民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商(shāng)数(shù)量多且国别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大(dà)小和所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙头企业。广交会(huì)能够(gòu)提(tí)供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群(qún)像，这是广交会(huì)反馈中国(guó)出(chū)口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的(de)拓客(kè)渠道(dào)。新增客(kè)源的(de)数量和质(zhì)量，影响(xiǎng冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷)外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的(de)第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得(dé)到当下中国出(chū)口(kǒu)企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或(huò)预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然(rán)更(gèng)多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交流时(shí)，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降(jiàng)，意(yì)味着高(gāo)效益客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类(lèi)型出口企(qǐ)业(yè)感受存异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄出口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出(chū)口企业订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的(de)贸(mào)易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达(dá)国(guó)家对(duì)中国(guó)外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本(běn)地(dì)制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业产业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业(yè)转移的(de)三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年(nián)一季度中国(guó)出口订单(dān)和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企业(yè)迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个角(jiǎo)度(dù)观察中国(guó)当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是一个重要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出(chū)口(kǒu)订(dìng)单(dān)主要与(yǔ)之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出(chū)口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为(wèi)我们观察(chá)中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及(jí)配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客流量(liàng)相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商(shāng)名额(é)，客流结构上境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自(zì)于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境(jìng)外采购(gòu)商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东(dōng)、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下(xià)降，意味(wèi)着本次广交会反馈出(chū)来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客(kè)户占比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客(kè)户(hù)订单(dān)，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过去2年有明显走弱，不(bù)同(tóng)规模(mó)和类型的(de)企业所面临的出(chū)口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业(yè)则反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发(fā)达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业(yè)同样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划纳入(rù)的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖(tán冰箱1到5哪个最冷，冰箱1最冷还是5最冷g)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动力(lì)成(chéng)本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产(chǎn)业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国出口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和宏观数(shù)据(jù)表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示(shì)，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现(xiàn)持(chí)续下降；但(dàn)大部(bù)分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)转移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外(wài)经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三(sān)：广交会下的出口群像》

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