为了让自己的限(xiàn)售(shòu)股解(jiě)禁(jìn)后能获(huò)得好的(de)回报，上市公司董事长雇人(rén)拉抬自家(jiā)的股(gǔ)票价格，然后高位(wèi)出(chū)货。

　　最(zuì)近，中国(guó)证监(jiān)会网站披露了(le)一则行政处罚决定书(shū)，引发(fā)市场(chǎng)关注。时为新美星(xīng)董事长何德平(píng)和其(qí)配偶黄(huáng)秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维(wéi)对新美(měi)星进行“市值管理”，维持(chí)、抬(tái)高(gāo)公司股(gǔ)价，以便(biàn)后续自己减持(chí)获(huò)利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)合谋，控制35个证券账户(hù)，利用资金优势、持(chí)股(gǔ)优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终(zhōng)，证监会对此操纵证券市(shì)场行为(wèi)，罚没合计95外面黑里面粉会介意吗，为啥我对象外面黑的里面发红67.12万元；还(hái)对何德(dé)平信息披(pī)露(lù)违法违(wéi)规(guī)，给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我(wǒ)们一起来(lái)看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证监会行政处(chù)罚(fá)决(jué)定书披露的(de)信(xìn)息，新(xīn)美星董事长、法定代表人、实(shí)际控(kòng)制(zhì)人何德平和他的(de)妻(qī)子(zi)黄(huáng)秀(xiù)芳当时向时任独墅湖(hú)文(wén)化传播有限公司董事(shì)长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部(bù)分(fēn)来自他们所(suǒ)掌控(kòng)的上海海(hǎi)得泽广投(tóu)资(zī)管理中心（普通(tōng)合(hé)伙）（简(jiǎn)称(chēng)海得泽广(guǎng)）减(jiǎn)持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资(zī)金的目的是，委(wěi)托蒋(jiǎng)维(wéi)对“新美星”进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高“新美星”股(gǔ)价(jià)，以便何德平所持“新美星”限售(shòu)股于(yú)2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金(jīn)后，即(jí)开始(shǐ)利(lì)用控制(zhì)的证券账(zhàng)户(hù)并联合其他(tā)市场资(zī)金在(zài)二级(jí)市(shì)场买入(rù)并交易“新美星”，且(qiě)在后续操作中(zhōng)向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了(le)解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维(wéi)还(hái)找了两个(gè)帮手共同合谋。他(tā)经人(rén)介绍认(rèn)识(shí)并联合毛(máo)明土、李传武共同操纵(zòng)“新美星”；毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控(kòng)制各(gè)自筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与蒋维(wéi)共同(tóng)交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟(gōu)通各自(zì)操盘情况(kuàng)，以(yǐ)利于两方(fāng)交(jiāo)易决策，更好地共同(tóng)抬(tái)高“新美(měi)星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制“俞某华(huá)”等(děng)35个证券(quàn)账(zhàng)户（简称(chēng)账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离(lí)同期创(chuàng)业板综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数25.95个百分点(diǎn)。账户(hù)组(zǔ)累计买入4583.44万(wàn)股，买入成(chéng)交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此(cǐ)期(qī)间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中交易“新美星”，影响股(gǔ)票交易(yì)价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股(gǔ)价、集中出货

　　违法获(huò)利近4800万元(yuán)

　　我们具(jù)体来看看(kàn)，蒋维联(lián)合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证券(quàn)账(zhàng)户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高(gāo)“新美星”股(gǔ)价(jià)，然后出(chū)货，违(wéi)法(fǎ)获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续集中交(jiāo)易“新美星”，申买量占市场申(shēn)买量比(bǐ)例超20％的(de)交易(yì)日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交易日有11天(tiān)，峰值(zhí)达到37.66％。账户组(zǔ)持(chí)股总数占总股(gǔ)本(běn)比例自2019年3月5日开(kāi)始超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达(dá)到峰值，占(zhàn)流(liú)通股本(běn)的比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势(shì)和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持续大量买入“新美星”，当日申(shēn)买排名第一，竞价(jià)买入成(chéng)交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期(qī)末持股(gǔ)量(liàng)为(wèi)期初持股量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显(xiǎn)著增加。在此期间，“新美星”股价(jià)累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至(zhì)2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以(yǐ)不低于卖一价(jià)或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低(dī)于卖一价(jià)或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占(zhàn)同期市(shì)场(chǎng)成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离同(tóng)期创(chuàng)业(yè)板综指21.32个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期(qī)间(jiān)，“新美星”股价(jià)下跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数1.03个百(bǎi)分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实施(shī)盘(pán)中(zhōng)拉抬和对(duì)倒，并反(fǎn)向卖出获利的(de)行(xíng)为。经测(cè)算(suàn)，扣除佣金(jīn)和相关税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而非(fēi)操纵股价

　　证监(jiān)会不(bù)予采纳(nà)，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股价(jià)，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代理人提(tí)出多点(diǎn)申诉意见(jiàn)，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德(dé)平(píng)或黄(huáng)秀芳委托，联合他人操纵股(gǔ)价(jià)，一是(shì)“市值管理”不等同(tóng)于“操纵证券市(shì)场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财关系，而非操纵股(gǔ)价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨论交易(yì)新美星的情况告(gào)知黄秀芳或何德(dé)平，涉(shè)案股东(dōng)名(míng)册并(bìng)非黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武就(jiù)各自账户(hù)交(jiāo)易新美星(xīng)的盈亏分配进行约(yuē)定；五是蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一(yī)致，何德平、黄(huáng)秀芳不能控(kòng)制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿(cháng)还债(zhài)务，部分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不(bù)应(yīng)对毛明土(tǔ)账户(hù)组、李传武账户组交(jiāo)易行(xíng)为(wèi)承担(dān)责任(rèn)。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控(kòng)制。

　　第(dì)五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法性及(jí)真实性(xìng)。

　　第(dì)六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维提供款(kuǎn)项不知情(qíng)、未参(cān)与(yǔ)，且何(hé)德平与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行动人中(zhōng)一方存在(zài)不当行(xíng)为，不应推定(dìng)或认定另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他(tā)们的代理人也(yě)就是否合谋(móu)、部分账户的控制关系(xì)、委托理财(cái)关系等提(tí)出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人(rén)及其(qí)代(dài)理人的主要陈述意见(jiàn)不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，本案为多个主体参(cān)与、多个环(huán)节实施、环环相扣(kòu)、锁(suǒ)链式的上下(xià)游衔接、合(hé)作(zuò)，共同完成的操纵(zòng)行(xíng)为。在案证据可以证明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委(wěi)托(tuō)其(qí)通过(guò)二级市场(chǎng)交(jiāo)易影响(xiǎng)新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉(xī)并参与了本案行为；上(shàng)述(shù)行为的实质是(shì)操纵股价，并(bìng)非合法(fǎ)理财。在案证据可以证明(míng)，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武有(yǒu)共同影响“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划操(cāo)盘(pán)、拉抬股价，并且采取了联合影响股价(jià)的行动，属(shǔ)于共同操纵(zòng)行为。

　　关于(yú)违法期间和责任承担，证监(jiān)会表(biǎo)示(shì)，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的(de)账户交(jiāo)易(yì)“新美星”客观上为后续的合(hé)谋操(cāo)纵(zòng)起(qǐ)到一定程(chéng)度锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道(dào)蒋维已经有(yǒu)一定(dìng)底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星(xīng)”，因此毛明(míng)土和李(lǐ)传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀芳、何(hé)德平一致。在此基(jī)础上，在(zài)认定及处(chù)罚(fá)时(shí)将合谋(móu)各方(fāng)视为一个整(zhěng)体(tǐ)，不区别对待各方(fāng)账户(hù)组(zǔ)。

　　证监(jiān)会认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)上述行为违反了2005年(nián)《证券(quàn)法》第七(qī)十七条(tiáo)第(dì)一项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零三条(tiáo)所述的操纵证券市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就操(cāo)纵证券市场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收违(wéi)法所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武分(fēn)别罚款597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董事长(zhǎng)信息披露(lù)违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关(guān)于何德(dé)平信息披(pī)露违法的相关(guān)情况，行政处罚决定书披露，在新美(měi)星(xīng)2016年4月上市(shì)前，海得泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万股股份，占新美(měi)星上市时(shí)总股本的1％。上市后，该部分股票(piào)继(jì)续由海(hǎi)得泽广代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减(jiǎn)持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持(chí)完毕。

　　关于(yú)何德(dé)平信息披露违(wéi)法，何德平(píng)、黄秀芳及(jí)其(qí)代(dài)理人提(tí)出：第一，海得泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳二人(rén)不存在(zài)代(dài)持，涉案股份(fèn)系海得泽广为(wèi)兰某代(dài)持，股份减持决策由海得泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原因系兰(lán)某向黄秀芳(fāng)归还借款本(běn)息(xī)。第二，涉案(àn)股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决策产生(shēng)重(zhòng)大影(yǐng)响，情(qíng)节轻微。第三，即便认(rèn)定代持成(chéng)立(lì)，何德平(píng)对借(jiè)款、还款等事(shì)项，不参(cān)与、不知情，没(méi)有主观(guān)过错，不应受到(dào)处(chù)罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰(lán)某等(děng)询问笔录、海(hǎi)得泽(zé)广交易(yì)流水、资金流水及相关银行账户流水，结合(hé)何德(dé)平、黄(huáng)秀芳的配(pèi)偶(ǒu)关系，代持资(zī)金和减持(chí)所得(dé)系家庭共同财产，可以(yǐ)认定海得泽广代何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新美(měi)星股票。外面黑里面粉会介意吗，为啥我对象外面黑的里面发红当事人所提相关(guān)理由不具有事实和法律依(yī)据(jù)，不(bù)予采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，何德平作为上市(shì)公(gōng)司实际控制(zhì)人(rén)，未如(rú)实告知上市公司上述持股情况，导(dǎo)致新(xīn)美星在相关公告中均未披露相(xiāng)关情(qíng)况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第六十三(sān)条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第(dì)一百(bǎi)九十三(sān)条第(dì)三款(kuǎn)规(guī)定(dìng)的(de)情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决定：就信息披露违法(fǎ)行为，对(duì)何德平(píng)给予警告，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 外面黑里面粉会介意吗，为啥我对象外面黑的里面发红