民(mín)生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月(yuè)中(zhōng)旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会(huì)采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要(yào)商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大(dà)小和(hé)所属地(dì)域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大(dà)量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出(chū)口企业群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参(cān)展氛围，能(néng)够为我(wǒ)们把握(wò)更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的第(dì)二(èr)大优(yōu)势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们(men)得到当下中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内采(cǎi)购商明(míng)显增(zēng)多。境内和(hé)境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分交流时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分(fēn)中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国(guó)出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一(yī)路(lù)国家订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因(yīn)订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中国不同(tóng)类型出(chū)口企业感受(shòu)存(cún)异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需(xū)求(qiú)较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发(fā)达国家对中(zhōng)国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产业(yè)转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观(guān)察(chá)中国当(dāng)下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓(tuò)展新客户(hù)群体。新增客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单(dān)规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味什么春白雪是什么成语，什么春白雪是什么成语着当(dāng)期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订单主要与(yǔ)之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸(mào)展会(huì)反映的是(shì)更(gèng)长期的外贸(mào)大环(huán)境和出口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大(dà)的进出口商(shāng)品(pǐn)展会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多(duō)、国(guó)别最(zuì)广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每(měi)期涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机(jī)械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客(kè)流(liú)旺盛(shèng)，更多来(lái)自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境(jìng)外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多(duō)人流来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明(míng)显(xiǎn)不(bù)足，本次(cì)境外采购(gòu)商主要(yào)为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量(liàng)下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客(kè)户占比(bǐ)有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购(gòu)商(shāng)已经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国(guó)家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和(hé)中东客户(hù)订单，不同企业(yè)之间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需求较过(guò)去2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型的企业所面临的出口压力存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯(chún)的代(dài)加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大(dà)，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地(dì)制造(zào)业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实(shí)行第四档(dàng)35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)什么春白雪是什么成语，什么春白雪是什么成语程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业存在(zài)产业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业(yè)是产业(yè)转移(yí)的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量(liàng)与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济(jì)衰(shuāi)退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民生(shēng)证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三(sān)：广(guǎng)交(jiāo)会下(xià)的出(chū)口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 什么春白雪是什么成语，什么春白雪是什么成语