国内千(qiān)亿私募巨头景(jǐng)林资产在(zài)美(měi)股市(shì)场的最新持仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产(chǎn)的(de)海外子公司景林(lín)资产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证(zhèng)交会提交了截至2023年一季度(dù)末的美股持仓(cāng)数据，其持仓(cāng)市(shì)值17.29亿美元(yuán)（约(yuē)合人民(mín)币120.31亿元(yuán)），较去年底有(yǒu)大幅(fú)增长。

　　今年一(yī)季阅历是什么意思度，景林(lín)香港公司猛(měng)加仓(cāng)新(xīn)东方、微软(ruǎn)、东南亚网约车和(hé)送(sòng)餐平(píng)台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来等；拼多多(duō)在一季度末位列景林(lín)美股(gǔ)第一大重仓股，持股市值远大于其他公司，但(dàn)是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉景林资产的(de)最新观点，其表(biǎo)示看(kàn)好教(jiào)育行业龙(lóng)头公(gōng)司，同时(shí)积极布局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景(jǐng)林美股持(chí)仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多为(wèi)第一大重(zhòng)仓股

　　根(gēn)据美国(guó)证券交(jiāo)易委员会（SEC）披(pī)露的最(zuì)新13F文件，截止今(jīn)年3月31日(rì)，景林香港(gǎng)公司（香港）公司在美股持有28只证(zhèng)券，合计持(chí)仓市值达(dá)到17.29亿美(měi)元(yuán)（约(yuē)合(hé)人民币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿美元大幅增加(jiā)。（基(jī)金君(jūn)在此说明一下(xià)，13F披露的是景(jǐng)林海外主体的美(měi)股持仓，不包(bāo)含(hán)境内主体及产品(pǐn)的美股头(tóu)寸。）

　　其(qí)中(zhōng)，景林香港公司在美(měi)股的前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿美元(yuán)，大概占其(qí)美股持仓总(zǒng)市值(zhí)的77.89％，集(jí)中度相(xiāng)对比较高(gāo)。

　　具(jù)体来看，其(qí)前(qián)十(shí)大重仓股分别是拼多多(duō)、新(xīn)东(dōng)方、网易、美国外卖平(píng)台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英(yīng)伟达(dá)、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科，其中前(qián)6名持仓市(shì)值都超过了1亿美(měi)元。

　　拼多多(duō)仍然是(shì)景(jǐng)林的第一大美(měi)股持(chí)仓标的，持有(yǒu)市值达到(dào)3.22亿美元，远高于其他(tā)重仓股，但是今年(nián)一季度减持了133.95万(wàn)股，持股数量降(jiàng)至(zhì)423.91万股(gǔ)。

　　从股价走势来看，拼多多(duō)从去年10月末开始触底反弹，今年1月下(xià)旬一度涨至106.38美元(yuán)/股(gǔ)的位置，到(dào)3月末又跌(diē)至75.9美元/股(gǔ)，景林此前(qián)连(lián)续多(duō)个季度(dù)对拼多多越跌越(yuè)买，如今可能(néng)是分享(xiǎng)到了反弹行情(qíng)、在一季度(dù)获利了(le)结一(yī)部分。

　　猛(měng)加仓教育(yù)股

　　新东方在今(jīn)年一(yī)季(jì)度末跃升为景林香(xiāng)港公(gōng)司的美股第二大持仓(cāng)，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持股(gǔ)市值达到1.66亿(yì)美元。从股价表现来看，新(xīn)东方今(jīn)年1月(yuè)从33.63美元/股一度(dù)涨(z阅历是什么意思hǎng)至46.63美元/股的(de)位置，一(yī)季度整体区间(jiān)震荡比较(jiào)大，景(jǐng)林在(zài)积极加(jiā)仓可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿美(měi)元，

　　同时，景林(lín)香港公司还加仓了(le)好未来，今(jīn)年一季度(dù)新进224.55万股，期(qī)末(mò)持股(gǔ)市(shì)值(zhí)达(dá)到(dào)1439.37万美(měi)元。但好(hǎo)未来的股价今(jīn)年以来走势也比较波折，年初一度(dù)涨至9.68美元/股，最(zuì)新报收(shōu)6美元/股，最新总市值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君也(yě)从渠(qú)道获悉了(le)景林资产对(duì)教(jiào)育行(xíng)业的(de)最新(xīn)观点，其认为，从全行业来(lái)看，不同年龄层的用(yòng)户对“教育”的需求依然旺盛，除了应(yīng)试，还包括(kuò)开拓(tuò)眼界、增(zēng)长(zhǎng)知识(shí)、潜力挖掘、提(tí)升综合能力等。目前(qián)行业政策(cè)环境趋于稳定，但过程中很多公(gōng)司(sī)退出离开，使(shǐ)得行业竞争(zhēng)格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从行(xíng)业龙(lóng)头公司(sī)来看，景林资(zī)产表示(shì)，凭借多年(nián)积累(lèi)的(de)口碑和公信力(lì)，品牌的护城河依然很深。个别头部(bù)企业在K9学科之(zhī)外(wài)的教(jiào)育(yù)领域业务基础扎实，原有的(de)留(liú)学等业务恢复增长，同时(shí)素(sù)质教育、直播电商业务等新业务(wù)成为新的增长(zhǎng)驱动力。且公司的利润和现金流稳中转好，阅历是什么意思同时(shí)账上资金(jīn)充(chōng)足，当时的估(gū)值下(xià)有足(zú)够的(de)安全(quán)边际(jì)。在过去几个季度(dù)的(de)财报中，可以看到相(xiāng)关积极信号。另外，公(gōng)司核心团队具备(bèi)韧性，在逆境中保持乐观，经历过动荡(dàng)后依(yī)然拥有较强(qiáng)的组织凝聚力，且在持续(xù)吸引(yǐn)优(yōu)秀(xiù)的(de)人才。

　　“会持续密切(qiè)跟(gēn)踪相关公(gōng)司(sī)的(de)基本(běn)面(miàn)变化，同时也要留意估(gū)值(zhí)过热、政(zhèng)策导向、社会整体(tǐ)环境变(biàn)化等因(yīn)素带来(lái)的风险。”景林资产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头

　　值得注意的是，景林香港公司(sī)在(zài)今年(nián)一季度加仓了多(duō)家科技巨(jù)头(tóu)，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新(xīn)进英(yīng)伟达32.53万股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位列(liè)第七大(dà)重仓(cāng)股；同时加(jiā)仓微软23.31万股(gǔ)，持股数(shù)量升至28.13万股(gǔ)，期末持(chí)股市值为(wèi)8109.88万美元；还(hái)新进谷歌(gē)51.86万(wàn)股，持有市值(zhí)为5379.44万美元。

　　从股价走势(shì)来看，英伟(wěi)达年初以来从140美元/股附(fù)近一路上(shàng)涨，最新(xīn)收盘报283.4美元/股，实现了翻倍(bèi)。

　　同时，微(wēi)软也从年初最低(dī)的218.8美元/股的(de)位置，涨(zhǎng)到了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管(guǎn)中间波动也比(bǐ)较大，但总体表现也(yě)不错。

　　基金君从(cóng)渠道获(huò)悉的观点，可能是景林布局(jú)这些科技巨头(tóu)的原因。

　　景(jǐng)林资产非常(cháng)看(kàn)好AI人工(gōng)智能领域，其表示(shì)，AI是(shì)移动(dòng)互联网(wǎng)之(zhī)后最重要的技(jì)术革命(mìng)之一(yī)，在短期，AI的突(tū)破和应用带来无限遐(xiá)想，变革(gé)已经到来。

　　但(dàn)其也认为(wèi)，A股相关公司真正拥有相关核(hé)心竞争(zhēng)力(lì)的公司不多，且估值已经不(bù)便(biàn)宜(yí)了，蕴含(hán)了(le)一(yī)定风险与不确定性，需(xū)要谨慎筛(shāi)选与客观(guān)评估。更倾向于在美股(gǔ)持有一些真正(zhèng)掌握(wò)了核心技(jì)术，且能转(zhuǎn)换(huàn)成(chéng)未来收(shōu)益的企业。比(bǐ)如(rú)AI的应用可以为(wèi)办公软件带来实质效率(lǜ)的明显提升，从而(ér)影响未来的市(shì)场(chǎng)份额、营(yíng)收与利润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓阿里(lǐ)、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年一季度，景林香(xiāng)港公(gōng)司在美股(gǔ)积极加仓，新买进(jìn)5家(jiā)上(shàng)市公司的股票，包括英(yīng)伟达(dá)、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好(hǎo)未来(lái)、在线旅游(yóu)公司(sī)Booking。

　　同时(shí)加仓(cāng)了9家上市公(gōng)司，包括(kuò)新东方、网易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿(ā)里巴巴等(děng)。

　　比如(rú)其增持较多的是(shì)东南亚网约车(chē)和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市值(zhí)为5827.72万美元；同时加(jiā)仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景(jǐng)林(lín)也增持(chí)了阿里巴巴，增加(jiā)34.04万(wàn)股，期末持(chí)股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了新能源车龙头特斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末持(chí)股数量增(zēng)至2.12万股，持股市值(zhí)仅为439.82万美(měi)元。

　　但(dàn)是景(jǐng)林在今年一(yī)季度(dù)减持了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳(ké)、满(mǎn)帮集团(tuán)等8家公司；同时清仓了(le)金(jīn)沙集(jí)团、台积电、SPDR生物科技(jì)股指(zhǐ)数ETF、晶(jīng)科能(néng)源(yuán)、京东等(děng)多只美股持(chí)仓标的。

　　最(zuì)后，基金君整理了景林今(jīn)年一(yī)季(jì)度(dù)末的美股(gǔ)持(chí)仓数据(jù)，可以看看(kàn)。

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