“非农(nóng)之夜”不(bù)平静！

　　6月(yuè)2日，美(měi)国劳工部(bù)数据显示，美(měi)国5月非农(nóng)新增就业33.9万人，几乎是估计中值19.5万(wàn)的(de)两倍，为2023年1月(yuè)以来最(zuì)大增幅。5月失业率为3.7％，高于前值(zhí)3.4％和预期(qī)3.5％，创下2022年10月以来(lái)新高。

　　非农就业数据公布(bù)后(hòu)，美(měi)国国债价格盘(pán)中跳水(shuǐ)，收益率拉升(shēng)，对利率前景更敏感的两年期美债收益率日内(nèi)升幅(fú)扩大到10个基点以上；美元指数(shù)迅速转涨，摆脱两周低位。互换合(hé)约(yuē)定价(jià)显(xiǎn)示，投资者预(yù)期(qī)的美联储7月(yuè)加息几(jǐ)率增加，预计未来两次会议期间(jiān)将加息25个基(jī)点，6月加息的几率不到(dào)50％。

　　三大美国股指(zhǐ)集体高开，早盘均(jūn)曾涨超1％，午盘刷新(xīn)日(rì)高时，道琼斯工业平(píng)均指数涨超740点、涨超(chāo)2.2％，标(biāo)普500指数涨近1.7％，纳斯达克综(zōng)合指(zhǐ)数涨近1.2％。 最终，三大(dà)指数连续两日集体(tǐ)收涨(zhǎng)。

　　道指(zhǐ)收涨701.19点，涨(zhǎng)幅2.12％，创去年11月30日鲍威(wēi)尔讲(jiǎng)话暗(àn)示12月放缓(huǎn)加息(xī)当天(tiān)以来最大(dà)收盘涨幅 报33762.76点(diǎn)，创5月1日以来收(shōu)盘新高。标普收涨(zhǎng)1.45％，创5月5日苹(píng)果一季报公布(bù)次日(rì)以来最大涨幅，报4282.37点，纳指收涨1.07％，报13240.77点，和标普均创去年4月以来收(shōu)盘新高(gāo)。

　　国际(jì)原油(yóu)盘中涨近3％，美(měi)油继续(xù)脱离两(liǎng)个月低谷(gǔ)，但未能抹平全周(zhōu)跌幅，和布油均三(sān)周来首次累跌，市场焦点转向本周末的OPEC+会议。黄(huáng)金在美(měi)元和美债收益率反(fǎn)弹(dàn)的打击下持续(xù)下(xià)行，创两周多(duō)来最差单(dān)日表(biǎo)现。

　　东(dōng)证衍生品研究院分析师徐颖表示，就5月新增(zēng)就业人数而言，美(měi)国劳动力市场(chǎng)存(cún)在(zài)韧性。可以看到(dào)，5月美国非农新增就业33.9万人(rén)，好于市场(chǎng)预期(qī)的19万人，同时4月非农从25.3万上修至25.4万，3月非(fēi)农(nóng)从(cóng)16.5万上修至(zhì)21.7万，4月和3月合(hé)计上修9.3万人，2023年至今平(píng)均(jūn)每月新增就(jiù)业(yè)31.4万(wàn)。

　　具(jù)体(tǐ)来看，5月新增就(jiù)业主要集中在(zài)教育(yù)与医疗（+9.7万）、休(xiū)闲与酒店（+4.8万）、专业及(jí)商业(yè)服务（+6.4万），以及政府部(bù)门（+5.6万），信息(xī)行业就业人数减少，私人服(fú)务行业整体表现好于4月，生产部(bù)门就业稳定，建筑业表(biǎo)现亮眼，与近期房地产市(shì)场的反弹(dàn)一致，建筑业新增就业2.5万人，制造业中非耐用品生产连续(xù)三个月就(jiù)业(yè)人(rén)数(shù)减(jiǎn)少，与制造业目前持(chí)续(xù)收(shōu)缩的(de)状态吻(wěn)合。同时她(tā)指出，5月(yuè)非农就业报告也显示出就业市场边际(jì)降温(wēn)的更多迹(jì)象，5月失业(yè)人(rén)数增加44万(wàn)至640万(wàn)，失业率从3.4％回升至3.7％，高于市场预(yù)期(qī)的3.5％。后续随(suí)着各(gè)行业(yè)裁员人数的增加(jiā)，失业率预(yù)计会继续回升，但3.5％的失(shī)业率水(shuǐ)平基本(běn)是(shì)60年代以来的最低水平(píng)，在失(shī)业率回(huí)升至4％之前，预计还不会(huì)引发市场和官方(fāng)的明显担忧。

　　此外，劳动参与率(lǜ)稳定在62.6％，4月职位空缺数量回升，就业(yè)市场供需矛(máo)盾仍在，但随(suí)着(zhe)需求降温，已经有所缓解，体(tǐ)现为工资上(shàng)涨压力开始降(jiàng)温，5月工资(zī)增速环(huán)比(bǐ)回落至0.3％符合市(shì)场(chǎng)预期，同比(bǐ)降至(zhì)4.3％，低(dī)于市场预期，工(gōng)资对(duì)通胀的助(zhù)推作(zuò)用缓解后，核(hé)心通胀压力减弱，美联储进(jìn)一步加(jiā)息的必要性(xìng)降低。

　　她表示，美(měi)联(lián)储6月(yuè)利率会议“按(àn)兵不动”是(shì)大概率事件，还(hái)需(xū)要关(guān)注后续公布的(de)5月美国通胀数(shù)据(jù)，当前的就业市场状态可以支撑在通胀压(yā)力较大时继续加息。美(měi)联储利(lì)率会议落地前，市场步入振荡盘整状(zhuàng)态(tài)，预计美(měi)元指数在105附近偏强运行，随着美国政(zhèng)府债务(wù)上限问(wèn)题(tí)落地，美债收益(yì)率风险(xiǎn)偏向(xiàng)上行，预计国际金价(jià)在1950美元/盎司附近(jìn)筑(zhù)底(dǐ)。

　　又有变数？欧佩克+可能会(huì)进一步减产

　　据消息(xī)人士声(shēng)称，在(zài)周日(rì)（6月(yuè)4日(rì)）的部长级会议上(shàng)，欧佩(pèi)克+可能(néng)会宣布进(jìn)一步减产，以提(tí)振原油(yóu)价格。

　　据悉(xī)，可(kě)能的选项之一(yī)是(shì)额外减产(chǎn)约100万桶/日。而此(cǐ)前有报道称(chēng)，欧佩(pèi)克+不太可能在(zài)会议上决定进一(yī)步削减石油产能。

　　虚虚实实的消息意味着(zhe)更多的不(bù)确(què)定性，结果(guǒ)仍然不(bù)明朗(lǎng)。眼下(xià)欧佩克(kè)+面(miàn)临(lín)诸多挑战，不仅(jǐn)成员国之间相互争吵，美国、加(jiā)拿大和巴西(xī)等(děng)国家还在蚕(cán)食该(gāi)集团的市场份额，这也让分(fēn)析师们左右为难(nán)。

　　随着经(jīng)济前景的恶(è)化，欧佩克+成员国在(zài)4月份承(chéng)诺(nuò)，从(cóng)5月(yuè)份开始(shǐ)自愿减产，不过这(zhè)些(xiē)行动都(dōu)未能止住(zhù)油(yóu)价的下跌势头。

　　上(shàng)周，沙(shā)特能源大臣威胁要(yào)进一步减(jiǎn)产，他告诫投机者(zhě)要“当(dāng)心(xīn)”。两天(tiān)后，俄罗斯副总理诺(nuò)瓦克则(zé)与沙(shā)特(tè)能源大臣唱(chàng)了反调(diào)，这位俄(é)罗斯官员表(biǎo)示(shì)，他(tā)认(rèn)为欧佩克+本(běn)周末不可能(néng)减产，布伦(lún)特油价可能会在年底前自行回升至每桶(tǒng)80美(měi)元。

　　数据和(hé)分析公司OANDA的(de)高级市场分析师Edward Moya表示：“没有人想在欧佩克+会议之前(qián)做空(kōng)原油，交易员永远不应该低估沙特在欧(ōu)佩克+会议期间采取行动的可能。”

　　伊拉克(kè)石油部长Hayan Abdel-Ghani最(zuì)新表示，欧佩克(kè)+希望(wàng)维持(chí)石油市(shì)场稳定，我们将毫不犹(yóu)豫地(dì)做出任(rèn)何(hé)决定，以(yǐ)使市(shì)场(chǎng)更加平衡。他似乎支(zhī)持进一步减产(chǎn)。

　　Rapidan Energy Group的分析师认为，进一步减产的可(kě)能性(xìng)为40％。他们写道：“各(gè)国石油(yóu)部长们决心(xīn)避免重蹈2008年的覆辙，当时全球(qiú)经济(jì)和金融稳定(dìng)突然崩溃，导致原油价格在六个月内从逾140美元跌至35美元。”

　　泽(zé)连斯(sī)基：俄乌冲(chōng)突期间(jiān)，乌(wū)克兰不(bù)会成为北约(yuē)成员！

　　当地时(shí)间(jiān)6月2日，乌克兰总统泽连斯基在与爱沙(shā)尼亚总统的联合新闻发布会上表示，在(zài)俄乌(wū)冲突进行(xíng)期间(jiān)，乌克兰(lán)不会成为北约成员(yuán)。泽连斯基说，不是因为不想，而是因为目前很难。乌克(kè)兰只是希望北约合作伙伴听(tīng)到声(shēng)音，这一点非常重(zhòng)要。

　　同(tóng)时，他指出(chū)，乌(wū)克兰在成(chéng)为北约成(chéng)员国之前需要更多安全保障，乌(wū)克兰需要把这些(xiē)保障都写在(zài)纸上，直到乌(wū)克(kè)兰能真(zhēn)正获(huò)得安(ān)全保证(zhèng)，有资(zī)格成(chéng)为北约成员。

　　据参考消息援(yuán)引俄新社莫斯科5月(yuè)31日报道，英国《金融时报(bào)》援引知情(qíng)人士(shì)的话报道称，乌克兰总(zǒng)统泽连斯基(jī)向(xiàng)北(běi)约各国(guó)领导人(rén)明确表(biǎo)示，除非向基辅提供(gōng)加(jiā)入(rù)北(běi)约(yuē)的(de)路线图，否则(zé)他(tā)将不(bù)会出席7月(yuè)举行的维尔纽斯峰(fēng)会。此外(wài)，泽连斯基6月(yuè)1日在访问摩尔多瓦时表示，乌克兰已经(jīng)做好了加(jiā)入北约的准备，基辅正在等(děng)待北约接(jiē)纳乌克兰。

　　对乌(wū)克兰(lán)近期(qī)加入北约一事，法(fǎ)国、德(dé)国(guó)等北约(yuē)国家持反对意见(jiàn)。

　　德(dé)国国外长贝尔(ěr)伯克当地时间6月(yuè)1日在奥斯陆参加北(běi)约外长会期间(jiān)表示，德国不认(rèn)为北(běi)约应该在近期(qī)内(nèi)接纳(nà)乌克(kè)兰。此外(wài)，包括法国(guó)在内的其他一些(xiē)北约成员(yuán)国也(yě)不希望乌克(kè)兰(lán)迅速成(chéng)为北约(yuē)成员(yuán)国，而只(zhǐ)是希(xī)望为乌克(kè)兰提供安全保障。

　　进入6月，在宏观市场情绪(xù)回(huí)暖影响下，大(dà)宗(zōng)商品市(shì)场出现普涨行(xíng)情。从海(hǎi)外(wài)宏(hóng)观层面来看，美(měi)国债务上(shàng)限危(wēi)机(jī)“闹剧”落(luò)幕(mù)，美国参(cān)议院(yuàn)通过(guò)债务(wù)上限法案，暂时(shí)取消(xiāo)了政府(fǔ)31.4万亿美(měi)元的债务上限，避免了(le)可能(néng)出现(xiàn)的(de)美国有(yǒu)史以来首次违约，使得市场避险情(qíng)绪消(xiāo)退(tuì)。同时(shí)在(zài)美联储本月(yuè)会议(yì)或暂停加(jiā)息(xī)的预期推动下，美元(yuán)指数回落至一周低点，对风险资(zī)产(chǎn)的压制减(jiǎn)弱。

　　国内方(fāng)面，中国5月(yuè)财新PMI重返50上方，好于预期的(de)数据改善了市场情绪，同时市场(chǎng)也在翘首等待新一轮稳(wěn)增长(zhǎng)政策的出台(tái)。

　　天胶价格重返(fǎn)万二(èr)关口(kǒu)

　　周五(wǔ)，在市(shì)场情绪回暖的带动下，天然(rán)橡胶期货价格回升(shēng)。截至收盘，天(tiān)然橡胶期货主力合(hé)约(yuē)站上12000元/吨的整数(shù)关口。纵(zòng)观本周(zhōu)，沪(hù)胶期货主(zhǔ)力价格表现振荡微升，周度收涨1.05％。整体来看，本周(zhōu)国内天(tiān)胶市(shì)场利好(hǎo)支撑疲(pí)软，胶价(jià)维持宽幅振(zhèn)荡格局。

　　可以看(kàn)到，近两个月以来(lái)，天然(rán)橡胶市(shì)场消息(xī)比(bǐ)较热闹，前有(yǒu)云南旱灾消息发酵，后有收(shōu)储传闻，然而(ér)天然橡胶期价终究支撑不力，逐步归于平静(jìng)。从整(zhěng)个5月行情来看，生意社指出，5月(yuè)天然橡胶行(xíng)情上半(bàn)月上行，下(xià)半月(yuè)回(huí)调，全月呈倒“V形”走势(shì)。生意社商(shāng)品(pǐn)行(xíng)情分(fēn)析系统监测显示，5月沪胶持续小幅(fú)波动，12000元/吨点位轻易被破，行情维持偏弱振荡(dàng)。综(zōng)合来看，5月天然橡胶盘面微涨1.04％，行情短期受消息提振有小幅上(shàng)行，但(dàn)市(shì)场供多需少，终(zhōng)究无(wú)力支撑，上行态势转而向下(xià)。

　　五一假期归(guī)来，市场(chǎng)传(chuán)言称(chēng)国储今年将(jiāng)收储10万(wàn)吨天然(rán)橡胶(jiāo)新(xīn)胶，天胶价格(gé)应声上涨(zhǎng)，影响持续多日。直至5月(yuè)月(yuè)中，收储传闻叠加产(chǎn)区(qū)降雨(yǔ)，市场氛围再次提升，沪胶突破12300元/吨，国(guó)产全乳现货胶(jiāo)主流(liú)报价至(zhì)11880元(yuán)/吨。而后该消息始(shǐ)终未得到证(zhèng)实，市场影响逐步消(xiāo)失匿迹。

　　可以看(kàn)到，继此前(qián)云南(nán)干旱(hàn)传(chuán)闻发酵(jiào)后，5月(yuè)以收储(chǔ)为核(hé)心展开的新一季(jì)交(jiāo)割(gē)品博弈仍然激烈。中信建(jiàn)投期货能化分析师童长征表示，天然(rán)橡胶此轮(lún)的上涨(zhǎng)与(yǔ)下跌(diē)，与收(shōu)储这(zhè)一传闻息(xī)息相关。他指出，国储收储的政治(zhì)、战略意义大于经(jīng)济意(yì)义，橡胶与石油(yóu)、钢铁、煤(méi)炭并称为四大工业原(yuán)料，是关系(xì)国计民生、国防安(ān)全的重要(yào)战略物资。毫无疑问的是，对于全(quán)球来说，天然橡胶是严重(zhòng)过剩的。但要考虑(lǜ)到一个事实：中(zhōng)国的天然橡胶(jiāo)的(de)自给(gěi)率不足20％，高度依赖(lài)进口。从中国(guó)本身的天(tiān)然橡(xiàng)胶来说，是供蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗不应求的。因此(cǐ)，在当前诡谲(jué)多变的国(guó)际政治(zhì)格局中，对天然橡胶的储备其实是有很高(gāo)的必(bì)要性(xìng)。

　　“此前橡胶(jiāo)收储(chǔ)传闻的收储量为10万吨，收储(chǔ)的对象是国(guó)产全乳胶（即期货交(jiāo)割品）。10万吨(dūn)的量(liàng)相对于整(zhěng)个天然橡胶(jiāo)的年产量来说非常小，不过才占0.7％，即(jí)便对中(zhōng)国全年(nián)的(de)消(xiāo)费量来说也只(zhǐ)占1.7％。从这个角度来(lái)说，对天然(rán)橡胶(jiāo)整体的供求几无影(yǐng)响。但是如(rú)果收储的(de)对象是交割品的话，性质就不同了。因为(wèi)目前全年国产全乳的最(zuì)大产量不过30万吨（去年仅(jǐn)17万吨(dūn)，今年估计在(zài)20万—25万吨(dūn)），那么(me)收储的量其实占到相当全年交割品产(chǎn)量的1/3—1/2，这是(shì)非常(cháng)大(dà)的一个比(bǐ)例(lì)。”在童(tóng)长征看来，如(rú)果国储轮储(chǔ)橡胶(jiāo)事(shì)件成立(lì)，根据交割品的(de)供求判断影响，再(zài)结合历(lì)史上收储的影响(xiǎng)，RU的价格有(yǒu)可(kě)能会更(gèng)上一层楼。但是，由于整个事件(jiàn)的进程会非常缓慢，价(jià)格的(de)反应不(bù)会(huì)即(jí)刻见(jiàn)效。

　　供(gōng)应旺(wàng)季来袭 基本面难言乐观

　　进入6月(yuè)，伴(bàn)随(suí)着物(wù)候条件的改变，产区全(quán)面开割上量，橡(xiàng)胶供应旺季(jì)到来，然而天胶下游需求并未有趋(qū)势(shì)性(xìng)改善，胶价上涨动能驱(qū)动(dòng)依旧(jiù)缺乏。

　　国(guó)投安信期货(huò)能化(huà)分析师胡华钎(qiān)告诉记者(zhě)，目前全球(qiú)天然(rán)橡胶供应(yīng)进(jìn)入(rù)季节性的(de)增产期，中国云南天然橡胶产区加速(sù)恢(huī)复(fù)开割，预计(jì)6月中旬全(quán)面开割，海南产区已经(jīng)全面开割，海(hǎi)外越南天(tiān)然橡(xiàng)胶产区也全面开割，目前主要(yào)产胶国产(chǎn)区逐渐进入(rù)雨季，物候条件已经由差变好。但是(shì)由于(yú)目前(qián)天然橡胶上游原料价格(gé)相对(duì)偏低，胶农(nóng)割胶积极(jí)性不(bù)高，加工厂利润也偏低，工厂加工积极性也(yě)不高(gāo)。

　　大地期货橡(xiàng)胶研究员(yuán)唐(táng)逸表示，后(hòu)续(xù)橡胶供应端(duān)将逐步恢复正常，产(chǎn)量逐渐增加。目前云南产区大面积(jī)开割，预计后市(shì)仍(réng)有较多降(jiàng)雨，干旱(hàn)情(qíng)况已得到(dào)缓解。海南日(rì)收胶量在3500—4000吨(dūn)/天，供应相对(du蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗ì)正常。泰国东(dōng)北部(bù)产区逐步上(shàng)量(liàng)，南部产出仍在低位，本周以及下周预计雨水较多。越南、柬埔寨(zhài)产区已大面积开割，原料数量逐(zhú)步增加。同时(shí)根据历史降雨数(shù)据来看，厄尔(ěr)尼诺(nuò)现象下(xià)橡胶产区降雨量虽(suī)然处于历史均值以下的概率较高(gāo)，但由于(yú)季(jì)节性的(de)因素，降(jiàng)雨绝对(duì)数量(liàng)仍然(rán)能够保证。因此，他预计后市(shì)“厄尔(ěr)尼诺”现象不会是引发行情上涨的主要因素。

　　从需求(qiú)端来看，东(dōng)证(zhèng)衍生(shēng)品研究院能化高级分析师曹璐(lù)表示(shì)，目前轮胎厂家外贸订单量(liàng)较为充足，对开工(gōng)率形成(chéng)一定支撑，加上轮(lún)胎(tāi)用(yòng)原料价格(gé)处(chù)于(yú)低位(wèi)，轮(lún)胎厂家开工积极性尚(shàng)可。而内(nèi)销市场需求表(biǎo)现(xiàn)依然偏弱，各层级经销商仍以消耗前(qián)期(qī)库存为主(zhǔ)，对后市较为(wèi)悲观(guān)、谨慎补货。

　　隆(lóng)众资讯最新(xīn)数据显(xiǎn)示(shì)，目前下游外贸订(dìng)单充足，加之内销订单(dān)缺货现象仍(réng)存(cún)，企业排产积极性不减(jiǎn)。半钢胎样本企业产(chǎn)能利用率(lǜ)为77.43％，环比0.12％，同比 15.41％。不过(guò)全钢(gāng)胎厂开(kāi)工小降(jiàng)，个别企业因内销出货压力(lì)加大，为控(kòng)制成品库存压力，存适度降负现象，全(quán)钢胎样(yàng)本企业产能利用率为66.34％，环(huán)比(bǐ)-0.34％，同比(bǐ) 8.48％。

　　整体来看(kàn)，胡华钎认为，目前天(tiān)然(rán)橡胶(jiāo)基本面处于供需(xū)两(liǎng)弱的格局中，尤其(qí)是下游需求分歧较(jiào)大。“主要是不(bù)同的市(shì)场(chǎng)主体(tǐ)预期不同，但是整体(tǐ)来说此前市场对今年的预期过高。从(cóng)下游轮胎行业来看，今(jīn)年(nián)以来(lái)国内轮胎开工、产(chǎn)量和出口同比数(shù)据还是不错的，反映国内实际(jì)需求(qiú)并不差。但是从汽车行业来看，由于汽车刺激政策退出(chū)，今年国内汽车市场相对疲软，价(jià)格战(zhàn)等(děng)负(fù)面消息较(jiào)多(duō)，市(shì)场总(zǒng)体上偏悲观。此外，青岛地区天然橡胶现(xiàn)货库存持续攀(pān)升，有些人认(rèn)为是国内需求不行，但是其实是进口过(guò)多导致的。”

　　在胡华钎看(kàn)来，目前(qián)主要(yào)还是宏(hóng)观面(miàn)主导胶价走势，一方面(miàn)中国经(jīng)济复苏进程、人(rén)民币(bì)汇率(lǜ)波动；另一(yī)方面美联储加息进程，以(yǐ)及美国银行危机和(hé)美(měi)债上限问(wèn)题等。看向下半年，他认为天然橡胶(jiāo)基本面仍然缺(quē)乏(fá)指(zhǐ)引(yǐn)，只(zhǐ)有天气和轮储(chǔ)仍有可能“掀起波澜“，而宏观面(miàn)预计(jì)比上半年(nián)好，比如美(měi)联储加息步伐暂缓(huǎn)、国内经济(jì)回暖等，因(yīn)此对天然橡胶(jiāo)市场不宜(yí)过度悲观。

　　“短期市场没有明(míng)确(què)方向(xiàng)，主要跟随宏观(guān)因素波(bō)动。”唐逸认为，“供应端仍然是主导后市(shì)胶价走势的主要因素(sù)，随着(zhe)各(gè)产区开割(gē)后产量逐渐增加，海外恢复速度仍然(rán)偏慢(màn)，预计(jì)干胶的数量(liàng)并不(bù)会少(shǎo)，包括今年交割品的数(shù)量。我们中(zhōng)期观(guān)点(diǎn)仍然(rán)偏空，后市预计存在下跌的空间。”

　　曹璐(lù)则表(biǎo)示(shì)，在供给端没(méi)有(yǒu)天气影响的情况下(xià)，后续主导胶(jiāo)价的因素主(zhǔ)要在(zài)需求端。从下半年(nián)来看，外需受海外经济衰退和(hé)汽(qì)车半导(dǎo)体短缺(quē)影响(xiǎng)，预计难有(yǒu)起色。外需(xū)走弱也(yě)导致海外货源涌入(rù)国内，对国(guó)内现货(huò)端构成压力。内需方面，春节前市场基(jī)于内需(xū)复苏的逻辑，已(yǐ)经出现一波反(fǎn)弹行情，但节后(hòu)市场从交(jiāo)易预期(qī)开始转向(xiàng)交易现实，由于国内需求复苏不(bù)及预期(qī)，胶价因此(cǐ)持续(xù)承压运行。整(zhěng)体来看，她表示短期(qī)胶价基本面缺乏向上驱动，只有(yǒu)价(jià)格(gé)的(de)绝对低位才能刺激有效(xiào)的去库和(hé)资金再次做(zuò)多(duō)的意愿。后续还(hái)需(xū)继续(xù)关注天气端是否有扰动因素，一旦天气出(chū)现异(yì)常(cháng)状况，或将带来新(xīn)的阶段性(xìng)行情。（有删减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗