今年(nián)以(yǐ)来(lái)基金(jīn)代销机构被(bèi)基金公司解约(yuē)的(de)情形明显增多。

　　近(jìn)日，又(yòu)有(yǒu)多家基金公司(sī)发布与基金代销机构解约的公(gōng)告。截至6月1日，今(jīn)年以来已有18家(jiā)基金公司宣布与28家基金代销机构终止合作。而从机(jī)构(gòu)类(lèi)型看，中小(xiǎo)型独(dú)立(lì)基金(jīn)销售机构居多，此外，也(yě)有(yǒu)银行和保(bǎo)险。

　　值(zhí)得一提的是，近年来由于经(jīng)营(yíng)不善或违规，已有多家基金销售机(jī)构主动或(huò)被动注(zhù)销牌照。

　　业内人士(shì)认为，基金公司(sī)与基金销售机构之间的合作(zuò)本(běn)就是双向选择，在高(gāo)质量发展背景下，基金公司严格筛选代(dài)销(xiāo)机构也是降本增效(xiào)的主(zhǔ)流选择。未来，基金代(dài)销行(xíng)业优胜劣汰生态或将持续(xù)。

　　公募密集终(zhōng)止与基(jī)金代销(xiāo)机构(gòu)合作

　　6月1日，西部利(lì)得(dé)基(jī)金发布公告，自2023年(nián)6月9日起，终止浦领基金办理该公(gōng)司旗下(xià)基金的相关销售业务(wù)。值(zhí)得注(zhù)意的(de)是，今年以来(lái)，还有方正富(fù)邦基(jī)金、平安基金，以及(jí)海富通基金(jīn)停止(zhǐ)了与浦领基金的基金(jīn)销(xiāo)售合作关系。

　　5月29日，长盛基金发布公(gōng)告(gào)，经与北(běi)京虹点基金销售有限公(gōng)司、上海凯石财富(fù)基金销售有(yǒu)限公司协商一致，自(zì)2023年(nián)5月29日起，上述基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)将不再代理销售公司旗下所有(yǒu)公募基金。

　　就在此(cǐ)前的5月18日(rì)，长(zhǎng)盛基金也(yě)发布公告(gào)称，与方德保险代理有限(xiàn)公司(sī)、民商基金销售（上海）有限公(gōng)司(sī)协商一致，自2023年5月18日起，上述基(jī)金销售机构将(jiāng)不(bù)再(zài)代理公司旗下所有公(gōng)募(mù)基金。自公告(gào)之日起，上述公司不再办理本公司旗下基金的开(kāi)户、认购、申(shēn)购等基金买(mǎi)入的相关业务(wù)，只(zhǐ)保留赎回业(yè)务，直(zhí)至所有客户赎回全部份额。而在今年4月(yuè)，西部(bù)利得基金、上银基金也(yě)终止了与民(mín)商(shāng)基金(jīn)的基金销售合作，上银基金则于2月(yuè)终止(zhǐ)与该机构的合作关系，但也有宝盈基金、万家基金新增与民商基金(jīn)的销售合(hé)作。

　　据中(zhōng)国(guó)基金报(bào)记者(zhě)统计(jì)，截至6月(yuè)1日，今年以(yǐ)来，已有18家基金公(gōng)司(sī)宣布与28家基金代销机构终止合作。

　　其中，2月，有3家基金公司终止(zhǐ)合计7家独立基金(jīn)销售机(jī)构(gòu)的合作；3月，有8家(jiā)基金公司终止了合计17家(jiā)独立基金销售机构(gòu)的代销(xiāo)合作，其中(zhōng)包括(kuò)1家保险公(gōng)司；4月(yuè)，有(yǒu)5家基金公司(sī)终止了合计6家独立基金(jīn)销售机构的(de)合(hé)作；5月(yuè)以来，则(zé)已有9家基(jī)金(jīn)公司(sī)宣(xuān)布终止了合计12家基金代销机构的(de)合(hé)作，这其(qí)中包括独立基(jī)金销售机构、银(yín)行和保险。

　　目前这(zhè)些代销机构中，正融基(jī)金解除合作关系的(de)基金公司(sī)最(zuì)多，年内已(yǐ)有5家；而基金公司(sī)中，长盛基金解除合作关系最为(wèi)频(pín)繁，3月(yuè)以来几(jǐ)乎每月都会和基金代销机构解(jiě)除合作(zuò)关系，目前已累计解约(yuē)11家(jiā)，海民盟的加入条件是什么，民盟的加入条件是什么样的富通基金今年2月(yuè)和(hé)3月分别解(jiě)除(chú)5家(jiā)合作关系(xì)，已累计(jì)10家。

　　严格(gé)筛(shāi)选代销机构

　　助(zhù)推降本(běn)增效

　　整体来看，前述被解约(yuē)的(de)基金销售机(jī)构多为中(zhōng)小(xiǎo)型机构。

　　业内(nèi)人(rén)士(shì)表(biǎo)示(shì)，随着代销机构(gòu)数(shù)量增多及(jí)监管趋(qū)严，近几年公募基金公司对于代(dài)销(xiāo)机构的(de)选择标准也在提高。在高质量发展背景下(xià)，严格筛选基金代销机构，也是(shì)实现降(jiàng)本增效(xiào)的一大举措(cuò)。

　　一(yī)家基(jī)金公(gōng)司内部(bù)人员表示(shì)，基金公司终止与(yǔ)销(xiāo)售机构(gòu)的合作(zuò)，无非是以(yǐ)下三种(zhǒng)情况(kuàng)：一是(shì)基(jī)金(jīn)销(xiāo)量一直得不到有效增长(zhǎng)，对基金公司整体基金(jīn)销售贡献不大；二是受到(dào)监(jiān)管处罚；三是销售机构主业发生(shēng)改变。

　　“实(shí)际上，前(qián)两年(nián)就这样终止过一轮，理由无非就是这些。”但(dàn)该内部人员也坦言，今年以来权益(yì)市场低迷(mí)，基(jī)金销(xiāo)售困难(nán)也加速了对尾部销售机(jī)构的淘汰。“上太多销售合作机构，没有(yǒu)太大意义，只是徒增后台工作量。”

　　华林证券董(dǒng)事(shì)总经理(lǐ)贾志(zhì)也表示，基(jī)金(jīn)公司终(zhōng)止与代销机(jī)构(gòu)的合作，通常是基(jī)金代销机构销售能力较弱，且(qiě)又受到监管的处(chù)罚，就会很果断地(dì)解除合作关系。“基金公司与基金代(dài)销机构的合作是市场(chǎng)化的，要考(kǎo)虑维(wéi)护成本与(yǔ)合作的潜力(lì)，基金公司(sī)会依(yī)据自身的发展(zhǎn)状(zhuàng)况有选择的与基金代销(xiāo)机构(gòu)合作。”

　　北方一家公募公(gōng)司渠道民盟的加入条件是什么，民盟的加入条件是什么样的(dào)负责人透露，其(qí)所(suǒ)在公司选择基金(jīn)销售公司(sī)，有一套完(wán)整的基金销售(shòu)评估(gū)办法，比如基金销售保有规模、机(jī)构成立时间、综合能力，以及与哪些公司合作等都(dōu)是考核的要素，其中，要(yào)求其(qí)公募(mù)基金销售保有(yǒu)规模排(pái)名(míng)排名前(qián)100，是硬性(xìng)指标。

　　“跟基金(jīn)销售机构合作后，需要(yào)对接系统，每年要付出系统维护成本，很多销售公(gōng)司一(yī)年的保有量也(yě)没有多少(shǎo)，甚至都(dōu)覆盖不了成本(běn)。”据该负责人(rén)透露，即便是前100名(míng)，也有相当(dāng)一部分达不到标准。

　　在贾志(zhì)看来，基金公(gōng)司与基金(jīn)代销(xiāo)机构的合(hé)作是双向选择(zé)，基金公司(sī)希望(wàng)能(néng)有销售(shòu)能力强的机构合作，头部代销机构也(yě)会对基金(jīn)公(gōng)司(sī)的(de)投研(yán)能力，管理规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某基金研究人(rén)士称，目前基(jī)金代(dài)销的机构主(zhǔ)要(yào)分为银行(xíng)、第(dì)三方基(jī)金(jīn)销售机(jī)构，以及券商，从禀赋来说，各有千秋，比如，银(yín)行(xíng)在渠道方面基础较(jiào)强，更擅(shàn)长(zhǎng)固收类产品的服(fú)务，第三(sān)方销售渠道线上渠道较强(qiáng)，尤其(qí)是(shì)蚂蚁、天天等互联(lián)网平台流量(liàng)形成显(xiǎn)著护城河，随着AI演进，领先地(dì)位将(jiāng)更加夯实，而券(quàn)商(shāng)是以(yǐ)线下营业部为抓手，对权益类(lèi)产(chǎn)品(pǐn)服务能力较(jiào)强。

　　贾(jiǎ)志表示(shì)，未来的基金销售市(shì)场，主要还是(shì)在银行(xíng)渠道和(hé)头部互联网(wǎng)公司，券商作(zuò)为(wèi)后起之秀，也(yě)是不容忽(hū)视的力量。

　　马太效应显著(zhù)

　　基金代(dài)销(xiāo)行业优胜劣汰或将持(chí)续

　　近年来，马太(tài)效应依然(rán)是基金(jīn)销售行业所面临的重(zhòng)要趋势。

　　中国基(jī)金业(yè)协会最新公(gōng)布(bù)的公募基金销售(shòu)保有量(liàng)数据显示，一季(jì)度，三方(fāng)机构(gòu)销(xiāo)售增长(zhǎng)最(zuì)为明显，互联网流量(liàng)优势继续发力，银行(xíng)、三方(fāng)、券商代销占比已(yǐ)从过去6：2：2变为接(jiē)近(jìn)5:3:2。

　　而在第三方独立基金销(xiāo)售渠(qú)道中(zhōng)，头部机构竞争优(yōu)势更(gèng)为突(tū)出。截(jié)至(zhì)今年一(yī)季度末(mò)，公募基金销售(shòu)保有规(guī)模前(qián)100强中，21家独立基金销售机构保有2.81万亿非货币市场公募基金。而前三名蚂蚁基金、天(tiān)天(tiān)基(jī)金、腾(téng)安基金合计保有约2.06万亿，占比超73％；对比(bǐ)这21家中排在末(mò)位的泛华普益基(jī)金销售(shòu)有(yǒu)限公(gōng)司，其非货币市场公募基(jī)金保有(yǒu)规模为54亿元，首尾差距十分明显，未上榜的独立基(jī)金销(xiāo)售机构保有规模则更少。

　　另(lìng)据Wind统计，截(jié)至6月1日，在全市(shì)场473家基金代销(xiāo)机构中，目(mù)前共(gòng)有26家基(jī)金销售(shòu)机构(gòu)的代销(xiāo)基金(jīn)数量在7000只以(yǐ)上，与此(cǐ)同时，也有111家基金销售机(jī)构(gòu)代销(xiāo)数量不足百只(zhǐ)。而在115家独立(lì)基(jī)金(jīn)销售(shòu)机(jī)构中，15家(jiā)代销数量在7000只(zhǐ)以上，17家代(dài)销不足白只(zhǐ)。其中，还(hái)有6家目前只跟1家基(jī)金(jīn)公司合(hé)作。

　　实际(jì)上(shàng)，近些年(nián)来基金(jīn)销售行业分化更趋明显，不少中小(xiǎo)型基金销(xiāo)售机构(gòu)在行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证监(jiān)会网(wǎng)站显示，近(jìn)期(qī)深(shēn)圳前海(hǎi)凯(kǎi)恩斯基金(jīn)销售(shòu)有限公(gōng)司向中国(guó)证(zhèng)券监督(dū)管理(lǐ)委员会提交了(le)注销公募证券投(tóu)资基(jī)金销售业务许可证的申请，根据《行政许可法》《证券投(tóu)资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办(bàn)法》等有关规定，中国证券监督(dū)管(guǎn)理委员会决定注销深圳前海(hǎi)凯恩斯基金销(xiāo)售有限公司公募(mù)证券(quàn)投资基金销售业务(wù)许可证。

　　同样是在4月(yuè)，上海证监(jiān)局挂(guà)出了注销(xiāo)永鑫保险销售(shòu)服务有限公司公募证券投资基金(jīn)销售业务许可(kě)证的公(gōng)示。永鑫保(bǎo)险(xiǎn)销售也是(shì)目前第一家主动注销基金销售牌照(zhào)的保险代理(lǐ)公司。

　　实(shí)际上，近(jìn)年(nián)来，有不少基金代(dài)销机(jī)构由于经(jīng)营困难等原因，主(zhǔ)动注销基(jī)金销售牌(pái)照，退出竞争行业。比如河南安存基金、科地(dì)瑞(ruì)富基金、晟视天下基金、植信(xìn)基金、唐鼎耀(yào)华(huá)基金等多家机构都(dōu)选(xuǎn)择(zé)主动注(zhù)销基金(jīn)代销牌(pái)照。

　　不过，也(yě)有机构是由于违规(guī)等原(yuán)因被吊销(xiāo)牌照，比如，去年12月，上海证(zhèng)监局发布消息，宣布注销上海久富财富基金销售(shòu)牌照。此前，泰(tài)诚财(cái)富、财路基金(jīn)、大泰金石基金等第三方代(dài)销机构也(yě)被吊(diào)销了牌照。

　　业内人(rén)士认为，严监管(guǎn)态势下，未来基金(jīn)代销行业优(yōu)胜劣汰生态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 民盟的加入条件是什么，民盟的加入条件是什么样的