近期(qī)市(shì)场(chǎng)风向变动，北(běi)向资金调仓换(huàn)股，外(wài)资(zī)基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧(ōu)洲(zhōu)巨头施罗德旗下(xià)三(sān)只(zhǐ)旗舰基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底以来(lái)，宁(níng)王股价震(zhèn)荡上(shàng)行，虽较高点仍有距(jù)离，但部分资金开始行动。透露什(shén)么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基金同时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国际精选基(jī)金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平(píng)安、招(zhāo)商(shāng)银(yín)行、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台(tái)、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施(shī)罗(luó)德旗(qí)舰基金“施罗(luó)德国际精选基金(jīn)大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，台积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基(jī)绿能。4月，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓(cāng)AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。“施罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　截(jié)至4月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾(téng)讯控股、阿里巴巴、美(měi)团(tuán)、宁(níng)德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾(téng)讯控股2％、减持阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代(dài)80％。

　　看好(hǎo)中(zhōng)国新能源车(chē)产业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金同时加仓(cāng)80％，究竟(jìng)怎么回事(shì)？

　　资料显示，这三(sān)只基金中，施(shī)罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和施罗德国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的(de)基(jī)金材(cái)料中并未解释为何基金(jīn)在4月(yuè)大手笔加仓宁德时代。不(bù)过(guò)，记者梳理发(fā)现，施罗德对中(zhōng)国新(xīn)能源车产业链的看重(zhòng)是一(yī)以贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在(zài)一(yī)份研究日(rì)志中解(jiě)释道：长期来看，关注(zhù)三(sān)大主题。一是电动(dòng)车供应链；二是技术自主(zhǔ)可控；三(sān)是医疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看(kàn)好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化(huà)的影响(xiǎng)日益显(xiǎn)现，全球各(gè)国的脱(tuō)碳(tàn)行动变得越来(lái)越重要。转(zhuǎn)向电动(dòng)汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方(fāng)面。中国在这方面为(wèi)投资者提供了(le)重要的机会。中国在电(diàn)动汽车(chē)价值链的(de)供(gōng)应(yīng)方面是全球的领导(dǎo)者，同时(shí)中(zhōng)国(guó)对成品车辆的需求方面也占据重要(yào)地位。可能很多(duō)人不知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是在(zài)中(zhōng)国销售(shòu)的。

　　整车制造之(zhī)外，中国(guó)也是全球电动车基础设施最完善的国家之一。以充电桩为例，中国(guó)平(píng)均一个公共充电桩对应(yīng)7辆(liàng)车，欧洲(zhōu)是16、美国是16、印度(dù)是25、巴西是(shì)28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在(zài)电(diàn)动汽车供应链中，有许(xǔ)多公司(sī)正(zhèng)在在各(gè)自(zì)的领域中建立主导地(dì)位(wèi)，以某智能(néng)组件为例，它是电(diàn)动(dòng)汽车中(zhōng)用于电池和电机温控的关(guān)键组(zǔ)件的生产商(shāng)。该公司在(zài)空(kōng)调阀行业全球市(shì)场占有(yǒu)约60％的(de)份额，并(bìng)在电动汽(qì)车阀门行业拥有超过90％的市(shì)场份(fèn)额。客户包括特斯(sī)拉等(děng)全球(qiú)电动汽(qì)车专家以及福特、宝马(mǎ)等原始设(shè)备制(zhì)造(zào)商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在(zài)全球(qiú)范围内继续占据市场份额——在法规的(de)支持下，该公司(sī)的增长潜(qián)力(lì)是可(kě)预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头安联投资旗(qí)舰基金(jīn)安联神(shén)州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时(shí)代。

　　这只基金(jīn)最(zuì)新(xīn)规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中信(xìn)证券(quàn)、宁德时代(dài)、中国(guó)中免、东方(fāng)财富、美(měi)的集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金(jīn)对前十大重仓股逐(zhú)一(yī)加(jiā)仓，其中加仓幅度(dù)最大的就是宁德时代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此外，基金(jīn)对中(zhōng)国中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对前十大重仓(cāng)股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会(huì)）近日发布的(de)数(shù)据显示，2023年4月，我国动力电(diàn)池(chí)产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公(gōng)共充电桩，同比增(zēng)长(zhǎng)52.0％，桩车增量比(bǐ)为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我(wǒ)国新(xīn)能源(yuán)汽车(chē)市场(chǎng)共计36家动力(lì)电(diàn)池企业实现装(zhuāng)车(chē)配(pèi)套(tào)，较去年同期增加2家(jiā)。但(dàn)是排名前3家(jiā)、前(qián)5家、前(qián)10家(jiā)动力电池企(qǐ)业(yè)动力电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量(liàng)比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较高(gāo)。

　　企业排(pái)名来(lái)看，根据中国汽车动力电池产业创新联(lián)盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比持续领跑，比(bǐ)亚迪(dí)、中创新航、亿纬锂(lǐ)能、国轩高(gāo)科分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比位居第2-5名(míng)。第6-10名则(zé)分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源(yuán)、孚能科(kē)技、瑞(ruì)浦(pǔ)兰(lán)钧(jūn)。

　　作为动力电池行业的(de)龙头企业，宁德时代于2023年(nián)一季度(dù)实现营业(yè)收入(rù)890.38亿元，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)82.91％；实现净利(lì)润(rùn)98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单(dān)季利(lì)润(rùn)增速创历史(shǐ)新(xīn)高。

　　北向(xiàng)资金调仓(cāng)换(huàn)股，“宁(níng)王”重受(shòu)青睐

　　或许是基(jī)于优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最近(jìn)7天北向资金净流入宁(níng)德时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入(rù)榜首。北向资(zī)金净流入较多的其它(tā)个股(gǔ)还包括宁德时代、工业富联(lián)、贵州茅(máo)台(tái)、工商银行(xíng)、北方华(huá)创、兴业银行、紫金矿业(yè)、建(jiàn)设银(yín)行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净流出较(jiào)多的(de)个股(gǔ)包括(kuò)格力电器、中国建筑(zhù)、东方财富、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科(kē)大讯飞、隆基(jī)绿(lǜ)能、长(zhǎng)江电力(lì)、恒瑞(ruì)医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基在谈及为何持有(yǒu)宁德时代时，写(xiě)道：宁德时代所处的位置是令(lìng)人羡慕的。它背后(hòu)有两大增长机遇一(yī)是(shì)电动车(chē)二是储(chǔ)能；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷(lín)酸(suān)铁锂电(diàn)池，这(zhè)方面它(tā)的市(shì)场份额是领(lǐng)先(xiān)的。此(cǐ)外(wài)，磷(lín)酸铁锂电池(chí)因为安(ān)全性(xìng)、生命(mìng)周期和不含钴等特征而受到欢迎；动力电(diàn)池(chí)的企业发展与(yǔ)政(zhèng)府的脱碳计(jì)划是一致(zhì)的。CATL的(de)领导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏基(jī)同诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别时也解释了(le)：他们如(rú)何通(tōng)过(guò) “柏基(jī)十问”来考察宁德(dé)时(shí)代的(de)。

　　不(bù)过，柏基也表示(shì)，如(rú)同所有(yǒu)的(de)投资者，他们的判(pàn)断(duàn)也可(kě)能是错的。例如(rú)，若未来新的(de)电(diàn)池技术(shù)出现，宁德时代(dài)的竞争优势不复。随着电(diàn)池成本下(xià)降，宁(níng)德时(shí)代若(ruò)不能(néng)保(bǎo)持利润率。宁(níng)德时代和电动车厂商的关(guān)系若不能(néng)维系。这些因(yīn)素都会影响柏基(jī)对于宁德时代的判断。

　　但并非所有的(de)外资都在(zài)加仓宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁德时(shí)代0.04％。基金(jīn)最(zuì)新规模35.62亿美元(yuán)。

　诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别　

　　截至2023年4月底，基金持(chí)有的前十大重仓股为贵(guì)州茅台、宁德时代(dài)、中(zhōng)国(guó)中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱(ài)尔(ěr)眼科、华测(cè)检测、招商银(yín)行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截至2023年(nián)一(yī)季度末，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、金(jīn)山(shān)软件、中国(guó)平安、招商银行、万华化学、恒生(shēng)金(jīn)融、泸州老(lǎo)窖、迈(mài)瑞医疗、京东方(fāng)。3月基金加(jiā)仓幅度(dù)最大的(de)为泸(lú)州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元。截(jié)至2023年(nián) 3月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴(bā)巴(bā)、中国平安(ān)、招商银(yín)行(xíng)、石药集团、AIA、平安(ān)银(yín)行(xíng)、美团。3月，基金加仓(cāng)阿(ā)里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 诞辰是指活人还是死人，诞辰和生日的区别