5月9日晚(wǎn)间，A股上市公(gōng)司金证股(gǔ)份发布的一则公告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公告显示，金证(zhèng)股份正在(zài)筹划发行股份及(jí)支付现金购买上海文华财经(jīng)资(zī)讯(xùn)股份有限(xiàn)公司（下(xià)称文华财(cái)经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套资金。公司股票将于2023年5月(yuè)10日（星(xīng)期三）开市起开始(shǐ)停牌(pái)，预计(jì)停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头(tóu)部(bù)期货软件商。公开资料显示，截至2021年(nián)年(nián)末(mò)，文华(huá)财(cái)经与国(guó)内(nèi)139家(jiā)期货公司合作，占国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文华(huá)财经(jīng)PC端交易软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人(rén)，移(yí)动(dòng)端随(suí)身(shēn)行(xíng)软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本(běn)市(shì)场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年11月，文华(huá)财经(jīng)首次报送创业板IPO申请(qǐng)资料。不(bù)过(guò)，在经历两(liǎng)年多(duō)的(de)漫长等待后，2018年4月，深交所决(jué)定(dìng)终止审查，文华财经此次(cì)创业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交招(zhāo)股书(shū)，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深交所决定(dìng)终止对其首次公开发(fā)行股票并(bìng)在创业(yè)板上市的审核。文华财(cái)经第(dì)二(èr)次(cì)IPO也(yě)无果而终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布(bù)的公(gōng)告显(xiǎn)示，本次(cì)交易(yì)事项尚处于(yú)筹划(huà)阶(jiē)段，公司目(mù)前正(zhèng)与交(jiāo)易意向方接洽(qià)，初步(bù)确(què)定的交易对方(fāng)包括尚(shàng)守哲(zhé)、大(dà)连经(jīng)一卓远管理咨(zī)询合伙企业(yè)（有限合(hé)伙）（下称大连(lián)经一）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产业(yè)投资合(hé)伙企业（有限合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上海经(jīng)一投(tóu)资管理(lǐ)合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)上海经(jīng)一）、上海(hǎi)兴富(fù)创业投资管理中心（有(yǒu)限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前(qián)述(shù)交易对(duì)方合(hé)计持有标(biāo)的(de)公司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份(fèn)表示，根据《上市公司重大资产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上市规(guī)则(zé)（2023年2月修订）》等(děng)相关规定(dìng)，本次交易前(qián)，交易(yì)对方与公(gōng)司不(bù)存在关(guān)联(lián)关系。本次(cì)交易(yì)完成后(hòu)，交(jiāo)易(yì)对方尚守哲持有公司的股份比(bǐ)例预(yù)计将超过5％，本次交易预计将(jiāng)构成关联交易。本次交易前，公(gōng)司无控(kòng)股(gǔ)股东、实际控制人；本次交易完(wán)成后，公司第(dì)一大股东不(b公交车被C这才几天没做水，s货你是不是欠c了公交车站ù)会发生变化，且不存在实际(jì)支配公司股(gǔ)份表决(jué)权(quán)超过30％的股东(dōng)，公司(sī)仍(réng)将(jiāng)无(wú)控股股东、实际(jì)控(kòng)制人，预计不构成公司重大资(zī)产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文华(huá)财经注(zhù)册资本(běn)4000万(wàn)元(yuán)，实际控(kòng)制人为该公(gōng)司董(dǒng)事长兼总经理尚(shàng)守哲。根据(jù)文华(huá)财经此前披露的招股(gǔ)书(shū)，截(jié)至(zhì)2021年年底，尚守(shǒu)哲对(duì)文华财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大(dà)连经一(yī)和上(shàng)海经一分(fēn)别控制文(wén)华财经9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计(jì)控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴(xīng)富(fù)创投(tóu)、王凯及杨孝胜(shèng)对文华财经的持(chí)股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力(lì)有望提升

　　作为金融(róng)科技全领域服务商，金证股份为证券、基金、银行、期(qī)货(huò)、信托、交易所、监(jiān)管(guǎn)机(jī)构等行业客户提供(gōng)全技术栈、全(quán)产品线解(jiě)决方案(àn)，同时与(yǔ)政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市(shì)在内的数(shù)字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内，金证(zhèng)股(gǔ)份实现营业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现归属于上(shàng)市(shì)公司股(gǔ)东的(de)净利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金(jīn)证股份证券(quàn)经(jīng)纪业务软(ruǎn)件收入(rù)较上年同期略(lüè)有增长(zhǎng)，资管机构软件收入基(jī)本(běn)持平。报(bào)告期(qī)内，数字经济业务因验(yàn)收的(de)大型政务项(xiàng)目成本增幅大于收入增(zēng)幅，导致业(yè)务毛利(lì)率及利润(rùn)下降。报告期内公(gōng)司确认投资收益-1748万元(yuán)，较上(shàng)年同期减(jiǎn)少2035万元，主要是(shì)联营(yíng)企业(yè)投资(zī)收(shōu)益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股(gǔ)份总资产64.27亿(yì)元，净资(zī)产(chǎn)36.70亿元。

　　金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)2022年年报显示，报告期内，公司实现营业(yè)收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属(shǔ)于上市公司(sī)股东的(de)净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份(fèn)实现营(yíng)业(yè)收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份(fèn)认为(wèi)，公司(sī)金融行业的增长主要(yào)得益于两方面的(de)因素：一(yī)是公司(sī)在证券市场行业占有率基础稳定，核心产品(pǐn)需求刚性，公司加快产品新(xīn)一代产品布局、积极(jí)推(tuī)进项(xiàng)目(mù)上线验收(shōu)。二是在(zài)资管领域加强了资管IT业务发展(zhǎn)力度，在多个核心产(chǎn)品(pǐn)和技术上形成领(lǐng)先优势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金(jīn)融行业(yè)业务方面(miàn)，2022年，金证股份(fèn)收入为(w公交车被C这才几天没做水，s货你是不是欠c了公交车站èi)41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经(jīng)济业务、IT设备分销业(yè)务及(jí)科技园租赁业(yè)务。金(jīn)证(zhèng)股份解释称，非金融行业的收入下降，主(zhǔ)要(yào)由(yóu)于公司在数(shù)字经济业务(wù)上，不同程度受到需(xū)求端(duān)的影响，项目跟进、工程实(shí)施、验收(shōu)结(jié)算(suàn)审(shěn)计等(děng)存在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年增(zēng)加(jiā)1.97个百分(fēn)点。其中，金(jīn)融行业业务(wù)毛(máo)利率(lǜ)50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非金融科技业(yè)务(wù)毛利(lì)率6.53％，较上年(nián)下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业收入分别为(wèi)20992.73万(wàn)元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于母公(gōng)司(sī)股(gǔ)东的净利(lì)润分别为(wèi)7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营(yíng)业毛利分别(bié)为16585.62万(wàn)元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综(zōng)合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华财经总资产为31708.21万(wàn)元，所有(yǒu)者权益为19722.56万元(yuán)，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论(lùn)从资产规模和盈(yíng)利能力来(lái)看，金(jīn)证股份均远(yuǎn)高于文(wén)华财经(jīng)，但文华财经的毛利(lì)率显著(zhù)高于金证股份，无疑(yí)是一(yī)块优质(zhì)资产。

　　有业(yè)内人士认为，如果本次交(jiāo)易得以顺利实施，对于金证股份而言，文华(huá)财经(jīng)的(de)优(yōu)质资产注入后(hòu)，其盈利(lì)能力将(jiāng)进一步(bù)提升；对于文(wén)华财经而言，多年(nián)谋求上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发布的(de)公告(gào)中，金证股份并(bìng)未披露具体的交易细节(jié)，例(lì)如交(jiāo)易对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要交易对方(fāng)就(jiù)本(běn)次交易签署(shǔ)了《意向协(xié)议书(shū)》，公司拟(nǐ)向主要(yào)交(jiāo)易对方发(fā)行(xíng)股份(fèn)及支付(fù)现金(jīn)的方式购买其持有的文(wén)华财经90.97％的股(gǔ)权。上述(shù)《意向协(xié)议书》仅为交易(yì)各方(fāng)关于本次交(jiāo)易的初(chū)步合作意向(xiàng)，交易各方在本次(cì)交易中的具体权利义务(wù)以及各项安排以交(jiāo)易(yì)各方(fāng)最终签(qiān)署(shǔ)的正式(shì)交易协议为准。

　　金(jīn)证股份还进行(xíng)了风险提示(shì)：截至目(mù)前，本(běn)次交(jiāo)易仍处于筹划阶段，交易(yì)双方尚未签署(shǔ)正式的交易协议，本次交易尚需履行必要的内部决策(cè)程序，并(bìng)经有(yǒu)权(quán)监(jiān)管机构批准(zhǔn)后方可正式(shì)实施，本(běn)次交易最(zuì)终能否实(shí)施尚存在(zài)较大(dà)不(bù)确定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年连(lián)续(xù)3年的(de)下跌之后(hòu)，今(jīn)年(nián)以(yǐ)来(lái)，金证股(gǔ)份股(gǔ)价步入上升通道(dào)。截至(zhì)5月9日(rì)收盘(pán)，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 公交车被C这才几天没做水，s货你是不是欠c了公交车站