近期市场风向变动(dòng)，北(běi)向资金调仓换股，外资基金也纷纷(fēn)行(xíng)动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲(zhōu)巨头施罗(luó)德旗下三只旗舰基金同时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡上行(xíng)，虽(suī)较高点仍有距(jù)离，但部(bù)分资(zī)金开始行动。透露什么(me)信(xìn)号(hào)？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基(jī)金(jīn)同时行(xíng)动

　　施罗(luó)德旗下“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为中国平安(ān)、招(zhāo)商银行(xíng)、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台、万华化学(xué)、鼎(dǐng)龙股份、芒(máng)果(guǒ)超媒、海尔生物(wù)。4月，基金(jīn)加仓宁德时(shí)代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗(luó)德旗舰基金“施罗德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电(diàn)、腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团(tuán)、紫金矿业(yè)、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持(chí)腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加(jiā)仓宁(níng)德(dé)时代80％。“施罗(luó)德(dé)国际精选基金(jīn)中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金(jīn)矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳国际。4月(yuè)，基(jī)金减持腾讯控(kòng)股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看(kàn)好中国新能源车产业链

　　同(tóng)一家(jiā)机构旗下三大旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基(jī)金中，施罗德国际精(jīng)选基(jī)金中(zhōng)国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金大中华和施(shī)罗德国(guó)际精选中国(guó)机(jī)遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基金(jīn)材料中并未(wèi)解(jiě)释(shì)为何基金在4月大手笔加仓宁德时代(dài)。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新能(néng)源车产业链的看重是一以贯之的。

　　例(lì)如(rú)，基(jī)金经理Jack Lee在一(yī)份研(yán)究(jiū)日志(zhì)中(zhōng)解释道：长期来看，关注三大(dà)主题。一是电动车供应(yīng)链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随(suí)着气(qì)候变化(huà)的影响日益显现，全球各国的脱碳行动变得越来越(yuè)重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是(shì)“脱碳(tàn)”行动的一个方(fāng)面。中(zhōng)国(guó)在这(zhè)方面为投资者提供了重要的机(jī)会。中国在电(diàn)动(dòng)汽车价值(zhí)链的供应方面(miàn)是全球的领导(dǎo)者，同(tóng)时中(zhōng)国对成品车辆的需求方面也占据重要地位。可能很多人不(bù)知道的是(shì)，全球2022年销售的所有电动(dòng)汽(qì)车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车制造(zào)之外，中国也是(shì)全球(qiú)电动车(chē)基础设(shè)施最完善的(de)国家之一。以充电桩为(wèi)例(lì)，中国平均一个(gè)公共充电(diàn)桩对应7辆车(chē)，欧洲是(shì)16、美国(guó)是(shì)16、印度是(shì)25、巴西(xī)是28。来源：施(shī)罗德官(guān)网(wǎng)。

　　在电动(dòng)汽车供应链中，有(yǒu)许多(duō)公司正在在(zài)各(gè)自的领域中建立主(zhǔ)导地位，以某(mǒu)智能组(zǔ)件为例，它(tā)是电动汽车(chē)中(zhōng)用(yòng)于电池和电机温(wēn)控的关(guān)键(jiàn)组(zǔ)件的生(shēng)产商。该公(gōng)司在空调阀(fá)行业全球市场(chǎng)占有(yǒu)约60％的份(fèn)额，并在(zài)电动(dòng)汽车阀门(mén)行业拥有超过(guò)90％的市场(chǎng)份额。客户包(bāo)括(kuò)特斯拉等全(quán)球电动汽车专家以(yǐ)及福(fú)特、宝(bǎo)马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全(quán)球范围(wéi)内继(jì)续(xù)占据(jù)市场份额——在法规(guī)的支持下，该公司(sī)的增长潜(qián)力是可预见的(de)。

　　事(shì)实上，施(shī)罗德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联(lián)投资旗舰基金(jīn)安(ān)联(lián)神(shén)州(zhōu)A股基金也在3月大手笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元，截至3月底，基(jī)金前十大(dà)重(zhòng)仓股为(wèi)贵州茅台、中信证券、宁德(dé)时代、中国(guó)中(zhōng)免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对(duì)前十大(dà)重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就(jiù)是宁德时(shí)代，加(jiā)仓幅(fú)度高达22.17％。此外(wài)，基金对中国(guó)中(zhōng)免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王(wáng)”市(shì)场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发(fā)布的数据显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台(tái)公(gōng)共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力(lì)电池(chí)行业集中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我国新能源汽(qì)车市(shì)场(chǎng)共(gòng)计36家动(dòng)力电池(chí)企业实现装车(chē)配套(tào)，较去(qù)年同期增加2家。但是排名前3家、前(qián)5家、前(qián)10家动力电池企(qǐ)业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业(yè)排(pái)名来看，根据中国汽车动力电池产业(yè)创新联盟(méng)数据显示(shì)，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持(chí)续(xù)领跑，比(bǐ)亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能(néng)、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣(xīn)旺达(dá)、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦怎么查询韩国签证结果，怎么查询韩国签证结果进度(pǔ)兰钧(jūn)。

　　作为动(dòng)力电池(chí)行业的龙头企(qǐ)业，宁德时代(dài)于(yú)2023年一(yī)季(jì)度(dù)实现营业收入890.38亿元(yuán)，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增(zēng)速(sù)创历(lì)史新高。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是基于(yú)优异(yì)的业绩，来(lái)自Wind的(de)数据显示，截至(zhì)5月14日，最近7天(tiān)北向资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居(jū)北向净流入(rù)榜(bǎng)首。北(běi)向(xiàng)资(zī)金(jīn)净(jìng)流入较多(duō)的其它个股还包括宁德时代(dài)、工业富联、贵州茅台、工商银行(xíng)、北方(fāng)华创、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北向(xiàng)资金净流出(chū)较多的个股包括(kuò)格力电器(qì)、中国建筑、东(dōng)方(fāng)财富(fù)、中(zhōng)国中免、阳(yáng)光电源、中兴通(tōng)讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德(dé)时代(dài)。

　　柏(bǎi)基在谈(tán)及为何持有宁德(dé)时代时，写道：宁德时代所处的位置是令人羡(xiàn)慕的(de)。它背后有两大增长机遇(yù)一(yī)是电动车二是储能(néng)；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面(miàn)它的市场份(fèn)额是领先(xiān)的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池(chí)因为安全性、生命周期和不含(hán)钴等特征而受到(dào)欢迎；动(dòng)力电池(chí)的企业发(fā)展(zhǎn)与政府的脱碳计划是一(yī)致的。CATL的领导者(zhě)也非常有远(yuǎn)见(jiàn)。

　　柏基同时(shí)也解释了：他(tā)们如何通过 “柏基(jī)十问”来考察宁德时代(dài)的。

　　不(bù)过怎么查询韩国签证结果，怎么查询韩国签证结果进度，柏(bǎi)基也表示(shì)，如(rú)同(tóng)所(suǒ)有的(de)投资者(zhě)，他们的判断也可能是(shì)错的。例(lì)如，若未来新(xīn)的电池技术出现(xiàn)，宁德时(shí)代的竞争优势不(bù)复。随着电池成(chéng)本下(xià)降，宁(níng)德时代若不能(néng)保持利润(rùn)率。宁(níng)德时(shí)代和电动车厂商的关系若(ruò)不(bù)能维系。这些因(yīn)素都会影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非所有的外资都(dōu)在加仓宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)为(wèi)贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商银行(xíng)、美的(de)集团、广联(lián)达、宁波银(yín)行。

　　摩(mó)根大(dà)通加仓泸(lú)州老窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网或(huò)者食品饮料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中(zhōng)国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季度末，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中(zhōng)国(guó)平安(ān)、招商(shāng)银行、万华化学(xué)、恒生(shēng)金融、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东(dōng)方。3月基金加(jiā)仓幅度最大的(de)为泸州老窖(jiào)，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森(sēn)堡）股票基(jī)金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美(měi)元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台(tái)、网易(yì)、阿里巴巴(bā)、中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、石药集团(tuán)、AIA、平安(ān)银行、美(měi)团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 怎么查询韩国签证结果，怎么查询韩国签证结果进度