今年AI波(bō)澜(lán)壮阔的大行情之下，引发了(le)全行(xíng)业所(suǒ)有基(jī)金经(jīng)理关注，而公募基(jī)金2023年一季报(bào)揭开了基金经理(lǐ)的观(guān)点和(hé)真实持(chí)仓。

　　一季(jì)报(bào)显示，蔡嵩松所管(guǎn)理(lǐ)的诺安积极回报基金，一季度主要(yào)投资在人工智能、算法、应(yīng)用、算(suàn)力(lì)端等领域，因抓住了市场机遇实现了超(chāo)62％的(de)收益，成为今(jīn)年(nián)以来业绩(jì)最(zuì)领先的主动(dòng)权益(yì)基金。同时，较好(hǎo)的业(yè)绩也让这只冠军基金一季度规模(mó)暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松(sōng)，AI板块在一季度(dù)也吸引(yǐn)了多(duō)位明星基金经(jīng)理的关注目光。

　　兴证全(quán)球谢(xiè)治宇就(jiù)在(zài)一(yī)季报表示，一季(jì)度(dù)在人(rén)工智能(néng)相(xiāng)关产(chǎn)业链(liàn)进行挖(wā)掘，对有长期竞争(zhēng)力、应(yīng)用空(kōng)间广阔的硬件和软件(jiàn)公司进行精选和布(bù)局(jú)。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能

　　开年(nián)以(yǐ)来(lái)，计算机行业在人工(gōng)智能板块的带动下(xià)，走出了波(bō)澜壮阔的行情。因(yīn)抓住市场机遇，业(yè)绩一路领跑，诺(nuò)安基(jī)金蔡嵩松(sōng)的知名度更上一层楼。

　　他在一季度积(jī)极拥抱(bào)AI，所管理的诺安积极(jí)回(huí)报成(chéng)为(wèi)2023年(nián)表(biǎo)现(xiàn)最强(qiáng)的主动权益基金，最新(xīn)观点备受市场关注(zhù)。

　　蔡嵩松写道：随(suí)着(zhe)chatgpt的问世，人(rén)工智(zhì)能出现了(le)突飞(fēi)猛(měng)进的发展(zhǎn)，将影响几乎我(wǒ)们所有的行业，或(huò)将(jiāng)成为未来最强的产业趋势(shì)。

　　他还提到，海(hǎi)外引(yǐn)领，从算(suàn)法大模型持续迭代(dài)，到各种应用接入AI，再到算力(lì)芯片(piàn)的突(tū)飞猛进(jìn)，产业进展迅(xùn)速。国内(nèi)厂商也纷(fēn)纷开展结(jié)合自身业务的人工智能领域(yù)的研究(jiū)，在股价(jià)飞涨(zhǎng)的背后，是相关(guān)公司在产业端的积极(jí)布局，人工智(zhì)能(néng)浪潮不可(kě)逆(nì)。

　　他也直言，诺安积极回(huí)报基(jī)金一季度主要投(tóu)资在人工智(zhì)能领域，算(suàn)法、应用(yòng)、算力端都(dōu)有(yǒu)相(xiāng)应布局。

　　从诺(nuò)安(ān)积(jī)极(jí)回报(bào)的(de)持仓看，前十(shí)大重仓(cāng)股进行了较大幅度的调(diào)整。相较去年底，除了中微公(gōng)司、沪硅(guī)产业仍出现在其(qí)前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股之(zhī)列外，其他重仓股全部换，新(xīn)进了长(zhǎng)川(chuān)科(kē)技(jì)、华海清科(kē)、盛(shèng)美上海、拓荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波(bō)龙。

　　其重仓股不(bù)少在2023年表(biǎo)现神勇，如(rú)诺安(ān)积极回报的(de)头号重仓股中(zhōng)微公司，截至4月(yuè)21日，今年以来(lái)涨幅达(dá)到87.74％。浪潮信(xìn)息更(gèng)是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技、江波龙等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这些(xiē)表现较好的重仓股推动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺(nuò)安积极(jí)回报并没有保持去年底(dǐ)的(de)高仓位，一季度末仓位(wèi)仅84.29％，处(chù)于中性(xìng)水平。去年三、四季度基本保(bǎo)持(chí)在90％以上的仓位水平(píng)，去年三季(jì)末、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年(nián)二(èr)季末，股(gǔ)票仓位(wèi)一(yī)度低至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡嵩松管(guǎn)理的(de)另外一只基金诺安(ān)成长并没有太大(dà)变化，前十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)相较去年底变化很小，仍重点布局卓胜(shèng)微、中微公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺安成长(zhǎng)的一季报中写道，主要布(bù)局芯(xīn)片板块，在当(dāng)前(qián)的市场位置，迎接(jiē)即将到来的(de)科技大行情(qíng)。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块(kuài)的两大细(xì)分领域，在一季(jì)度都到了临近拐(guǎi)点(diǎn)的(de)阶段。

　　首先(xiān)是芯片设计板(bǎn)块，从(cóng)2021年四季度开启的芯(xīn)片产业下行(xíng)周期(qī)，随着疫情落下帷幕，在今(jīn)年(nián)一(yī)季度拐点将至。产业端一季度库(kù)存水平接近正常，各(gè)厂(chǎng)商二季度毛利(lì)率水平(píng)见底。伴随着疫后经济(jì)恢复，未来需求端(duān)将对设计板块持续拉动。

　　同时我们应该觉察(chá)到，随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出现(xiàn)了(le)突飞猛进的发展，将影(yǐng)响几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产业趋(qū)势(shì)。海外引领，从(cóng)算(suàn)法大模型持续(xù)迭代，到各(gè)种应(yīng)用(yòng)接入AI，再到(dào)算力芯片(piàn)的突(tū)飞猛进(jìn)，产业进展(zhǎn)迅(xùn)速。而算力几何(hé)级的(de)增长和边缘侧硬(yìng)件(jiàn)的(de)拉动，都是未来芯片需求的重(zhòng)要增长。新需求将让(ràng)芯片周(zhōu)期(qī)拐点(diǎn)提前到来(lái)。

　　另外一个重(zhòng)要板块是芯片设备材料(liào)EDA，美国对(duì)中国半导体(tǐ)的制(zhì)裁已经到了穷途末路的(de)地步，暨(jì)2022年(nián)10月7日美国半导体出口新法案(àn)对我国晶(jīng)圆厂极限施压之(zhī)后，进(jìn)一步的制裁省属国企和央企有什么区别 所有央企都是国企吗已(yǐ)经乏善可陈。国内(nèi)晶圆代(dài)工厂一方面加速扩产成熟制程，另一方面(miàn)在国内设(shè)备(bèi)厂商的配合下(xià)，继续(xù)研发攻克先(xiān)进制(zhì)程。虽然美国的制(zhì)裁对(duì)我国(guó)先进制程的扩产(chǎn)造成了(le)一(yī)定(dìng)的(de)影响，但是另外一个角度看，芯片设备的国产化(huà)率(lǜ)却取得了(le)突飞猛进的增(zēng)长。在(zài)全(quán)球(qiú)晶(jīng)圆扩产(chǎn)处于下(xià)行周期(qī)的大背景下，国产替代(dài)进程加速对设(shè)备材(cái)料(liào)EDA板块(kuài)的拉动，很可能会超预期。

　　冠(guān)军基金规模“一(yī)口气(qì)”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩(jì)一路领跑，冠军基金的规模也出现(xiàn)迅猛(měng)增长(zhǎng)。

　　数据显示，截(jié)至(zhì)4月21日，蔡嵩松管(guǎn)理的(de)诺安积极回(huí)报A以(yǐ)62.04％的收(shōu)益，成为2023年以来业绩最(zuì)强的主动权益(yì)基(jī)金。这一(yī)业绩(jì)还是受到4月21日AI、半导体等(děng)领域大跌影响，若截至省属国企和央企有什么区别 所有央企都是国企吗4月20日，该基金(jīn)业(yè)绩(jì)超过(guò)72％，一(yī)路涨(zhǎng)势(shì)如虹。

　　较好的业绩(jì)也让这只冠军基(jī)金一季(jì)度规模暴(bào)增超(chāo)900％。数据显示，诺安(ān)积极回报去年底的规模(mó)仅0.7亿元，而一季度末规模(mó)已达到7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅，这一规模暴涨更多来(lái)自于投资者申购(gòu)。相关蔡嵩松以及诺(nuò)安积极回报基金的话题也屡见报(bào)端，成(chéng)为基民(mín)热议(yì)的话题(tí)。

　　同样(yàng)，受益于(yú)净值(zhí)大涨以及投资者申购，蔡嵩松(sōng)管理的(de)5只(zhǐ)基金在一季度规模(mó)均(jūn)出现上涨，除了诺安积极回报之(zhī)外，2023年(nián)业(yè)绩(jì)超40％的诺安(ān)优化配置同样(yàng)规(guī)模暴(bào)增(zēng)，从去年底的(de)0.77亿元增加到1.48亿元，幅(fú)度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管理基(jī)金(jīn)的总规模也从去年底的293.25亿元增(zēng)长到一季度末的331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成为(wèi)一季度末“300亿基金经理(lǐ)俱乐(lè)部”中的一员。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智(zhì)能相关(guān)产业(yè)链(liàn)进(jìn)行挖掘

　　作(zuò)为兴证(zhèng)全球基金分管投研的副总，市场(chǎng)上管理规(guī)模超过700亿的基金经(jīng)理，谢治宇一季度调仓换股方向也受到(dào)市场关注。

　　从最新一季(jì)报披露(lù)情况看，谢(xiè)治宇主要加仓半(bàn)导体及(jí)光模块相关板(bǎn)块，他也坦言(yán)在一季度主(zhǔ)要对对人工智能相关产业(yè)链(liàn)进行了挖掘。

　　他管理的兴全合(hé)润基金一季度新进了海(hǎi)康威视、澜起科技、中(zhōng)际旭创(chuàng)、晶(jīng)晨股份四只个股，几(jǐ)乎全部是与(yǔ)AI、半导(dǎo)体、光模(mó)块方向相关。

　　其中，安防(fáng)龙头——海(hǎi)康威视在(zài)2022年已(yǐ)将(jiāng)AI技术应(yīng)用于设备检(jiǎn)测、产品盘点(diǎn)、安检(jiǎn)等多(duō)类产品。在4月15日发布的《投资(zī)者(zhě)关系活动记(jì)录表(biǎo)》中(zhōng)，海康威视(shì)表(biǎo)示，AI技术对海(hǎi)康威视(shì)的营收增(zēng)长起了很大的作用。

　　澜起科(kē)技主营业务是为云计算(suàn)和人工智能(néng)领域提提供以芯片为基础的(de)解决方案，目(mù)前(qián)主要产品(pǐn)包括(kuò)内存接口等。晶晨(chén)股份也是全球布局、国内领先的(de)无晶圆半导体系统设(shè)计厂商。

　　作为(wèi)数(shù)据中心光模块(kuài)供应商。截止4月21日，中(zhōng)际旭(xù)创(chuàng)今年以来(lái)暴涨189.27％，谢治宇也(yě)在积(jī)极加仓，仅一个季度的时间就狂买8个多亿，直接买进第七大重仓(cāng)股。

　　而包括立讯精密、鹏(péng)鼎(dǐng)控(kòng)股、芒果超媒、普洛药业在内的(de)四只个股在一季度退(tuì)出兴全合润前十大重仓股。

　省属国企和央企有什么区别 所有央企都是国企吗　除了兴全(quán)合润，谢治宇(yǔ)管理(lǐ)的(de)另外一只可投港(gǎng)股的兴全合(hé)宜基金在一季度除了加仓半导体等(děng)板块(kuài)之(zhī)外，互联网板块中的(de)腾讯控(kòng)股也是(shì)其主要加仓方向(xiàng)。

　　谢(xiè)治宇在一季报中(zhōng)表(biǎo)示，随着(zhe)各种风险因素减弱，一季度A股市场上(shàng)证指数(shù)上涨5.94％，创业板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块指数上涨较多(duō)，A股板块分(fēn)化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破性的(de)进展，由AI芯(xīn)片、服务(wù)器、光模块等(děng)子版块带动的人(rén)工智能、中字头的“中特估”、半导体等板块涨幅较大(dà)，在GPT应(yīng)用端中游戏、影视(shì)等板块也实现较大幅(fú)度上涨(zhǎng)。

　　基金(jīn)报告期(qī)内维持了较高仓位，对人(rén)工(gōng)智(zhì)能(néng)相关产业链进行挖掘(jué)，对有长(zhǎng)期竞(jìng)争力、应用空间广阔(kuò)的硬件和软件(jiàn)公司进(jìn)行(xíng)精选和(hé)布局。未来仍将(jiāng)坚持挖掘公司长期成长价值，不(bù)断寻找具有良好(hǎo)投资(zī)性价比的优秀公司(sī)。

　　朱红欲：增持了计算(suàn)机、大众(zhòng)消费品

　　2022年4月13日成(chéng)立，招商(shāng)核心竞争力在当年弱市环境下斩获超47％的收益，让招(zhāo)商基金(jīn)朱红裕成为(wèi)市(shì)场备受关注的(de)基金经理。

　　招商核心竞争(zhēng)力一季报的(de)披露揭开了(le)朱红裕的投资思路和路径。从股票持仓来看，一季度(dù)末该(gāi)基(jī)金股票市(shì)值(zhí)占基金总资产比例为(wèi)93.84％，处于该基金成(chéng)立(lì)以来的最高值(zhí)，显示(shì)出一种积极的(de)态度。从该(gāi)基(jī)金2022年(nián)中(zhōng)报、三(sān)季报、年报来(lái)看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱(zhū)红裕配置A股(gǔ)比例有所降(jiàng)低，配置港股比(bǐ)例有所提(tí)升。数据显示(shì)，招商(shāng)核心竞(jìng)争力配(pèi)置(zhì)中国大(dà)陆、中国香港股票(piào)市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两(liǎng)个(gè)数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心(xīn)竞(jìng)争(zhēng)力配置(zhì)来看，重点布局了信息技术、可选消(xiāo)费等。前十大(dà)重(zhòng)仓股来(lái)看，重仓卫宁健康、振(zhèn)华科技、美的(de)集团、金蝶国际等(děng)。其(qí)中卫宁健(jiàn)康持有比例达(dá)到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱(zhū)红裕整体做了一些持(chí)仓调整，绿城服(fú)务、中(zhōng)国(guó)民航信息网络、安琪酵母新进前十大重(zhòng)仓股之列，通威股份、希(xī)望(wàng)教育、中航光(guāng)电则退出前十大。

　　朱红裕(yù)也(yě)在季(jì)报(bào)中写道，一季度(dù)初期，我们基于对(duì)经(jīng)济复苏预期大(dà)概率偏弱的判断，主要减持(chí)了(le)经(jīng)济复苏敏感度相对较高的部分制造(zào)业(yè)，增持了(le)计算机、大众消费品等行业，同时，我(wǒ)们亦在一季度末(mò)期逐(zhú)步(bù)逢低增持了港(gǎng)股(gǔ)中(zhōng)可能(néng)面(miàn)临业绩拐点的物业(yè)及(jí)计算(suàn)机等公司。

　　他(tā)也坦言，虽然创造(zào)了一定的超额收益，但市场(chǎng)的(de)博弈(yì)程(chéng)度超出了我们的(de)预(yù)期，导致(zhì)对部分行业(yè)的(de)定价出现了较为显(xiǎn)著的偏离。我们(men)将(jiāng)基于(yú)中长(zhǎng)期的行(xíng)业研(yán)究视(shì)野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 省属国企和央企有什么区别 所有央企都是国企吗