在“扶优(yōu)限劣”的基本方针下，私募基金行业(yè)监管趋严，近日又有(yǒu)私募(mù)被“点(diǎn)名”。

　　5月(yuè)4日，中(zhōng)国证券投资基金业(yè)协会网站披露的一则公告显示，雪杉基金存在违反专(zhuān)业化运营原则(zé)等(děng)四项违规行为。根据相关规定，协(xié)会拟对雪杉基金公(gōng)开谴责、暂(zàn)停受理(lǐ)其私募基金产品(pǐn)备(bèi)案六个月；对(duì)时(shí)任雪杉基金合规风控负责(zé)人的黄某公开谴责。

　　因(yīn)4项违规行为

　　雪(xuě)杉基(jī)金被暂停备案六个月

　　5月4日，中国证券投资(zī)基(jī)金业协会网站披露了一则(zé)纪(jì)律处分事先(xiān)告知书送达公告。经查(chá)，深圳(zhèn)雪杉基金(jīn)管(guǎn)理有(yǒu)限公司（简(jiǎn)称(chēng)“雪杉基金”）涉嫌从事违法违规行为，时任(rèn)高级管理人员黄(huáng)某(mǒu)应(yīng)当对此承担法律责任，协(xié)会拟(nǐ)对其作出纪(jì)律(lǜ)处分。

　　公告显(xiǎn)示，雪杉基金存在四项(xiàng)违规行为(wèi)：

　　一是违(wéi)反专业化运营原则。其一(yī)，2019年(nián)5月，深圳(zhèn)雪(xuě)杉与上海阿杏达成《业(yè)务(wù)合作协议》，由(yóu)债(zhài)券发行人关联方(fāng)出资认购上(shàng)海阿杏(xìng)产品份额，该产品(pǐn)通过(guò)深圳雪杉在管(guǎn)产品(pǐn)“雪杉(shān)夏桐1号私募证券(quàn)投资基金(jīn)”最(zuì)终投向指定债券(quàn)产(chǎn)品。其(qí)二，2019 年5月，深圳雪杉(shān)与株洲新(xīn)芦淞(sōng)产业发(fā)展集(jí)团有限公司（以下(xià)简称株(zhū)洲新芦淞）签署《投资合作协(xié)议(yì)》，约(yuē)定由指定第三方认购“雪杉夏(xià)桐7号(hào)私募证(zhèng)券投资(zī)基金(jīn)”，并由该产(chǎn)品购买指定债(zhài)券。以(yǐ)上行为不(bù)符合私募基金管理(lǐ)人(rén)专业(yè)化运营的要求。

　　二是未向(xiàng)投资者披露(lù)关联交易。2018年(nián)2月至2019年8月(yuè)，“雪杉(shān)夏(xià)桐1号私募证券投资(zī)基金”“雪杉夏桐2号(hào)”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪(xuě)杉(shān)夏桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号”“雪杉常升1号”“雪杉常(cháng)升2号(hào)”分别投向上海映雪投资管理中心（有(yǒu)限合伙）（以下简称上海(hǎi)映雪(xuě)）在管产(chǎn)品(pǐn)“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿(yì)元、1.13亿元、2.70亿(yì)元(yuán)、0.51亿元及(jí)0.12亿元。2018年2月(yuè)，“雪杉春茗1号基金”投向上(shàng)海映(yìng)雪在管(guǎn)产品共计5610万(wàn)元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑(zhèng)宇为上海映雪执行事务合(hé)伙(huǒ)人、实(shí)际控制人，上(shàng)述交易(yì)构成关联交易，但深圳雪杉未向(xiàng)投资者(zhě)进行明确、充分地披露。

　　三是未(wèi)落实投(tóu)资(zī)者适当性管理要求(qiú)。雪杉春(chūn)茗1号基(jī)金的(de)投(tóu)资(zī)者王某的基金合(hé)同于(yú)2015年7月7日签署，但是其(qí)风险(xiǎn)测(cè)评问卷则(zé)于2016年9月21日签署。

　　四(sì)是一般(bān)员工违规兼职(zhí)。深圳雪杉市(shì)场拓展、投(tóu)资运(yùn)营、财务等岗位(wèi)员工存在兼职(zhí)情况。

　　黄某(mǒu)于2016年3月(yuè)至(zhì)2019年4月任深圳(zhèn)雪(xuě)杉合规风控负责人，应当对发生在各自任职期间公司的违(wéi)规行为承担相应责任(rèn)。

　　根据相(xiāng)关(guān)规定，协会拟对深圳雪杉公开(kāi)谴责、暂停(tíng)受理其私募(mù)基金产品(pǐn)备案六个月(yuè)；对 黄某(mǒu)公(gōng)开谴责。

　　雪杉(shān)基金曾收警示函

　　值得注(zhù)意的是，这已经(jīng)不(bù)是雪杉基(jī)金首(shǒu)次遭监管处罚。2022年6月18日，深圳证(zhèng)监局曾对雪(xuě)杉基金(jīn)出具(jù)警示函。

　　相关公告显示(shì)，经查(chá)，雪杉基金在从事私募基(jī)金(jīn)业务活动中，存在未履行(xíng)谨慎勤勉(miǎn)义务、未采取(qǔ)问卷调查(chá)等方式对个别(bié)投(tóu)资者的风险识别(bié)能力和风险承担(dān)能力(lì)进行评估(gū)、未按照合同约定如实向投资者披露(lù)可能影响投(tóu)资者合(hé)法权(quán)益(yì)的重大信息等情形。依(yī)据(jù)《私募管(guǎn)理办法》第三十三条规定，决定对其采取出具(jù)警(jǐng)示函的(siki老师是哪个大学的？de)行政监(jiān)管措施。

　　百(bǎi)亿私募(siki老师是哪个大学的？mù)映雪投资居股(gǔ)东之列(liè)

　　雪杉基金成立于2015年，注册(cè)资本(běn)为3250万元，机构类型为私募(mù)证券投资基金管(guǎn)理人，全(quán)职员工(gōng)人数14人(rén)，管(guǎn)理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金曾进(jìn)行高管变更(gèng)。目前雪(xuě)杉基金的(de)法人(rén)、总(zǒng)经理(lǐ)为汲培(péi)欣，合规(guī)风控负责人为曾峤。

　　值得注意(yì)的(de)是，百亿私(sī)募映雪投资(zī)为雪杉基金的(de)股东，持股占比4.2％。

　　除此之外(wài)，雪杉基金还有一家(jiā)关联公(gōng)司为深圳市塔(tǎ)门投资管(guǎn)理有限(xiàn)公(gōng)司(sī)，雪杉基金持股50.5％。塔门投资为私募股(gǔ)权、创业投资基(jī)金管理(lǐ)人。

　　雪杉(shān)基(jī)金官(guān)网显示，雪杉基(jī)金还在香(xiāng)港控股成立(lì)了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公(gōng)司，“雪(xuě)杉香港”），以期(qī)发挥与雪杉境内(nèi)平(píng)台的跨境(jìng)协同效应(yīng)，为投(tóu)资人寻找海外长期稳定资产的(de)投资(zī)和并购机(jī)会。

　　据介绍，雪杉的(de)投资策(cè)略是通(tōng)过(guò)追踪(zōng)资产(chǎn)价格指(zhǐ)数、利率、汇率、指标(biāo)性股指等宏观经济和估(gū)值指标(biāo)，以(yǐ)分(fēn)析并(bìng)提取(qǔ)经济(jì)周期中(zhōng)的趋(qū)势性行业(yè)和事件(jiàn)以最(zuì)大化投资上行收益，同时引入非公开市场投(tóu)资中的(de)个体性(xìng)估值和(hé)内在(zài)价值分析体系，以更好锁定投资(zī)的下行风险。但在2020年10月，雪杉(shān)基金官网的新闻动(dòng)态便停止(zhǐ)更新。

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