为了让自己(jǐ)的限售股解禁后能获得好(hǎo)的回(huí)报，上市公司董事(shì)长雇人拉抬(tái)自家的(de)股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披露了(le)一则行(xíng)政处罚决定书(shū)，引发市场关注。时为新美星董事长何德平和其配偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维对(duì)新美星进行(xíng)“市值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以(yǐ)便(biàn)后(hòu)续自(zì)己(jǐ)减(jiǎn)持获(huò)利。蒋维跟毛明(2l是多少斤 2l是多少kgmíng)土、李传武(wǔ)合谋(móu)，控制35个证券账户(hù)，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续(xù)集中交易新美星，影响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对(duì)何德平(píng)信息披露违(wéi)法违规(guī)，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是怎(zěn)么回事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇(gù)人拉(lā)抬(tái)自家(jiā)股票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证(zhèng)监(jiān)会行政(zhèng)处罚决(jué)定(dìng)书披(pī)露(lù)的信息，新美星董(dǒng)事长、法定代(dài)表人(rén)、实(shí)际(jì)控制人何(hé)德平和他的妻(qī)子(zi)黄(huáng)秀芳(fāng)当时向时任独(dú)墅湖文化传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自他们所掌控的上(shàng)海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通(tōng)合(hé)伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资(zī)金(jīn)的目的是，委(wěi)托蒋维(wéi)对“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星(xīng)”股价，以便何(hé)德平所持“新(xīn)美星”限(xiàn)售(shòu)股于2019年(nián)4月(yuè)26日解(jiě)禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收到保证金后，即开始利用控制的证券账户并联合其他市场资金在二(èr)级市场买(mǎi)入并(bìng)交易“新(xīn)美星”，且在(zài)后(hòu)续操作中向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场(chǎng)操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认(rèn)识并(bìng)联合毛明土、李传武共同操纵(zòng)“新美(měi)星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自(zì)筹得的证券账户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新(xīn)美星”；在(zài)此期间，主要由(yóu)蒋(jiǎng)维与(yǔ)毛明土联系(xì)，传递、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两方交易决策，更好地共同抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)。

　　根(gēn)据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武(wǔ)控制“俞(yú)某(mǒu)华”等35个证券(quàn)账户（简称账户组(zǔ)），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利(lì)用资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续集中(zhōng)交易(yì)“新(xīn)美星”，影响股(gǔ)票(piào)交易(yì)价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万(wàn)元

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李(lǐ)传武，控制35个证券账户(hù)（简称账户(hù)组），是(shì)怎么拉高“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价，然后出货，违(wéi)法获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户(hù)组连续集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，申(shēn)买(mǎi)量(liàng)占市场(chǎng)申买量比(bǐ)例超(chāo)20％的交易日有2l是多少斤 2l是多少kg19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申(shēn)卖量比例超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户(hù)组持股总(zǒng)数(shù)占总股本比例(lì)自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资(zī)金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年(nián)9月26日开(kāi)始，账户组持续大(dà)量买(mǎi)入“新(xīn)美星”，当(dāng)日申买排名第(dì)一，竞(jìng)价(jià)买入(rù)成交排名(míng)第一，至(zhì)2019年2月28日期(qī)末持股量为(wèi)期初持股量(liàng)38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离(lí)同期(qī)创业板综指3.33个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬(tái)“新美星(xīng)”，期末持(chí)股量较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大(dà)。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户组有(yǒu)两段典型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖一价或市价申(shēn)买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖(mài)一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量(liàng)41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至4月3日期间，“新美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百(bǎi)分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组集中卖出(chū)“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指1.55个(gè)百分(fēn)点，偏(piān)离同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期(qī)间(jiān)，涉案账户组还多次(cì)实(shí)施盘(pán)中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出获(huò)利的行为。经测算，扣除(chú)佣金和相关税费，账(zhàng)户(hù)组盈(yíng)利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不(bù)予采(cǎi)纳，罚没(méi)近亿元

　　关于(yú)操(cāo)纵股(gǔ)价，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及(jí)其代理人提(tí)出多(duō)点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵(zòng)动(dòng)机(jī)。

　　第二，在案(àn)证(zhèng)据不足(zú)以(yǐ)证明蒋维受何德平或黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)委托，联合他人操纵股价(jià)，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵证券市(shì)场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人讨论交易(yì)新美(měi)星的(de)情况告知黄秀(xiù)芳或何德(dé)平，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋(jiǎng)维没(méi)有与(yǔ)毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武就各自账户交易新美(měi)星(xīng)的盈亏分配进行约定；五是蒋(jiǎng)维(wéi)账户组(zǔ)利益与何德平(píng)、黄秀芳利益并不(bù)一致(zhì)，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋(jiǎng)维账户组(zǔ)，蒋维(wéi)获得黄秀芳资(zī)金后部(bù)分用于偿还(hái)债务(wù)，部分用(yòng)于(yú)非法(fǎ)活动，属于(yú)欺(qī)诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不(bù)应对毛(máo)明土账户组、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认可(kě)黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的合法性及(jí)真(zhēn)实(shí)性。

　　第六(liù)，何(hé)德(dé)平对黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供款项不知(zhī)情(qíng)、未(wèi)参与，且何(hé)德平与黄秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便夫(fū)妻或一致(zhì)行动人中一方(fāng)存(cún)在不(bù)当行为，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及(jí)他们的(de)代理(lǐ)人也就是否合谋(móu)、部分账户的控制关系、委托理财(cái)关系等(děng)提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其代理人的主(zhǔ)要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本(běn)案(àn)为多个主体参与、多个环(huán)节实施、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合作，共(gòng)同完成(chéng)的操纵行为。在(zài)案证(zhèng)据(jù)可以证明，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二级(jí)市场交易影响新美星(xīng)股价(jià)，蒋维会向黄秀(xiù)芳反馈交易情况；何德平知悉并(bìng)参与了(le)本案(àn)行为；上述(shù)行为的实质是(shì)操(cāo)纵股价，并非(fēi)合法理财。在案证(zhèng)据(jù)可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股价的(de)意图(tú)和(hé)目标，共同商议(yì)、谋(móu)划操盘、拉(lā)抬股(gǔ)价，并且采取了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于共(gòng)同操(cāo)纵行为(wèi)。

　　关于违(wéi)法期间和责(zé)任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维(wéi)控制的账户交易“新美星(xīng)”客观上为后续的合谋操纵起到一定(dìng)程度(dù)锁(suǒ)仓的作用(yòng)，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明土知道(dào)蒋维(wéi)和上市(shì)公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已(yǐ)经有一定底仓，才愿意买(mǎi)入(rù)“新美星”，因此(cǐ)毛明土和(hé)李传武(wǔ)的违法(fǎ)期(qī)间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一(yī)致。在此基础上，在(zài)认定及处罚时将合谋各(gè)方视(shì)为一个整(zhěng)体，不区别对(duì)待各方账户组。

　　证监会(huì)认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武上述行为违反了2005年《证券(quà2l是多少斤 2l是多少kgn)法》第七十七(qī)条第(dì)一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定，证监会决(jué)定：就操(cāo)纵证券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事(shì)长(zhǎng)信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的相关(guān)情况，行(xíng)政(zhèng)处罚决(jué)定书披(pī)露(lù)，在新(xīn)美星2016年4月上(shàng)市前(qián)，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫(fū)妇持有公司80万(wàn)股(gǔ)股份(fèn)，占新美星(xīng)上市时(shí)总股(gǔ)本的(de)1％。上市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星”股票，至(zhì)2018年12月(yuè)27日(rì)减(jiǎn)持完毕。

　　关于(yú)何德(dé)平信息披露(lù)违法，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不存(cún)在代持，涉案(àn)股份系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股份减持(chí)决(jué)策由海得泽(zé)广和(hé)兰某作出，海(hǎi)得泽广将减(jiǎn)持所(suǒ)得汇(huì)入(rù)黄秀芳指定账(zhàng)户的原因系兰某向黄(huáng)秀芳归还借(jiè)款本息(xī)。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者决(jué)策产生重(zhòng)大(dà)影(yǐng)响，情节(jié)轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还(hái)款(kuǎn)等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回(huí)应(yīng)，根(gēn)据黄(huáng)秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金流水(shuǐ)及相(xiāng)关银(yín)行账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关(guān)系，代持资金和减持所得系家庭共同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳持有新美星股票(piào)。当事人所提相关理(lǐ)由不(bù)具(jù)有(yǒu)事(shì)实(shí)和法律依据，不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)表示，何德(dé)平作为上(shàng)市(shì)公司实际控制人，未(wèi)如(rú)实(shí)告(gào)知上市(shì)公司上述持股情(qíng)况，导致新(xīn)美星在相关公(gōng)告中均未(wèi)披露相关情况，导(dǎo)致(zhì)新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平的行(xíng)为构成2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露违法(fǎ)行(xíng)为，对何德平给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2l是多少斤 2l是多少kg