5月9日晚间，A股上市公司金(jīn)证股份(fèn)发布的一则(zé)公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示，金证(zhèng)股份正(zhèng)在筹划发行股(gǔ)份及支付现金购买上(shàng)海文华(huá)财经资讯股份有(yǒu)限公司（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时(shí)募集配套资金。公(gōng)司股票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开(kāi)市起(qǐ)开始停牌(pái)，预计停牌时间不超过(guò)10个交易日。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公开(kāi)资料显示(shì)，截至2021年年末，文(wén)华财经与国内139家期(qī)货公司合作，占国内期(qī)货公司总数(shù)的(de)92.67％。截至(zhì)2021年12月(yuè)，文华(huá)财经PC端交易软件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来(lái)，文华财经曾两次冲(chōng)击A股(gǔ)IPO，但均未能叩开资本(běn)市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当(dāng)年11月，文华(huá)财(cái)经首(shǒu)次报(bào)送创(chuàng)业板IPO申请资料。不(bù)过(guò)，在经历(lì)两年多的(de)漫长等(děng)待(dài)后，2018年4月，深交所决定终止审查，文(wén)华财经(jīng)此(cǐ)次创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招(zhāo)股(gǔ)书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文(wén)华财(cái)经(jīng)申请撤回发行上(shàng)市(shì)申请文件，深交所(suǒ)决定终止(zhǐ)对其首(shǒu)次公开发行股票并在创业(yè)板(bǎn)上市的(de)审核。文华财经(jīng)第(dì)二次IPO也无果而(ér)终。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公告显示(shì)，本次交易事项(xiàng)尚处(chù)于筹(chóu)划阶段，公司目前正(zhèng)与交易意向(xiàng)方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓远管理咨询(xún)合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业投资合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)苏州中新俩人与两人的区别用哪个合适，小俩口还是小两口(xīn)）、上海经一(yī)投资管理合伙企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管理中(zhōng)心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易(yì)对(duì)方合计(jì)持有标的公(gōng)司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司(sī)重大(dà)资产重(zhòng)组管理(lǐ)办法（2023修(xiū)订）》和(hé)《上海(hǎi)证(zhèng)券交易所股票上(shàng)市(shì)规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前(qián)，交易对方与公司不存在关联关系。本次交易(yì)完成(chéng)后，交易对方尚守哲(zhé)持有公司(sī)的(de)股份(fèn)比例预(yù)计将超过5％，本次(cì)交易预计将(jiāng)构成关联交易。本次交易前，公司无控股股东、实(shí)际控(kòng)制(zhì)人；本(běn)次(cì)交易完成后，公司第(dì)一大股东不会发(fā)生(shēng)变化(huà)，且不存在实际支(zhī)配公司(sī)股(gǔ)份表决(jué)权超过30％的股东，公司仍将无(wú)控股(gǔ)股东、实际控(kòng)制(zhì)人，预计不构成公司重大资产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际控制(zhì)人为该(gāi)公司(sī)董(dǒng)事长兼总经理尚(shàng)守哲。根据文华财经此前披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守哲对文华财经(jīng)的直接持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还(hái)通(tōng)过大连(lián)经一(yī)和上海经一分别控制文华财(cái)经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中(zhōng)新、兴(xīng)富创投、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝胜对文华(huá)财经(jīng)的(de)持(chí)股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提(tí)升

　　作为(wèi)金融科技全(quán)领域(yù)服务商，金(jīn)证(zhèng)股份为证券、基金、银行、期货、信(xìn)托(tuō)、交易所、监(jiān)管机构等(děng)行业客户提供全(quán)技术栈、全产品线解决方(fāng)案，同(tóng)时与政府(fǔ)机关、互(hù)联网公司(sī)合作开展(zhǎn)包括智(zhì)慧城市在内(nèi)的数字经济业务(wù)。

　　2023年(nián)一季(jì)报(bào)显示(shì)，报告期内，金证股份(fèn)实现营业收(shōu)入(rù)12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公司(sī)股东(dōng)的净(jìng)利润-5847.16万元。报告(gào)期(qī)内(nèi)，金证股份(fèn)证券经纪业(yè)务软(ruǎn)件收入较上年同期略有增(zēng)长，资管机构软件收入(rù)基本持平(píng)。报告期内，数字经济业务因(yīn)验收的大型政务项(xiàng)目成本增幅大于收入(rù)增幅，导(dǎo)致业务毛利率及利润下降。报告期内公司确认(rèn)投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万(wàn)元，主要是联营企(qǐ)业投资收益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金证股份2022年(nián)年报显(xiǎn)示(shì)，报告期内，公司实(shí)现营(yíng)业(yè)收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现归属于上市公(gōng)司(sī)股东的净利润2.69亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金(jīn)融行业业务(wù)方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份实现营(yíng)业收入23.25亿元(yuán)，同(tóng)比增长7.25％。金(jīn)证(zhèng)股份认为，公(gōng)司(sī)金(jīn)融行业的增长主要(yào)得益于两(liǎng)方面的因素：一是公(gōng)司在证(zhèng)券市(shì)场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公司加快产(chǎn)品新一代(dài)产品布(bù)局(jú)、积极(jí)推进项(xiàng)目上线验收。二(èr)是在资管领域加强了资管IT业(yè)务发展力度，在多个核心(xīn)产品和(hé)技术上(shàng)形成(chéng)领(lǐng)先优(yōu)势(shì)，开始进(jìn)入收获期。

　　非金融行业业务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份收入为41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包括数(shù)字(zì)经济业务(wù)、IT设备分销业(yè)务(wù)及科技园租赁(lìn)业务。金证股(gǔ)份(fèn)解释称，非金融(róng)行业的收(shōu)入下降，主要由于(yú)公司在数字(zì)经济业务上(shàng)，不同(tóng)程(chéng)度受到需求(qiú)端的影响，项目跟进、工程实(shí)施、验收结算审计(jì)等存(cún)在滞后。

　　毛(máo)利率(lǜ)方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个(gè)百分点(diǎn)。其中，金融行(xíng)业业务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分点；非金(jīn)融科技业务毛(máo)利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个(gè)百分点。

　　交易标的(de)业(yè)绩表(biǎo)现上，公(gōng)开(kāi)资(zī)料显(xiǎn)示(shì)，2019—2021年，文华财(cái)经营业收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母(mǔ)公司股(gǔ)东的净(jìng)利润(rùn)分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营业毛利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年(nián)底，文华财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从(cóng)资(zī)产规模和盈利能力(lì)来看，金证(zhèng)股份(fèn)均远高于文华财经(jīng)，但(dàn)文华财经的毛利率显(xiǎn)著(zhù)高于金证股份，无(wú)疑是(shì)一块优质资产。

　　有业(yè)内人士认(rèn)为，如果(guǒ)本(běn)次交易得(dé)以(yǐ)顺利(lì)实施，对于金证股份而言，文华财经(jīng)的(de)优质资产注入后，其盈利(lì)能力将进一步(bù)提(tí)升；对(duì)于文华财(cái)经而言，多年谋求上市无(wú)果后，可(kě)以实(shí)现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注意的是(shì)，在(zài)昨晚发布的公告(gào)中(zhōng)，金证股份并未披露具体的(de)交易细节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)与主要交易(yì)对方就本次(cì)交易签署了《意(yì)向协议(yì)书》，公司拟向主要(yào)交(jiāo)易对方发行股份(fèn)及支付现金的方式购买其持有(yǒu)的文华财经90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议书》仅为交易各方关(guān)于本(běn)次交(jiāo)易的初(chū)步合作(zuò)意向，交(jiāo)易各方在本次交(jiāo)易(yì)中的(de)具体权利(lì)义务(wù)以及(jí)各项(xiàng)安排(pái)以交(jiāo)易(yì)各方(fāng)最终签署的正式(shì)交易(yì)协(xié)议为准(zhǔn)。

　　金证股份还进行了风(fēng)险提示(shì)：截至目前，本次交易仍处(chù)于筹划(huà)阶段，交易(yì)双方尚未签署正式的交易协议，本次(cì)交(jiāo)易尚需(xū)履行必要的内部决策程序，并经有权监(jiān)管机构批(pī)准后(hòu)方可正式实施，本次(cì)交易最(zuì)终能(néng)否(fǒu)实施尚存在较大不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年(nián)连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份(fèn)股价步(bù)入(rù)上升通道。截(jié)至5月9日收盘，金证股份股(gǔ)价报(bào)18.94元/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 俩人与两人的区别用哪个合适，小俩口还是小两口