为了让自(zì)己(jǐ)的(de)限售股解禁(jìn)后(hòu)能获得好(hǎo)的回(huí)报，上(shàng)市公司董事(shì)长(zhǎng)雇人拉抬自家的(de)股票价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披露了一则(zé)行政处(chù)罚决定书(shū)，引发市场(chǎng)关注。时为新(xīn)美星(xīng)董事长何德平和其配偶黄秀(xiù)芳(fāng)提(tí)供资金(jīn)，委托蒋维对(duì)新美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬(tái)高公司股价，以便后续自己减(jiǎn)持获(huò)利。蒋(jiǎng)维跟毛(máo)明土、李传武合谋，控制35个(gè)证券账户，利用资金(jīn)优势、持(chí)股(gǔ)优势，连续集中交易新美星，影响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披露(lù)违法违规(guī)，给予警告(gào)，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是(shì)怎么回事。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家股票

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根据证监会(huì)行(xíng)政处罚决定书披(pī)露(lù)的(de)信息，新美星董事长、法定(dìng)代表人、实际控制人(rén)何德平(píng)和他的妻子黄秀(xiù)芳当时(shí)向时任独墅湖文(wén)化传播有限公(gōng)司(sī)董事长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万(wàn)元(yuán)，这些钱部分来自(zì)他(tā)们所掌控的(de)上海(hǎi)海得泽(zé)广投(tóu)资(zī)管理(lǐ)中心（普通合(hé)伙）（简称海(hǎi)得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所(suǒ)得(dé)。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对“新(xīn)美星”进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高“新(xīn)美星”股价(jià)，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收到保证金后，即开(kāi)始利用控制的证券账(zhàng)户并联合(hé)其他市场资金在二级市场买入(rù)并(bìng)交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作(zuò)中(zhōng)向黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维还找了两(liǎng)个帮手共同合(hé)谋。他经人介绍认识并联(lián)合毛明土、李传武(wǔ)共同操纵(zòng)“新美(měi)星”；毛明(míng)土、李传武控制各自筹得的(de)证券账户(hù)、资(zī)金开(kāi)始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交易(yì)“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维与毛(máo)明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两方交易(yì)决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合(hé)毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账(zhàng)户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账户(hù)组累计买入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测(cè)算，在(zài)此期间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利(lì)用资金优势、持股(gǔ)优势，连续(xù)集中交易“新(xīn)美星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户(hù)拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万元勿必和务必的区别，务必是什么意思呀

　　我(wǒ)们具体来看看(kàn)，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然后出货(huò)，违法获(huò)利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账(zhàng)户组连续集中交(jiāo)易“新美(měi)星”，申买(mǎi)量占(zhàn)市场申买(mǎi)量比例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到(dào)42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量(liàng)比(bǐ)例超(chāo)20％的(de)交易(yì)日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始(shǐ)超过(guò)5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持(chí)流通股达(dá)到峰(fēng)值(zhí)，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第(dì)一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量买(mǎi)入(rù)“新美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞价买入(rù)成交(jiāo)排名第一，至2019年2月(yuè)28日期末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此期间，“新美(měi)星”股价累计(jì)上涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板(bǎn)综指3.33个百分点，偏离同期行业(yè)指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬(tái)“新美(měi)星”，期末持股量较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅(fú)较(jiào)大。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户组有两段典型的拉(lā)抬期间：2019年(nián)3月(yuè)1日至3月6日，以不(bù)低于卖一(yī)价或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期(qī)申买量68.11％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量(liàng)22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日(rì)，以不低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买(mǎi)量41.33％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离(lí)同(tóng)期创业(yè)板综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户(hù)组集中(zhōng)卖出“新(xīn)美星”。在(zài)此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和相(xiāng)关(guān)税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会不予(yǔ)采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关(guān)于(yú)操纵股价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出多点申(shēn)诉(sù)意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证明(míng)蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联合他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理(lǐ)财关系(xì)，而(ér)非操纵股价；三(sān)是蒋(jiǎng)维没(méi)有将其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交易新美星的(de)情况告知(zhī)黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)或何德平，涉案股东名册并(bìng)非黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀芳反馈(kuì)过股(gǔ)东名(míng)册；四是蒋维没有与(yǔ)毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)就各自(zì)账户交易新美星的盈亏分配(pèi)进行约定；五(wǔ)是蒋维账户(hù)组利益与何德平(píng)、黄秀芳利益(yì)并不一(yī)致(zhì)，何德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀(xiù)芳(fāng)资金后部(bù)分用(yòng)于偿还债务，部(bù)分用于非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对(duì)毛(máo)明(míng)土账户组、李传武账户组交易(yì)行为(wèi)承担责任。

　　第(dì)四(sì)，部(bù)分账(zhàng)户不(bù)受(shòu)蒋维、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀(xiù)芳2020年11月(yuè)25日询(xún)问笔录的合(hé)法性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋维提(tí)供款项(xiàng)不知情、未参与，且何德平与黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一方存在不当行(xíng)为，不应推定或认定另一方承担(dān)责任。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武，及(jí)他们的代理人也就是否(fǒu)合谋(móu)、部分(fēn)账户的控制关系(xì)、委托理财关(guān)系等提出了(le)申诉意见。

　　对此，证监会回应，经(jīng)复核，对当事人(rén)及(jí)其代理人的主要陈述意(yì)见(jiàn)不(bù)予采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，本案为(wèi)多(duō)个主体参与、多(duō)个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为(wèi)。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二(èr)级市(shì)场交(jiāo)易影响新美星股价(jià)，蒋维(wéi)会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况；何(hé)德平知悉并(bìng)参与了本(běn)案行为；上述(shù)行为的实质是操纵(zòng)股价，并(bìng)非合法理财。在案(àn)证据可以(yǐ)证明(míng)，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共(gòng)同影响“新美星(xīng)”股价(jià)的(de)意图和目标，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法(fǎ)期间和(hé)责任承担(dān)，证监会(huì)表(biǎo)示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控(kòng)制的(de)账户交易“新美星”客观上为后续的(de)合谋操纵起(qǐ)到一定(dìng)程度锁仓的(de)作用，并(bìng)且(qiě)根据蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土和(hé)李传武的违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致(zhì)。在此基础上，在(zài)认(rèn)定及处罚时将合谋各方视(shì)为一(yī)个整体(tǐ)，不区别对待各方账户(hù)组(zǔ)。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武上述行为(wèi)违(wéi)反了2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七十七(qī)条(tiáo)第(dì)一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第(dì)二百零三条(tiáo)所述的操(cāo)纵证(zhèng)券市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决定(dìng)：就(jiù)操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券市(shì)场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武没收(shōu)违(wéi)法所(suǒ)得(dé)4783.56万元(yuán)，并(bìng)处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对(duì)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何(hé)德平信息(xī)披露违法的(de)相(xiāng)关情况，行政处罚决定书披露(lù)，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有公司80万(wàn)股股(gǔ)份，占新美星上市时总股本的1％。上市(shì)后，该(gāi)部分股票(piào)继续由海得泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日(rì)开始减(jiǎn)持“新美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关(guān)于(yú)何德平信息披露违(wéi)法，何德平、黄秀(xiù)芳及(jí)其代理人提(tí)出：第一，海得(dé)泽(zé)广(guǎng)与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳二人不存在(zài)代持，涉案股份(fèn)系海得泽广(guǎng)为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策由海得泽广和兰某作出，海得(dé)泽(zé)广将减持(chí)所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原因(yīn)系(xì)兰某向(xiàng)黄秀(xiù)芳归还借(jiè)款本(běn)息。第二，涉案股(gǔ)份(fèn)仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资者(zhě)决策产生重大影响(xiǎng)，情节(jié)轻微。第三，即便认定代持(chí)成立，何(hé)德平(píng)对借款、还(hái)款(kuǎn)等事项，不参与(yǔ)、不(bù)知情，没有主(zhǔ)观过错(cuò)，不应(yīng)受到处(chù)罚。综上，请(qǐng)求(qiú)不(bù)予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某(mǒu)等询问笔录、海得(dé)泽(zé)广交易流(liú)水、资金流水及相(xiāng)关银(yín)行(xíng)账户流水，结合何(hé)德平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代持资金和(hé)减(jiǎn)持所得系家庭共同财产(chǎn)，可以认定海得泽广代(dài)何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)持(chí)有新美(měi)星股票。当事人所提相关(guān)理由(yóu)不具有事实(shí)和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德平作为(wèi)上市(shì)公司实际控制人，未如实告知上市公司(sī)上述持股情况，导(dǎo)致(zhì)新美星(xīng)在相关公(gōng)告中均未(wèi)披(pī)露相关情况，导致新美(měi)星违反(fǎn)2005年《证券法》第(dì)六十三条规定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三条第三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会(huì)决定(dìng)：就信息披(pī)露(lù)违法行为，对何(hé)德平给予(yǔ)警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 勿必和务必的区别，务必是什么意思呀