为了让自己的(de)限售股(gǔ)解禁后能(néng)获得好(hǎo)的回(huí)报，上市公司董事长雇人拉(lā)抬自家的(de)股票价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证监会没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间网站披露了一则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关(guān)注。时为新美星董(dǒng)事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托蒋维对(duì)新美星进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司(sī)股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券(quàn)账户，利用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优(yōu)势(shì)，连续集中(zhōng)交易(yì)新美(měi)星，影响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会对此(cǐ)操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为(wèi)，罚(fá)没合计9567.12万元(yuán)；还(h没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间ái)对(duì)何德平信息披露违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究竟是怎(zěn)么回事(shì)。

　　董事(shì)长雇(gù)人拉抬自家(jiā)股票

　　多(duō)人合谋(móu)操纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露(lù)的信息，新美星董事(shì)长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何德(dé)平和他的妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传(chuán)播有限公司董事(shì)长(zhǎng)蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管(guǎn)理中心（普通(tōng)合(hé)伙）（简称(chēng)海得泽广）减持“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他们(men)提供资金(jīn)的目(mù)的是，委托蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持(chí)“新美星”限(xiàn)售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能够获得好的(de)回报。

　　蒋维在收到(dào)保证(zhèng)金后，即开始(shǐ)利(lì)用控制(zhì)的(de)证券账(zhàng)户(hù)并联合其(qí)他市场资金在二级市场买(mǎi)入(rù)并交易“新美(měi)星”，且在后(hòu)续操作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反(fǎn)馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这(zhè)场(chǎng)操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了两个帮(bāng)手共同合谋。他经人介(jiè)绍(shào)认识并联合毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)共同操纵(zòng)“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各自(zì)筹得的证券账户(hù)、资金(jīn)开始(shǐ)与蒋维共同交(jiāo)易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维(wéi)与毛明土联系，传递、沟通各自操(cāo)盘情况，以利于两方交易决策，更好地共同抬高“新(xīn)美(měi)星”股价(jià)。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛(máo)明土、李传武控制(zhì)“俞某(mǒu)华”等(děng)35个(gè)证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对(duì)应(yīng)卖出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优势、持股优势，连续集(jí)中交易“新美星(xīng)”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违(wéi)法获利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维联合(hé)毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)，控制35个证券账户（简称账户组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账户组连续集(jí)中(zhōng)交易“新美星”，申买量占市场申买量比例(lì)超20％的交(jiāo)易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持股(gǔ)总数占总股本(běn)比例(lì)自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流(liú)通(tōng)股达到峰(fēng)值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备(bèi)资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段(duàn)，2018年9月(yuè)26日开(kāi)始，账户组持续大量买入(rù)“新美星”，当日申买排名第(dì)一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至(zhì)2019年(nián)2月(yuè)28日期末持股(gǔ)量为期初(chū)持股(gǔ)量38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量(liàng)显著(zhù)增加。在此期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年(nián)4月(yuè)3日(rì)，账户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持股(gǔ)量较期初(chū)增加(jiā)124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户组有两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低于卖一(yī)价(jià)或市价(jià)申买3,729,100股，占账(zhàng)户(hù)组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或(huò)市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价(jià)累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个(gè)百分点(diǎn)。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至(zhì)6月(yuè)26日，账户组集中(zhōng)卖出“新美星(xīng)”。在(zài)此(cǐ)期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分(fēn)点，偏离(lí)同期(qī)行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间(jiān)，涉案账(zhàng)户组还多次实施盘中拉抬(tái)和对倒，并(bìng)反向卖(mài)出(chū)获(huò)利的行为。经测算，扣除佣(yōng)金和相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予(yǔ)采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理人(rén)提出多点申诉意见(jiàn)，请(qǐng)求不(bù)予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维受何德平或黄(huáng)秀(xiù)芳委(wěi)托(tuō)，联合他(tā)人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操(cāo)纵证(zhèng)券市场”；二是(shì)黄(huáng)秀芳(fāng)与(yǔ)蒋维系委托理财关系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维(wéi)没(méi)有将其与(yǔ)毛(máo)明土、李传武等(děng)人讨论(lùn)交易新美星的情况告知(zhī)黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股东名(míng)册并(bìng)非黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供，蒋(jiǎng)维也没有向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈过股(gǔ)东名册；四是(shì)蒋维没(méi)有与毛明土、李传武就(jiù)各自账户交易(yì)新美星(xīng)的(de)盈亏(kuī)分配进(jìn)行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利(lì)益(yì)与何德(dé)平、黄秀芳(fāng)利益并不一致，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳不(bù)能控制蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资(zī)金后部分用于偿还债务，部分(fēn)用于非(fēi)法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不(bù)应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分(fēn)账户不受蒋维、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合法(fǎ)性及真实性。

　　第(dì)六，何德(dé)平对(duì)黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提供款项不(bù)知情(qíng)、未参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致(zhì)行动人中一(yī)方存在不当行为，不应推定或认定另一(yī)方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们(men)的代理人也就(jiù)是否合谋、部(bù)分(fēn)账(zhàng)户的控制关系(xì)、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监(jiān)会回应(yīng)，经(jīng)复核，对当(dāng)事(shì)人及其代理人的主要陈(chén)述意见(jiàn)不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为(wèi)多个主(zhǔ)体参与、多个(gè)环节(jié)实施、环环相扣、锁链式的(de)上(shàng)下游(yóu)衔接、合(hé)作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案(àn)证据(jù)可(kě)以证明，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供资金作为保证金，委(wěi)托(tuō)其(qí)通过(guò)二级市场(chǎng)交(jiāo)易(yì)影响新美(měi)星股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易情况；何(hé)德平(píng)知悉并参(cān)与(yǔ)了本案行为(wèi)；上述行为的实质(zhì)是操纵股(gǔ)价，并非合法理财(cái)。在案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)有共同影响“新美星(xīng)”股价的意(yì)图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价，并(bìng)且采取(qǔ)了联合影响股价的行动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间(jiān)和责任承担，证监会(huì)表(biǎo)示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制(zhì)的账户交易“新美星”客观上为后(hòu)续(xù)的(de)合谋(móu)操纵(zòng)起到一定程度锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛(máo)明土知(zhī)道(dào)蒋维和上市公司(sī)的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有(yǒu)一定底仓，才愿(yuàn)意买入“新美(měi)星(xīng)”，因此(cǐ)毛明土和李传(chuán)武的违(wéi)法期(qī)间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平(píng)一致(zhì)。在此基础上，在认定及处罚时将合谋各方(fāng)视为一个整体(tǐ)，不(bù)区别对待(dài)各方账户组(zǔ)。

　　证监会认为(wèi)，何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述行(xíng)为违反了2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第七十七条第(dì)一项规定，构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第二(èr)百零三条所(suǒ)述(shù)的操纵(zòng)证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》规(guī)定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券市场行为，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何(hé)德平(píng)、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对(duì)蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元，对毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平(píng)信息披(pī)露违法的(de)相关情况，行政处罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年(nián)4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平(píng)、黄(huáng)秀芳夫妇持(chí)有公司80万股股份，占(zhàn)新(xīn)美星上市时总股(gǔ)本的1％。上(shàng)市后，该部分股票继续(xù)由海(hǎi)得泽广代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开(kāi)始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年(nián)12月27日(rì)减持完毕。

　　关于(yú)何德平信息披露违法(fǎ)，何德(dé)平、黄秀芳及其(qí)代理(lǐ)人提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽(zé)广与何德平(píng)、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽(zé)广将减持所得汇入(rù)黄秀芳指(zhǐ)定账(zhàng)户的原因(yīn)系(xì)兰某向黄秀芳归还借款本(běn)息。第二，涉(shè)案股份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对(duì)投(tóu)资者决策产生重(zhòng)大(dà)影(yǐng)响(xiǎng)，情(qíng)节轻微。第(dì)三，即便(biàn)认(rèn)定代持(chí)成(chéng)立(lì)，何(hé)德平对(duì)借款、还款等事项，不参与、不(bù)知(zhī)情，没(méi)有主观(guān)过错，不应受(shòu)到处罚。综上(shàng)，请求不予处(chù)罚(fá)。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等询问笔录、海得(dé)泽广交易流水、资金流水及相关(guān)银行账(zhàng)户(hù)流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的(de)配偶关系，代(dài)持资金和减(jiǎn)持(chí)所(suǒ)得(dé)系家庭共同财产，可以(yǐ)认定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当事人所提(tí)相关理由(yóu)不具有事实和法(fǎ)律依据(jù)，不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，何德平(píng)作为上(shàng)市(shì)公司实际控制人，未如实(shí)告知上市公司上述(shù)持股(gǔ)情况，导致新(xīn)美星(xīng)在(zài)相(xiāng)关公告中均未披(pī)露相关情(qíng)况，导致新美星违反2005年(nián)《证券法》第六(liù)十三(sān)条规定(dìng)，何德平(píng)的行为构(gòu)成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三条第(dì)三(sān)款规定的情形(xíng)。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就(jiù)信息(xī)披露违法行(xíng)为，对何德平给予警告，并(bìng)处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间