民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后(hòu)线(xiàn)下广交终于(yú)在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶赴广交会开(kāi)展专项调其远而无所至极邪的邪怎么读音，卯怎么读音研，用(yòng)另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出(chū)口(kǒu)长期(qī)趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、参会(huì)采购(gòu)商(shāng)数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及(jí)16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大(dà)小(xiǎo)和所属地域(yù)非(fēi)常广泛，包括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供(gōng)充足(zú)样(yàng)本(běn)，便(biàn)于(yú)我们观(guān)察中国(guó)外贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第(dì)一(yī)大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会(huì)客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为(wèi)我们把握更(gèng)长趋势的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特征(zhēng)，或(huò)预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含(hán)部分中东和(hé)俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订(dìng)单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企业(yè)感受(shòu)存(cún)异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快(kuài)速(sù)增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下(xià)滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业(yè)订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸(mào)企业(yè)面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国(guó)之(zhī)间的贸(mào)易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　其远而无所至极邪的邪怎么读音，卯怎么读音rong>目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订(dìng)单和金(jīn)额(é)或将(jiāng)大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度观察(chá)中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够(gòu)反(fǎn)映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意(yì)的(de)是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单(dān)暴增。短期之内(nèi)海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国最大(dà)的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能(néng)够(gòu)为我(wǒ)们观察中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗(liáo)保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前(qián)外贸环(huán)境(jìng)五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈(kuì)，本(běn)次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本(běn)次广交会(huì)开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客(kè)流(liú)结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展(zhǎn)会更(gèng)多(duō)人流来自于境内采购(gòu)商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中，欧美客(kè)户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)偏少，可(kě)能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已(yǐ)经不直接(jiē)前(qián)往(wǎng)线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果相近(jìn)，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业(yè)，小企(qǐ)业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求(qiú)较过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的(de)出口压力(lì)存在(zài)明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业(yè)存在订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯(chún)的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美(měi)发达(dá)国(guó)家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于(yú)保护(hù)本(běn)地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的(de)共(gòng)同(tóng)对外(wài)关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外(wài)关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目(mù)前也开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来(lái)呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企业认(rèn)为(wèi)转移产(chǎn)能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的(de)报告《民生宏(hóng)观调(diào)研(yán)系(xì)列之三(sān)：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

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