5月9日(rì)晚间(jiān)，A股上市公司金证股份发布的一(yī)则公告，在期(qī)货(huò)圈刷屏(píng)。

　　公告显示(shì)，金证股份正(zhèng)在筹(chóu)划发行股(gǔ)份(fèn)及支付现金(jīn)购买(mǎi)上海文华财经资讯股份有限(xiàn)公司(sī)（下(xià)称文(wén)华财(cái)经）90.97％股(gǔ)权事(shì)项，同时募集配套资金。公司股票将(jiāng)于2023年(nián)5月10日（星期三）开市起(qǐ)开始(shǐ)停牌，预计停(tíng)牌时间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部(bù)期货软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财经(jīng)与(yǔ)国内139家期货(huò)公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月(yuè)，文华(huá)财经PC端交易软件(jiàn)的月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行(xíng)软件的(de)月活跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以(yǐ)来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本市场大(dà)门。

　　文(wén)华财经(jīng)的第一次IPO之旅要追溯(sù)到2015年，当(dāng)年11月，文华(huá)财经首(shǒu)次报送创(chuàng)业板IPO申请资料。不(bù)过，在经历(lì)两年多的(de)漫(màn)长等待后，2018年4月(yuè)，深交所决(jué)定终止(zhǐ)审查，文华(huá)财(cái)经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次递交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文(wén)华财经申(shēn)请撤回发行上市(shì)申请文件，深交所(suǒ)决定终止对其首(shǒu)次公开发行(xíng)股票并(bìng)在创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发布的公(gōng)告(gào)显(xiǎn)示，本次交易事(shì)项(xiàng)尚处于筹(chóu)划阶段，公(gōng)司(sī)目前正与交易意向(xiàng)方(fāng)接洽，初(chū)步确定(dìng)的交易对(duì)方包括尚守哲、大(dà)连(lián)经一(yī)卓(zhuó)远管理咨询合伙(huǒ)企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称大连经一）、苏州中新兴富(fù)新兴(xīng)产业投(tóu)资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下称(chēng)上(shàng)海经一）、上海兴富创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创投(tóu)）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根据《上市(shì)公司(sī)重大资产(chǎn)重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和(hé)《上海(hǎi)证券交易所股票上市规(guī)则(zé)（2023年2月修订）》等相关规(guī)定，本次交易前，交易对方与公司(sī)不(bù)存在关(guān)联关(guān)系。本(běn)次交易完成(chéng)后，交易对方尚守哲(zhé)持(chí)有公司的股(gǔ)份比例预计将(jiāng)超过形容农村的词语有哪些成语，形容农村的词语有哪些四个字5％，本次交易预计将构成关(guān)联(lián)交易(yì)。本(běn)次(cì)交易前，公司无控股股东、实(shí)际控制人；本(běn)次交易完成(chéng)后，公司(sī)第一大股东(dōng)不会发生变(biàn)化(huà)，且不存(cún)在实(shí)际支(zhī)配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍将无控股股(gǔ)东、实际(jì)控(kòng)制人，预(yù)计(jì)不构成公司重大资产重组。

　　文华财经(jīng)注册资本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文华财经此前(qián)披露的(de)招股书，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对文华财经的(de)直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上(shàng)海经一分别控制文(wén)华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝胜对文华财经的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈(yíng)利(lì)能力(lì)有望(wàng)提升

　　作为金(jīn)融科技全领(lǐng)域服务商，金(jīn)证股(gǔ)份为证券、基金、银行、期货、信(xìn)托(tuō)、交易(yì)所、监管机构等行业客户提供全技术(shù)栈、全产品线解决(jué)方案(àn)，同(tóng)时与(yǔ)政府机(jī)关、互联网公(gōng)司(sī)合(hé)作开展包括智慧城(chéng)市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内(nèi)，金证股份实现营业收入12.64亿(yì)元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现归属于上市公司股东的(de)净利(lì)润-5847.16万(wàn)元。报告(gào)期内，金证股份证(zhèng)券经纪业务软件收入较(jiào)上年同期略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数(shù)字经济业(yè)务因(yīn)验收的大型(xíng)政务项目成本(běn)增幅(fú)大于收(shōu)入(rù)增(zēng)幅，导致业务毛(máo)利率及利润下降。报告期内公司(sī)确认投资(zī)收(shōu)益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是联营企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显(xiǎn)示，报(bào)告期内，公司(sī)实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属于(yú)上市公司股东的净(jìng)利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融(róng)行业业务方(fāng)面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证(zhèng)股份认为，公司金(jīn)融行(xíng)业的增长主要得益于两方(fāng)面(miàn)的因素：一是公司在(zài)证券市(shì)场行业占有率基础稳定，核(hé)心产品需(xū)求刚性，公司加(jiā)快产品新一代产品布局、积极推进(jìn)项(xiàng)目上线验(yàn)收。二是在资(zī)管领域(yù)加(jiā)强了资管IT业(yè)务发展力度，在(zài)多(duō)个核(hé)心(xīn)产品和(hé)技术上形成(chéng)领先优势，开始进入(rù)收获期。

　　非金(jīn)融行业(yè)业务方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份收入为41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要(yào)包(bāo)括数字经济(jì)业(yè)务、IT设备分销(xiāo)业务及科技(jì)园租赁业务(wù)。金(jīn)证股份解释称，非金融行(xíng)业的收入下降(jiàng)，主要由于(yú)公(gōng)司在(zài)数字经济业(yè)务(wù)上，不同(tóng)程度受到需求端的影(yǐng)响，项目跟进(jìn)、工程(chéng)实施、验收结算(suàn)审计等存在滞后。

　　毛(máo)利(lì)率方面，2022年，金证股份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点。其中(zhōng)，金融行业(yè)业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个(gè)百分点；非金融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个(gè)百(bǎi)分点。

　　交易标的业绩表现上(shàng)，公开资料显(xiǎn)示(shì)，2019—2021年，文(wén)华财经营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万(wàn)元；归(guī)属于母公司股东的(de)净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及(形容农村的词语有哪些成语，形容农村的词语有哪些四个字jí)17168.10万元，综合(hé)毛利率分(fēn)别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文(wén)华财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无(wú)论从资产(chǎn)规模(mó)和盈利能力来(lái)看，金证(zhèng)股份均远(yuǎn)高于文华财经，但文(wén)华财经的毛利率(lǜ)显著高于金证股(gǔ)份，无疑是一块优质(zhì)资产。

　　有(yǒu)业内人(rén)士认为，如果(guǒ)本次(cì)交易得以(yǐ)顺利实施，对(duì)于金证股份而言，文华财经的优质资产(chǎn)注入后，其(qí)盈利能力将进一步提升；对(duì)于文华财经而言，多年谋求上市无果后(hòu)，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚(wǎn)发布的(de)公(gōng)告中(zhōng)，金(jīn)证(zhèng)股份并未(wèi)披露具体的交易细节，例如(rú)交易(yì)对价等(děng)。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股(gǔ)份与(yǔ)主要交易对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司(sī)拟(nǐ)向主要(yào)交易对方发行(xíng)股份及支付现(xiàn)金的方式购(gòu)买其持(chí)有(yǒu)的(de)文华财经(jīng)90.97％的股权(quán)。上述《意向协(xié)议书》仅为交易(yì)各(gè)方关于本次交易的(de)初(chū)步合(hé)作意向，交易各方在本(běn)次(cì)交易中(zhōng)的(de)具体(tǐ)权利义务以(yǐ)及各(gè)项安排以交易(yì)各方最终签署的正(zhèng)式(shì)交(jiāo)易协议为准。

　　金(jīn)证股(gǔ)份还进行了风险提示：截至目前，本次交(jiāo)易仍(réng)处于(yú)筹划阶(jiē)段(duàn)，交(jiāo)易(yì)双方尚未签署正式的交易(yì)协议，本次交易尚需(xū)履行(xíng)必要的内部决策程(chéng)序，并经有(yǒu)权监管机构(gòu)批准(zhǔn)后方可正式实(shí)施(shī)，本次交易(yì)最终能否实施(shī)尚(shàng)存(cún)在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来(lái)，金证股份股价步入上升通道。截至(zhì)5月9日收盘(pán)，金证(zhèng)股份股价(jià)报18.94元/股，年(nián)内(nèi)涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 形容农村的词语有哪些成语，形容农村的词语有哪些四个字