5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金证股份发布的(de)一则公(gōng)告，在(zài)期货(huò)圈刷屏。

　　公告显瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织(xiǎn)示，金证股份正在筹划(huà)发行股份及支(zhī)付现金购买上海文华财经资讯(xùn)股份有限公司（下(xià)称文华财经(jīng)）90.97％股(gǔ)权事项，同时募集(jí)配套(tào)资金。公司股票(piào)将于2023年5月(yuè)10日(rì)（星(xīng)期三）开市起(qǐ)开始停牌，预(yù)计(jì)停牌时间不超过10个交易(yì)日。

　　文华财经(jīng)两次冲(chōng)击IPO无果

　　文华财经系头部期货(huò)软(ruǎn)件商。公开资(zī)料(liào)显示(shì)，截至(zhì)2021年年末(mò)，文华财经与国内(nèi)139家期货公司(sī)合作，占国(guó)内(nèi)期(qī)货(huò)公司(sī)总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文(wén)华(huá)财经PC端(duān)交(jiāo)易软(ruǎn)件的月(yuè)活跃用户数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万人，移(yí)动端随身行软件(jiàn)的月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华(huá)财经(jīng)曾两次冲击A股IPO，但均(jūn)未能(néng)叩(kòu)开资本市(shì)场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要(yào)追溯到(dào)2015年，当(dāng)年(nián)11月，文华财(cái)经(jīng)首次报(bào)送(sòng)创业板IPO申(shēn)请(qǐng)资料。不过，在经历两年多的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止审查，文华财经(jīng)此次(cì)创(chuàng)业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次递交招股书，拟冲刺创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华财(cái)经申请撤回(huí)发(fā)行上市申(shēn)请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业(yè)板上(shàng)市的审核。文华(huá)财(cái)经第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金证股份(fèn)昨晚发(fā)布的公告显(xiǎn)示，本次交易(yì)事项尚(shàng)处于筹(chóu)划阶段，公司目(mù)前正(zhèng)与(yǔ)交易(yì)意向方接洽(qià)，初步确定(dìng)的交(jiāo)易对方包括尚守哲、大连(lián)经一卓远管(guǎn)理咨询(xún)合伙企业（有(yǒu)限(xiàn)合(hé)伙）（下称大连(lián)经一）、苏州中新兴(xīng)富(fù)新兴产(chǎn)业投资合(hé)伙企业(yè)（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称苏州中(zhōng)新(xīn)）、上海经一(yī)投资(zī)管理合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称上海经一）、上海(hǎi)兴富创(chuàng)业投(tóu)资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交(jiāo)易对方合计(jì)持(chí)有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份表示，根据《上(shàng)市(shì)公(gōng)司重大资产重(zhòng)组管(guǎn)理办法（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易(yì)所股票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交易对方与(yǔ)公司不存在关联关(guān)系。本次交易完成(chéng)后，交易对方尚守哲持(chí)有公司的(de)股份比例(lì)预计将(jiāng)超过(guò)5％，本(běn)次(cì)交易预(yù)计将构成关联交易。本次交易(yì)前，公司无控股股东、实际控(kòng)制人；本次交(jiāo)易完(wán)成后，公(gōng)司(sī)第一大股东不会发生(shēng)变化，且不存在实际支(zhī)配公司股(gǔ)份表决(jué)权(quán)超过(guò)30％的股东(dōng)，公司仍将无控股股(gǔ)东(dōng)、实际控制(zhì)人，预计不构成公司(sī)重大资产重组。

　　文华(huá)财经注册资本4000万(wàn)元，实际控(kòng)制(zhì)人为该公司(sī)董(dǒng)事长兼总经理尚守哲。根据文华财经(jīng)此(cǐ)前披露的招(zhāo)股书，截至(zhì)2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持股比(bǐ)例为(wèi)64.353％，此(cǐ)外，还通过(guò)大连经一和上海经(jīng)一分别(bié)控制文华财(cái)经9％和4.95％的股份，合计(jì)控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对(duì)方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持(chí)股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份(fèn)盈利能(néng)力有望提升(shēng)

　　作为金融科技(jì)全领域服务(wù)商，金证股(gǔ)份为证(zhèng)券、基金(jīn)、银行(xíng)、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同(tóng)时与政府机关、互联网公司合作(zuò)开展包(bāo)括智慧城(chéng)市在内的数(shù)字(zì)经(jīng)济业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现营业收入12.64亿元(yuán)，较(jiào)上年同期(qī)增长2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东的(de)净利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股份(fèn)证券经纪(jì)业务(wù)软(ruǎn)件收入较(jiào)上年同期略有(yǒu)增长，资管机构软件收入基本持(chí)平(píng)。报(bào)告期内，数字经济业务因验收(shōu)的大型政(zhèng)务项目成本增幅大于收(shōu)入增(zēng)幅，导致业(yè)务(wù)毛利(lì)率及利润下(xià)降。报告期内公司确认投资收益-1748万元，较上年同期(qī)减少(shǎo)2035万元，主要是联营企(qǐ)业(yè)投资收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股份(fèn)总(zǒng)资(zī)产(chǎn)64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份2022年(nián)年报显示，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公(gōng)司股东的净(jìng)利润2.69亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实(shí)现营(yíng)业收入23.25亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证股份(fèn)认为，公(gōng)司(sī)金融行(xíng)业的增长(zhǎng)主要得益于(yú)两方(fāng)面(miàn)的因素(sù)：一(yī)是公司在(zài)证券市场行业占(zhàn)有率基础稳定，核(hé)心产品需求刚性，公司加快产品新一代产品布局、积极推进项目(mù)上线验收。二(èr)是在资管领域加强了资管IT业务发展力度(dù)，在(zài)多个核心产品和技(jì)术上形成(chéng)领先优(yōu)势，开(kāi)始进入收(shōu)获期。

　　非金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比(bǐ)下(xià)降7.49％。主要包括(kuò)数字(zì)经济业务、IT设备分销业务及科技(jì)园租(zū)赁(lìn)业务。金证(zhèng)股(gǔ)份解释称(chēng)，非金融行业的收入下降，主(zhǔ)要由于(yú)公司在数(shù)字经济业务上，不同(tóng)程度(dù)受到需求端(duān)的影响，项(xiàng)目跟进、工程实瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织施、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)综合毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其中，金(jīn)融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分点；非金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的业绩(jì)表现上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元(yuán)；归属于母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万(wàn)元，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资(zī)产为31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万(wàn)元(yuán)，资产负债(zhài)率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远高(gāo)于(yú)文华财经，但文华财经的毛利率显著(zhù)高于金证股(gǔ)份，无疑是一块(kuài)优质(zhì)资产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本次交易得以顺(shùn)利(lì)实施(shī)，对于金证(zhèng)股(gǔ)份而言，文华财经的优质资产注入(rù)后，其(qí)盈利能(néng)力(lì)将进(jìn)一(yī)步提升(shēng)；对于文华财经而(ér)言，多年(nián)谋(móu)求(qiú)上市无果后，可(kě)以实现(xiàn)“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是，在昨(zuó)晚发布的公告中(zhōng)，金(jīn)证股份并未披(pī)露具体(tǐ)的交易(yì)细节，例如交易(yì)对价等(děng)。公告(gào)显(xiǎn)示，2023年5月9日，金(jīn)证(zhèng)股份与主要(yào)交易对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司(sī)拟(nǐ)向主要交易对方发行股份及支付现金(jīn)的方式购买其持有的文(wén)华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向协议书(shū)》仅为交易各方关于本次交易的(de)初(chū)步合作意向，交易各方在本(běn)次(cì)交易中的(de)具体权利义务(wù)以及各项(xiàng)安排以交(jiāo)易各方(fāng)最终签(qiān)署的正式交易(yì)协议(yì)为准。

　　金证股份还(hái)进行了风险提示：截至(zhì)目(mù)前，本(běn)次交易仍处(chù)于筹(chóu)划(huà)阶段，交易双(shuāng)方尚(shàng)未(wèi)签署正式的交易(yì)协议，本次交易尚需履行必(bì)要的内部(bù)决策程序，并经有权监(jiān)管机构批准后(hòu)方可正式(shì)实施，本次(cì)交易(yì)最终能否实(shí)施(shī)尚(shàng)存在较大不确定性。

　　股价(jià)表(biǎo)现上，经(jīng)历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后(hòu)，今年(nián)以来，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份股价(jià)步入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证(zhèng)股份股瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织价(jià)报18.94元/股，年(nián)内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织