今(jīn)年以来(lái)基金(jīn)代销机(jī)构被基(jī)金公司解约的情形明显增多。

　　近(jìn)日(rì)，又有(yǒu)多家基金公(gōng)司发布与基金代(dài)销机构解约的公告。截至6月1日，今(jīn)年以来已有(yǒu)18家(jiā)基金公司宣布与28家基金代销机构(gòu)终止合(hé)作(zuò)。而从(cóng)机(jī)构类型看，中(zhōng)小型独(dú)立基金销售机构(gòu)居多，此(cǐ)外，也(yě)有银行(xíng)和保险。

　　值得一提的是，近年来由于(yú)经营不(bù)善或(huò)违规，已有多家基金销售机构主动或被(bèi)动注销牌(pái)照。

　　业内人士认为，基金公司(sī)与基金销售机构之间的合(hé)作本就是双向选择，在高质量发展背景(jǐng)下，基金公(gōng)司严格筛选代销(xiāo)机构也是降本增效的主流(liú)选择。未来，基金代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　公募密集(jí)终止与基金代销机构合作

　　6月1日，西(xī)部利(lì)得基(jī)金发布公告，自2023年6月9日起(qǐ)，终止浦领基(jī)金办理该公司旗下基金的相关销(xiāo)售业(yè)务。值得注意(yì)的是(shì)，今(jīn)年以来(lái)，还有方正(zhèng)富邦基金、平(píng)安基(jī)金，以及海富通(tōng)基金停止了与浦领基金的基(jī)金销售(shòu)合作(zuò)关系。

　　5月29日，长盛(shèng)基金发布公告，经与(yǔ)北京虹点基金销售(shòu)有限公司、上海凯石财富基(jī)金销售有限公司协商一致(zhì)，自2023年5月29日起，上(shàng)述基(jī)金销(xiāo)售机构将(jiāng)不再代理销售公(gōng)司旗下所有公募基(jī)金。

　　就(jiù)在此(cǐ)前的5月18日，长盛(shèng)基金(jīn)也发布公(gōng)告称(chēng)，与(yǔ)方德保(bǎo)险代理有限(xiàn)公司(sī)、民商基金销售（上海）有限公司协(xié)商(shāng)一(yī)致，自2023年5月18日(rì)起，上述基金销售机构将不再代理公司旗下所有公募(mù)基金。自公告之日(rì)起，上述公司不再办理本公司旗下基金的开户(hù)、认购(gòu)、申购等基(jī)金买入的相关(guān)业务，只保留赎回业务，直至(zhì)所有客户赎回全部份(fèn)额。而(ér)在今年4月，西(xī)部利得基金、上(shàng)银(yín)基(jī)金也终(zhōng)止了与民商基(jī)金的(de)基金销售合(hé)作，上银基(jī)金则于2月终止与该机构(gòu)的(de)合作(zuò)关系，但也有(yǒu)宝盈基金、万家基金新增与民商基(jī)金的(de)销(xiāo)售(shòu)合(hé)作。

　　据中国(guó)基(jī)金报记者(zhě)统计，截至6月1日(rì)，今年(nián)以来(lái)，已有18家(jiā)基(jī)金公司宣布与28家基金代销(xiāo)机构(gòu)终止合作。

　　其(qí)中，2月，有(yǒu)3家基金(jīn)公司终止合计7家独立基金销售机构的合作；3月，有(yǒu)8家基金公司终止了合(hé)计17家独立基金销售(shòu)机构的代销合作，其中包(bāo)括1家(jiā)保(bǎo)险(xiǎn)公司；4月，有5家基(jī)金公司(sī)终止了合计6家独立(lì)基(jī)金销售机构的合作(zuò)；5月以来，则已有9家(jiā)基金(jīn)公(gōng)司宣(xuān)布终(zhōng)止了(le)合(hé)计12家基金(jīn)代(dài)销机构的合作，这其中包括独立基金销(xiāo)售机构、银行和保险。

　　目前(qián)这些代销(xiāo)机构中，正融基金解除(chú)合作关系的基金公司(sī)最多，年内已(yǐ)有5家；而基(jī)金公(gōng)司(sī)中(zhōng)，长盛基(jī)金解除合作(zuò)关(guān)系最为频繁，3月以(yǐ)来几乎(hū)每月都会和基(jī)金代(dài)销机构(gòu)解除(chú)合作关系，目(mù)前已(yǐ)累(lèi)计解约11家，海富通基金今年2月和3月(yuè)分别解除5家合作关系，已累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整体(tǐ)来看，前(qián)述(shù)被(bèi)解约的基金销(xiāo)售(shòu)机构多为(wèi)中小型机(jī)构。

　　业内(nèi)人(rén)士表(biǎo)示，随着代销机构数量增(zēng)多及监(jiān)管趋(qū)严，近几年公(gōng)募基(jī)金公司(sī)对于代销机构的选择标准也(yě)在提高。在高质量发展(zhǎn)背景下，严格筛选基(jī)金代(dài)销机构(gòu)，也是实现降本增效的一大举措。

　　一(yī)家基金公司(sī)内部人员表示，基金(jīn)公司终(zhōng)止与销(xiāo)售机构的合作，无非是以下三种情况：一(yī)是基金销量一直得不到有效增长(zhǎng)，对基金公司(sī)整(zhěng)体基金销(xiāo)售贡献不大(dà)；二是受到监管处罚；三(sān)是销(xiāo)售机构主业发生改变。

　　“实际上，前两年就这样终止过一轮，理由无非就(jiù)是这(zhè)些(xiē)。”但该(gāi)内部人(rén)员(yuán)也坦言，今年以来权益(yì)市场低(dī)迷，基金销(xiāo)售(shòu戊申年是哪一年)困难也加速了(le)对尾部销(xiāo)售机(jī)构的淘汰。“上太多销(xiāo)售合作机构，没有太大(dà)意义，只是徒增(zēng)后台工作量。”

　　华林(lín)证券董事总经理贾志(zhì)也表示，基金公司终止与代销机构的(de)合作，通常(cháng)是基金代(dài)销机(jī)构销售能力较弱，且又(yòu)受到监管的处罚，就会很果断地解(jiě)除合作关系。“基金公司(sī)与基金代销机构(gòu)的(de)合作是市(shì)场(chǎng)化的，要考虑维(wéi)护成本与合作的潜力，基金公司会依据自(zì)身(shēn)的发展状(zhuàng)况有选择(zé)的与基金(jīn)代销机(jī)构合作(zuò)。”

　　北方一家公(gōng)募公司(sī)渠道(dào)负责人透露，其所(suǒ)在公司选择(zé)基(jī)金(jīn)销售公司，有一套完整(zhěng)的基金销售(shòu)评(píng)估办法(fǎ)，比(bǐ)如基金销(xiāo)售保有规模、机构成立时间、综合能(néng)力，以及与(yǔ)哪些公司合作等都是考核的(de)要素，其中，要求其公募基金销(xiāo)售保有规(guī)模排名排名前100，是(shì)硬性指(zhǐ)标。

　　“跟基金(jīn)销售机构合作后，需要对(duì)接系统，每年要付出(chū)系统维护成本，很多销售公司一年(nián)的保有量(liàng)也没有多少，甚至(zhì)都覆盖(gài)不了(le)成本(běn)。”据(jù)该(gāi)负责人透露(lù)，即(jí)便是前(qián)100名，也(yě)有相当(dāng)一部分(fēn)达不(bù)到(dào)标(biāo)准(zhǔn)。

　　在贾志看来(lái)，基金公(gōng)司与基金(jīn)代销机构的合(hé)作是(shì)双向选(xuǎn)择，基金公司希望(wàng)能有销售能(néng)力强的机构合(hé)作，头部代销(xiāo)机构也会对基金公司(sī)的投研能力，管理规模(mó)，也有一定的要(yào)求(qiú)。

　　此(cǐ)外，另据某基金研究人士称，目前基金(jīn)代销的机构主要(yào)分为银行、第三方基金销售机构，以及券(quàn)商(shāng)，从禀赋来说，各(gè)有千(qiān)秋(qiū)，比如，银(yín)行在(zài)渠(qú)道方面基础(chǔ)较强，更擅长(zhǎng)固收类产(chǎn)品的服务，第三方(fāng)销(xiāo)售(shòu)渠道线(xiàn)上渠道较强(qiáng)，尤其是蚂蚁、天天等互联网(wǎng)平台流量(liàng)形成显(xiǎn)著护城河，随着AI演进，领(lǐng)先地(dì)位(wèi)将更加夯实，而券商是以线(xiàn)下营业部为抓(zhuā)手，对权益类产品服务能力较(jiào)强。

　　贾志(zhì)表示，未来(lái)的基金销(xiāo)售市场(chǎng)，主要还是在银行渠道和头部互联网公司，券商作为(wèi)后起之(zhī)秀，也(yě)是不容忽视的力量。

　　马(mǎ)太(tài)效应显著

　　基金代销行业优(yōu)胜劣汰或(huò)将持续

　　近年来(lái)，马太效应依然是(shì)基金销售行业(yè)所(suǒ)面临的重(zhòng)要趋势(shì)。

　　中国(guó)基金业(yè)协(xié)会最(zuì)新公(gōng)布的公募基金销售保有量(liàng)数(shù)据显示，一季度，三(sān)方机(jī)构销(xiāo)售增长(zhǎng)最为(wèi)明(míng)显，互(hù)联(lián)网流量优势继续(xù)发力，银行、三(sān)方、券商代销(xiāo)占比已从过去(qù)6：2：2变为接近(jìn)5:3:2。

　　而在(zài)第(dì)三方独立(lì)基金销(xiāo)售渠道中(zhōng)，头部机构竞争优(yōu)势更(gèng)为(wèi)突出。截至今年一(yī)季(jì)度末，公募基金销售保有(yǒu)规模前100强中，21家独立基(jī)金销售机构保有2.81万亿非货币(bì)市(shì)场公募基金。而(ér)前三名(míng)蚂蚁基金(jīn)、天天基金(jīn)、腾(téng)安(ān)基金(jīn)合计保(bǎo)有约2.06万亿，占比超73％；对(duì)比这21家中排在末位的泛华普益基金(jīn)销(xiāo)售有限公(gōng)司，其非(fēi)货币市场公募(mù)基金保有规(guī)模(mó)为(wèi)54亿元，首尾差距十分明(míng)显，未上(shàng)榜的独立(lì)基金销(xiāo)售机构保有(yǒu)规模则更少。

　　另(lìng)据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家基(jī)金代销(xiāo)机构(gòu)中(zhōng)，目前(qián)共有(yǒu)26家基金(jīn)销售机构的代销基(jī)金数量在7000只以(yǐ)上，与此同时，也有(yǒu)111家基(jī)金销售机构代(dài)销(xiāo)数量不(bù)足百(bǎi)只。而在115家独立(lì)基(jī)金销(xiāo)售机构中，15家代销数(shù)量在(zài)7000只(zhǐ)以上，17家代销不足(zú)白只。其中，还有6家目前只跟1家基金(jīn)公(gōng)司合(hé)作。

　　实际上(shàng)，近些年来基金销售行(xíng)业分化戊申年是哪一年更趋明(míng)显，不少中小型(xíng)基(jī)金(jīn)销售机构在行(xíng)业(yè)大(dà)洗牌中退场(chǎng)。

　　今年4月18日，根(gēn)据证监会网站(zhàn)显示，近(jìn)期深圳前(qián)海(hǎi)凯恩斯基金销售有限公司向中国(guó)证券监(jiān)督管理委(wěi)员会提(tí)交了(le)注(zhù)销公募(mù)证券(quàn)投资基金(jīn)销售业务许可证的申请，根据《行政许可法》《证券投资(zī)基金法》《公开募(mù)集证券(quàn)投资(zī)基金(jīn)销售机(jī)构监督管理办法》等有关(guān)规(guī)定，中国证券监督管理委员会决定注销(xiāo)深圳前海(hǎi)凯恩(ēn)斯(sī)基金销(xiāo)售(shòu)有(yǒu)限公司公(gōng)募证券投资基金销售业务许可证。

　　同样是在4月，上海证监局挂出了(le)注销(xiāo)永鑫(xīn)保(bǎo)险销售服(fú)务有限公司公募证(zhèng)券投资基金销售(shòu)业务许可证的(de)公示。永鑫(xīn)保险销售(shòu)也是目前(qián)第一家(jiā)主动注销(xiāo)基金销售(shòu)牌照的保险代(dài)理公司。

　　实际上，近年(nián)来，有不少基金(jīn)代(dài)销机构(gòu)由于经营(yíng)困难(nán)等(děng)原因，主动(dòng)注(zhù)销(xiāo)基金销售(shòu)牌(pái)照，退出竞争行业。比如河南安存基金、科地瑞富基金、晟视天下基金、植信基金、唐鼎(dǐng)耀华基(jī)金等多家机构都选择主动注销基金代销(xiāo)牌(pái)照。

　　不过，也有机(jī)构是(shì)由(yóu)于违规等原因被吊销(xiāo)牌照，比如(rú)，去年12月，上海证监(jiān)局发布消息，宣(xuān)布注销上海久富(fù)财富基金销售牌(pái)照(zhào)。此前，泰诚财富(fù)、财路基(jī)金、大泰(tài)金(jīn)石基金等第三方代销机构也被吊销(xiāo)了牌照。

　　业内人士(shì)认为(wèi)，严监管(guǎn)态势下，未来基金代销行(xíng)业优(yōu)胜劣汰(tài)生态(tài)或(huò)将持续(xù)。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 戊申年是哪一年