(tā)经人(rén)介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武共同操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛(máo)明土、李传武控(kòng)制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共(gòng)同交(jiāo)易“新美星”；在此期间，主要(yào)由蒋维与毛明土(tǔ)联(lián)系，传递(dì)、沟通各自操盘(pán)情况，以利于两方交易决(jué)策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信(xìn)息(xī)，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛明(míng)土、李传武控(kòng)制“俞某华”等35个(gè)证券账户（简称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星(xīng)”股(gǔ)价上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数25.95个百分(fēn)点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额(é)5.82亿元(yuán)，对(duì)应卖出4669.04万股，卖(mài)出(chū)成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武合谋(móu)，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续集中(zhōng)交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响(xiǎng)股(gǔ)票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉(lā)抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利(lì)近(jìn)4800万(wàn)元

　　我们具(jù)体来看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券(quàn)账户（简称账户组），是怎么拉高“新(xīn)美星”股价，然后出货(huò)，违法获(huò)利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中(zhōng)交易“新美(měi)星”，申买量(liàng)占市场申买量比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户组(zǔ)持股(gǔ)总数占总股本比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持(chí)流通股(gǔ)达到峰值，占流通(tōng)股本的(de)比例24.74％，持股占总股(gǔ)本(běn)的比例(lì)8.13％。账(zhàng)户组具(jù)备资金优(yōu)势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续(xù)大量(liàng)买入“新美星(xīng)”，当(dāng)日申买排名第一，竞价买入成交(jiāo)排(pái)名第一，至(zhì)2019年2月(yuè)28日期末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增(zēng)加。在(zài)此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账户(hù)组(zǔ)集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量(liàng)68.11％，对应成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至(zhì)3月22日，以(yǐ)不低于卖(mài)一价(jià)或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组(z突然不理男人了男人会难受吗，突然不理男人了男人会难受吗为什么ǔ)同期申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含对倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价累(lèi)计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综(zōng)指21.32个(gè)百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指1.55个(gè)百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行业(yè)指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外(wài)，操(cāo)纵期间，涉案账户组还(hái)多(duō)次实施盘中拉(lā)抬和对(duì)倒(dào)，并反向卖出获利的行为(wèi)。经(jīng)测算，扣除佣(yōng)金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是(shì)委托理财、而(ér)非操纵股(gǔ)价

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近亿元(yuán)

　　关于(yú)操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其代理(lǐ)人提出(chū)多(duō)点(diǎn)申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证据不(bù)足以证明蒋维(wéi)受何(hé)德平或黄秀芳委托，联(lián)合他人操纵股(gǔ)价(jià)，一是“市值管理”不等同(tóng)于(yú)“操纵证券(quàn)市场”；二(èr)是黄秀(xiù)芳与蒋维系委托理(lǐ)财关(guān)系，而非操纵股价；三是蒋维没有将(jiāng)其与(yǔ)毛明(míng)土、李传武(wǔ)等人(rén)讨(tǎo)论交易新美星的情况告知黄秀芳或(huò)何德(dé)平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)就各自账户(hù)交易新美星的盈亏分配进(jìn)行约(yuē)定；五是(shì)蒋维(wéi)账户组利益与(yǔ)何德平、黄秀芳(fāng)利益(yì)并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获(huò)得黄秀芳(fāng)资金后部分(fēn)用于偿还债务，部分用于非法活动，属(shǔ)于欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳(fāng)不应对毛(máo)明土账户(hù)组、李(lǐ)传(chuán)武账户组(zǔ)交易行为承担(dān)责任(rèn)。

　　第四，部分账户不(bù)受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录(lù)的合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参与，且何德(dé)平与黄秀芳系独(dú)立法律主体，即(jí)便夫妻或(huò)一致行(xíng)动人中一方存(cún)在不当(dāng)行(xíng)为(wèi)，不(bù)应推定或认定另一(yī)方承担(dān)责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土突然不理男人了男人会难受吗，突然不理男人了男人会难受吗为什么、李(lǐ)传(chuán)武，及他(tā)们的(de)代(dài)理人也就是否合谋(móu)、部分账户的控制关系、委(wěi)托理(lǐ)财关(guān)系等(děng)提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应(yīng)，经复核，对当事人(rén)及其代(dài)理人的主(zhǔ)要陈(chén)述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案为多个主(zhǔ)体参与、多个(gè)环(huán)节实施、环环相扣、锁链式的上(shàng)下游衔接(jiē)、合(hé)作，共同(tóng)完成的操纵行为。在案(àn)证据可突然不理男人了男人会难受吗，突然不理男人了男人会难受吗为什么以证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供资金作为(wèi)保证(zhèng)金，委托其通(tōng)过二级(jí)市场交易影响新(xīn)美星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维(wéi)会(huì)向黄秀芳反馈交易情况；何德平知(zhī)悉并参与了本案行为；上(shàng)述(shù)行为(wèi)的实质是操(cāo)纵股价，并非合(hé)法理财。在案(àn)证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)有共同影响(xiǎng)“新美星”股价(jià)的意图(tú)和目标，共(gòng)同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月(yuè)26日(rì)至(zhì)2019年2月14日期间蒋维控制(zhì)的(de)账户交易“新美星”客观上(shàng)为后(hòu)续的合谋操纵(zòng)起到(dào)一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔(bǐ)录(lù)，毛明土知道(dào)蒋维和上市公司(sī)的合作，知道蒋维(wéi)已经有一(yī)定底仓，才愿意(yì)买入“新美星”，因此毛明土和李(lǐ)传(chuán)武的(de)违(wéi)法期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致(zhì)。在(zài)此基础上(shàng)，在(zài)认定及处罚(fá)时将合谋(móu)各方视为一个整体，不区别(bié)对待各(gè)方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武上述行为违反(fǎn)了2005年《证券(quàn)法》第七十七条第一项(xiàng)规(guī)定，构(gòu)成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第二百零(líng)三条所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就操(cāo)纵证券市(shì)场行为，对何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收(shōu)违法所(suǒ)得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元(yuán)罚(fá)款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信(xìn)息(xī)披(pī)露(lù)违(wéi)法

　　被予以(yǐ)警告并罚(fá)款(kuǎn)

　　另(lìng)外，关于何德平信息披(pī)露违法的相(xiāng)关(guān)情况，行(xíng)政处(chù)罚(fá)决定书(shū)披露，在新美(měi)星(xīng)2016年4月上市(shì)前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇(fù)持有公(gōng)司80万股股(gǔ)份，占新美星(xīng)上(shàng)市时总股本的(de)1％。上市后，该部分(fēn)股票继(jì)续由海(hǎi)得(dé)泽(zé)广代持，海得(dé)泽广自(zì)2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星”股票(piào)，至2018年12月(yuè)27日减持完(wán)毕。

　　关于何德平信息(xī)披(pī)露违法，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人提出：第(dì)一，海得泽广与何德(dé)平、黄秀芳(fāng)二(èr)人不存在(zài)代(dài)持，涉案股份系(xì)海得泽广为兰(lán)某代持，股份减持决策由海得泽广(guǎng)和(hé)兰某作出，海(hǎi)得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的原(yuán)因系兰某(mǒu)向黄秀芳归还(hái)借(jiè)款(kuǎn)本息。第二(èr)，涉案股份(fèn)仅(jǐn)为(wèi)1％，不(bù)具有重大性，不(bù)对投资者决策产生重大影响，情节轻微。第三(sān)，即便(biàn)认定代持成(chéng)立，何德(dé)平对借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过(guò)错，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，根据黄秀(xiù)芳、兰某等(děng)询问笔录、海得泽广(guǎng)交易流水、资金流水及(jí)相(xiāng)关(guān)银(yín)行账户(hù)流水，结(jié)合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持(chí)资金和减持(chí)所(suǒ)得(dé)系家庭共同财产，可(kě)以认定海得泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不(bù)具有(yǒu)事实(shí)和法律依据，不予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德平作为(wèi)上市公司实际控制人，未如(rú)实告知上市(shì)公司上(shàng)述持股(gǔ)情况，导致新美星在相关公告中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规定，何德平的行为构成(chéng)2005年《证券法》第一百九十(shí)三条(tiáo)第三款规定的情(qíng)形(xíng)。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决(jué)定(dìng)：就信(xìn)息披露违法(fǎ)行为，对何德平给(gěi)予警告，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 突然不理男人了男人会难受吗，突然不理男人了男人会难受吗为什么