为了(le)让自己的限(xiàn)售(shòu)股解禁后能(néng)获(huò)得好的回报(bào)，上市公司董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)雇人(rén电影中杀青一词是指什么意思，杀青一词是指什么意思啊)拉抬自(zì)家的(de)股票价格，然后高(gāo)位出(chū)货。

　　最近，中国证监会网(wǎng)站披(pī)露了一则行政(zhèng)处罚决定(dìng)书(shū)，引发市(shì)场关注。时为新美(měi)星董事长何(hé)德平和(hé)其(qí)配偶(ǒu)黄(huáng)秀芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新(xīn)美(měi)星进行“市(shì)值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明(míng)土(tǔ)、李传武合(hé)谋(móu)，控制(zhì)35个(gè)证(zhèng)券账(zhàng)户，利(lì)用(yòng)资金优势、持股优(yōu)势，连续集中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证监(jiān)会对此操纵证券市场(chǎng)行为，罚(fá)没合计9567.12万元(yuán)；还对(duì)何(hé)德平信息披露违法(fǎ)违规，给(gěi)予警告(gào)，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据证监(jiān)会行政处罚决定(dìng)书披露的(de)信息，新(xīn)美(měi)星董事长、法定代表人、实际控制人何德平和(hé)他(tā)的(de)妻子黄秀芳当时向时(shí)任独(dú)墅湖文(wén)化传播有限公司董(dǒng)事长蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这些钱部(bù)分来自(zì)他们所掌控的上海海得泽广(guǎng)投资管(guǎn)理(lǐ)中心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽(zé)广(guǎng)）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供(gōng)资金的目的是(shì)，委托蒋维对(duì)“新(xīn)美星”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新(xīn)美星”股价，以(yǐ)便何(hé)德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日(rì)解(jiě)禁后能够获得好的回报(bào)。

　　蒋维在收(shōu)到保(bǎo)证金后，即开始利用控制(zhì)的证券账户并联合(hé)其他市场资金在(zài)二(èr)级市场(chǎng)买入(rù)并交易“新美星”，且在(zài)后续(xù)操作中(zhōng)向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈其(qí)操作(zuò)情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还找了(le)两(liǎng)个帮手(shǒu)共同合谋。他经人介绍(shào)认识(shí)并联合毛(máo)明土、李传(chuán)武共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共(gòng)同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维(wéi)与毛明土联系，传递、沟通(tōng)各自操盘情(qíng)况，以利于两方(fāng)交易决策，更好地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据(jù)监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传武控(kòng)制“俞(yú)某华”等(děng)35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户(hù)组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏离(lí)同(tóng)期行(xíng)业指数25.95个百(bǎi)分点。账(zhàng)户组(zǔ)累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用资金优势、持股优势，连续集中交易“新美(měi)星(xīng)”，影响股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具体(tǐ)来看(kàn)看，蒋维联合毛(máo)明土、李传武，控制(zhì)35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账户组），是怎(zěn)么(me)拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中(zhōng)交易“新(xīn)美星”，申买(mǎi)量(liàng)占市场申买(mǎi)量比例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占市(shì)场申(shēn)卖量比例超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总(zǒng)数占总股本比例自2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至2019年(nián)4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到峰值，占流通股本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占总股(gǔ)本(běn)的比(bǐ)例8.13％。账户(hù)组具备资金优势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户(hù)组持续大量买(mǎi)入“新美星(xīng)”，当日申买排(pái)名第一，竞价买入成(chéng)交排名第(dì)一，至2019年2月(yuè)28日期末持股(gǔ)量(liàng)为期(qī)初(chū)持(chí)股量38.71倍，持(chí)股量显(xiǎn)著增加。在此期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指3.33个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百(bǎi)分点。

　　第(dì)二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户(hù)组集中拉抬“新美星(xīng)”，期(qī)末持股(gǔ)量较期初增(zēng)加(jiā)124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两(liǎng)段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不低于卖一(yī)价或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至(zhì)3月22日，以(yǐ)不低于(yú)卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户(hù)组同期(qī)申买量41.33％，对(duì)应成(chéng)交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月3日期间，“新美(měi)星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分(fēn)点(diǎn)，偏(piān)离(lí)同期行(xíng)业指数(shù)22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年(nián)4月4日(rì)至6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)集中卖出(chū)“新美星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星(xīng)”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期行(xíng)业指(zhǐ)数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还多次实施(shī)盘中拉(lā)抬和对倒，并反向(xiàng)卖(mài)出获利(lì)的行为。经测算，扣除(chú)佣(yōng)金和(hé)相关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委(wěi)托(tuō)理财、而非操纵(zòng)股(gǔ)价

　　证监(jiān)会不予采纳(nà)，罚(fá)没近亿(yì)元

　　关(guān)于操纵股价，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳及其代(dài)理人提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动(dòng)机。

　　第二(èr)，在案(àn)证(zhèng)据不足以证明(míng)蒋(jiǎng)维受何德平(píng)或黄秀芳委(wěi)托，联合他人操纵股价(jià)，一是“市值(zhí)管理”不等同(tóng)于“操纵证券市(shì)场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财(cái)关系，而非(fēi)操(cāo)纵(zòng)股价；三是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)没有(yǒu)将其与毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)等(děng)人讨论交易新美星的情况(kuàng)告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册(cè)；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李传武(wǔ)就各自账户交(jiāo)易新(xīn)美星的盈(yíng)亏分配(pèi)进行约定；五是蒋(jiǎng)维(wéi)账户组(zǔ)利(lì)益与(yǔ)何德平(píng)、黄(huáng)秀芳利(lì)益(yì)并不一致(zhì)，何德平、黄秀(xiù)芳不(bù)能控(kòng)制蒋(jiǎng)维账户(hù)组，蒋维(wéi)获得黄秀芳(fāng)资金(jīn)后(hòu)部(bù)分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳(fāng)不应对(duì)毛明土(tǔ)账(zhàng)户组(zǔ)、李传(chuán)武(wǔ)账(zhàng)户组交易(yì)行为(wèi)承担责(zé)电影中杀青一词是指什么意思，杀青一词是指什么意思啊任(rèn)。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不(bù)认可黄(huáng)秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的合法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供款项不知情、未参与，且何德(dé)平与黄秀(xiù)芳(fāng)系(xì)独立法律(lǜ)主(zhǔ)体(tǐ)，即便夫妻或(huò)一(yī)致行动人(rén)中一(yī)方存在不当(dāng)行为，不应推定(dìng)或认定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)，及他们的代理人也(yě)就是(shì)否合谋、部分账户的控制关系、委托(tuō)理(lǐ)财(cái)关系等提出了申(shēn)诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复核，对当事人及其(qí)代理人(rén)的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个(gè)主(zhǔ)体参与、多(duō)个(gè)环节实施、环环相扣、锁链式的上(shàng)下游(yóu)衔(xián)接(jiē)、合作，共同(tóng)完成(chéng)的(de)操纵行为(wèi)。在案(àn)证(zhèng)据可(kě)以证(zhèng)明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)资金作为保证(zhèng)金，委托其通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并(bìng)参与了本案行(xíng)为；上(shàng)述行为的实质(zhì)是操纵股价(jià)，并非合法理财。在(zài)案(àn)证据可(kě)以证(zhèng)明，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有(yǒu)共同(tóng)影(yǐng)响“新(xīn)美星”股(gǔ)价的意图(tú)和目(mù)标，共同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并且采(cǎi)取(qǔ)了联合影响股价的行动，属于共同操纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和(hé)责任承担(dān)，证监会表示，由于(yú)2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维控(kòng)制(zhì)的账户交易“新美(měi)星”客观上(shàng)为后续的合谋操纵起到一定(dìng)程度(dù)锁仓的(de)作用，并且根据蒋维笔录(lù)，毛(máo)明土知(zhī)道蒋(jiǎng)维和上市公(gōng)司的合作，知道蒋维已经有一(yī)定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因此毛明(míng)土和李传武的(de)违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳(fāng)、何(hé)德平一致。在此基础上，在认定(dìng)及处(chù)罚时将(jiāng)合谋各方视为一个整(zhěng)体，不(bù)区别(bié)对待各(gè)方账户(hù)组(zǔ)。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武上(shàng)述行(xíng)为违反了2005年《证(zhèng)券法》第七(qī)十七条第(dì)一项(xiàng)规(guī)定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定，证(zhèng)监会决定：就(jiù)操纵证券市场行为，对何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武没(méi)收违法(fǎ)所得4783.56万(wàn)元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何(hé)德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维(wéi)罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款(kuǎn)

　　另(lìng)外(wài)，关于(yú)何德平(píng)信(xìn)息披露违法的相(xiāng)关情况，行政(zhèng)处(chù)罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份(fèn)，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股(gǔ)票(piào)继续由海(hǎi)得泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始减(jiǎn)持“新(xīn)美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何德平信息披露(lù)违(wéi)法，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其(qí)代理(lǐ)人提(tí)出：第一，海(hǎi)得泽广与何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳二人不存在(zài)代(dài)持，涉(shè)案(àn)股份系(xì)海(hǎi)得(dé)泽广为(wèi)兰某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出(chū)，海得泽广将减(jiǎn)持(chí)所得汇入黄秀芳(fāng)指(zhǐ)定账户的原(yuán)因系兰某向黄(huáng)秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大(dà)性，不(bù)对投(tóu)资(zī)者决策(cè)产生重(zhòng)大影响，情(qíng)节(jié)轻(qīng)微(wēi)。第三，即便认定代持成立(lì)，何德平(píng)对借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不(bù)应受(shòu)到处罚(fá)。综上，请(qǐng)求不(bù)予处(chù)罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监(jiān)会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询(xún)问笔录、海得泽(zé)广交易(yì)流水、资(zī)金流(liú)水及相关银行账户流水，结合何(hé)德平、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持(chí)资金和(hé)减(jiǎn)持所(suǒ)得系(xì)家庭共同财(cái)产，可以认定海得泽广代何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)持有(yǒu)新美星股票(piào)。当事(shì)人所提(tí)相关(guān)理由不具(jù)有事(shì)实(shí)和法律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平(píng)作为上市(shì)公司实际控制人，未如实告知(zhī)上市公司上述(shù)持股情况，导致(zhì)新美(měi)星在相(xiāng)关公告(gào)中(zhōng)均未披露(lù)相关情况，导致新美星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第六(liù)十三条(tiáo)规定，何德平(píng)的行为构成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第(dì)一(yī)百九(jiǔ)十三条(tiáo)第三款(kuǎn)规定的(de)情形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》规(guī)定(dìng)，证(zhèng)监会决定(dìng)：就信息披露违法行为，对何德(dé)平给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 电影中杀青一词是指什么意思，杀青一词是指什么意思啊