大(dà)家(jiā)好，简单看一个基金经(jīng)理，把新(xīn)能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通吕越超(chāo)“All in”了(le)AI

　　这个周(z拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳hōu)末，市场都在讨论一个基金经理，海富通(tōng)的吕(lǚ)越超老师。

　　从其管(guǎn)理的(de)海富通股票(piào)混合来(lái)看，截至(zhì)去年年(nián)底，持仓基本为新能源板块股票(piào)。

　　结(jié)果(guǒ)到了今年(nián)一季度末，已经(jīng)基本清(qīng)仓了新能(néng)源，梭(suō)哈AI板块。

　　除了海富通(tōng)股票(piào)混(hùn)合外，其他三只产品也(yě)基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一季(jì)度的操(cāo)作中(zhōng)，本基金总体把握住(zhù)了市场的(de)节奏变化和结构转换，降低(dī)了新能 源板块的配(pèi)置权重(zhòng)，较好地(dì)把握了(le) TMT 板块的投资(zī)机会，组合调整取得了明(míng)显的超额收益(yì)。

　　另(lìng)外，他称，中国特(tè)色估值体(tǐ)系所代(dài)表的传统实体(tǐ)行业(yè)正在被市(shì)场一部分“聪明钱”定价，后续可(kě)能成为市场最有持续性的一条结(jié)构主线(xiàn)。

　　数据显示，海富通股票混合今年以来涨(zhǎng)了14％，其(qí)他三只(zhǐ)产(chǎn)品(pǐn)今年以来均取得正收益(yì)。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎么(me)走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期高度依赖交易，阶(jiē)段性失去靠配置获取超额回报的特征(zhēng)。<拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳/strong>TMT板块成交占全市场比(bǐ)重超40％的天数已累计达(dá)到22天，上一次出现持(chí)续成交(jiāo)占比超过40％的板(bǎn)块是(shì)2021年7月底的电力设备及新能源，持续约28个交易日，在(zài)此期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周(zhōu)，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别出(chū)现(xiàn)过6次、6次和5次单日涨(zhǎng)幅超过2％的(de)行情，最大单日涨幅分(fēn)别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌(diē)幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含(hán)其他AI相关主题(tí)ETF在内，平均(jūn)跌幅达(dá)到(dào)-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计成(chéng)交了(le)5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而减(jiǎn)少了(le)6717亿元，较4月第一周降低约(yuē)5.4％，是典型的(de)减量博弈。

　　而招(zhāo)商(shāng)证(zhèng)券认为(wèi)，TMT大年通常分(fēn)为“春(chūn)季躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获(huò)利了结”四波行情，春季躁(zào)动后往往会有(yǒu)一(yī)波明显的(de)调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面(miàn)对这种(zhǒng)调整(zhěng)，逢低加仓是最佳策略(lüè)，因为往往后(hòu)续(xù)盛夏攻势大概率创新高(gāo)。如(rú)果(guǒ)今年在业绩(jì)披露(lù)期结束后，随着AI+/数(shù)字(zì)经济(jì)/自主可控等大产业趋(qū)势以政府支(zhī)持力度进一步(bù)加大(dà)、资本(běn)开支增(zēng)加、订单增加和产品(pǐn)销(xiāo)量业绩(jì)的(de)改(gǎi)善逐(zhú)渐(jiàn)被市场所确定，则TMT将(jiāng)会(huì)重回上行趋势，进入盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为，AI等板(bǎn)块或阶(jiē)段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部亦或(huò)基(jī)本形成本轮(lún)调整(zhěng)标志着(zhe)AI等高位板块或阶段性见顶，指数上(shàng)半年阶段(duàn)性顶部亦或基(jī)本形成。本次大幅调整主要还是因为在AI相关板块市场情绪处于极值的情况下，叠加上述基本面(miàn)风险因(yīn)素逐步发酵(jiào)，市场内生调整需(xū)求出现集中释放。就(jiù)资本市场而言，或代表本(běn)轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模式。