为了(le)让(ràng)自己的(de)限售股解禁后(hòu)能获得好的回报，上市公司(sī)董事长雇人拉抬自(zì)家的股票价格，然后高位(wèi)出货。

　　最近，中(zhōng)国证监(jiān)会(huì)网站披露了一(yī)则行政处(chù)罚决定书，引发市场关注。时为新美星董(dǒng)事长何德(dé)平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对新美星进行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持、抬高公司(sī)股价(jià)，以便(biàn)后续(xù)自己减持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势(shì)、持股优势，连续集中交(jiāo)易新(xīn)美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券市场行为，罚没(méi)合(hé)计9567.12万元；还对(duì)何德(dé)平信息披露违法违(wéi)规，给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据证监会(huì)行政处(chù)罚决定(dìng)书披露的信息，新美(měi)星董(dǒng)事长、法定代表人(rén)、实际控制人(rén)何德平和他的妻子(zi)黄秀芳当(dāng)时向时任独墅(shù)湖文化传(chuán)播有限公(gōng)司董事长蒋(jiǎng)维(wéi)，提供保证金约3200万(wàn)元，这(zhè)些钱(qián)部(bù)分来自他们(men)所掌(zhǎng)控的上海(hǎi)海得(dé)泽(zé)广投(tóu)资管理中心（普(pǔ)通(tōng)合(hé)伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持(chí)“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的是，委(wěi)托(tuō)蒋(jiǎng)维(wéi)对(duì)“新美星”进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维(wéi)持(chí)、抬高(gāo)“新美星(xīng)”股价，以(yǐ)便何德平所持(chí)“新(xīn)美星”限售股于2019年(nián)4月26日解(jiě)禁(jìn)后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后(hòu)，即开(kāi)始利(lì)用(yòng)控制的证券账户并联合其(qí)他市场资金(jīn)在二级市(shì)场买(mǎi)入并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋维(wéi)还找(zhǎo)了两个(gè)帮手共(gòng)同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李传武共同操(cāo)纵“新美(měi)星”；毛明土、李传武控制各自筹得的(de)证券账户、资金开始与蒋维共同交易“新(xīn)美星”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要(yào)由蒋维(wéi)与毛明土联系，传递、沟通各自操(cāo)盘情况，以(yǐ)利于两方交(jiāo)易决(jué)策(cè)，更好(hǎo)地(dì)共同(tóng)抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根据监(jiān)管披露的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)控制“俞某华(huá)”等35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账(zhàng)户(hù)组累(lèi)计买入4583.44万股，买(mǎi)入成交金额(é)5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交(jiāo)金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期(qī)间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，利用资金优势(shì)、持(chí)股优势，连续集中交易“新美(měi)星”，影响股票(piào)交易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们具体来(lái)看(kàn)看，蒋维联(lián)合毛(máo)明土、李(lǐ)传武，控制35个证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，然后出货，违(wéi)法获利的(de)。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续(xù)集中交易“新(xīn)美星”，申买量(liàng)占市场申买量(liàng)比例超20％的交易日有19天(tiān)，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市(shì)场申卖量比例(lì)超(chāo)20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持股(gǔ)总数占总股本比例自2019年(nián)3月(yuè)5日开始超过5％，持(chí)续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值(zhí)，占流通(tōng)股本(běn)的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股(gǔ)占总股(gǔ)本(běn)的比例8.13％。账户组具(jù)备(bèi)资金优势和(hé)持股(gǔ)优势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户组持续大量买(mǎi)入“新美星”，当(dāng)日申买排名第一，竞价(jià)买入成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期(qī)末持股量为(晋m是山西哪里的车wèi)期(qī)初持(chí)股量(liàng)38.71倍，持股量显著增加。在(zài)此期间(jiān)，“新美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段(duàn)典型的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价(jià)或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖一(yī)价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月(yuè)3日(rì)期间，“新美(měi)星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账(zhàng)户(hù)组集中卖出“新美星”。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账(zhàng)户组还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和(hé)相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵股价(jià)

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提出多点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维(wéi)受(shòu)何德平或黄秀(xiù)芳(fāng)委托，联(lián)合他人操纵股(gǔ)价(jià)，一是“市值管理”不等同于(yú)“操(cāo)纵(zòng)证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理(lǐ)财关系，而非(fēi)操纵股(gǔ)价(jià)；三是(shì)蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星(xīng)的(de)情况告(gào)知黄秀芳或何德平，涉案(àn)股(gǔ)东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没(méi)有向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)过股东名册；四是(shì)蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传武就各自(zì)账户交易新美星的盈亏分配进行约定；五(wǔ)是蒋(jiǎng)维账户组利益与(yǔ)何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)利益并不一致，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部(bù)分用(yòng)于(yú)非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对(duì)毛(máo)明(míng)土(tǔ)账户组、李传武账户(hù)组交易行为承担责任(rèn)。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认(rèn)可黄(huáng)秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法性及(jí)真实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且(qiě)何德平与(yǔ)黄秀芳系独立(lì)法律(lǜ)主(zhǔ)体，即便夫妻或一致(zhì)行动人(rén)中一(yī)方存在不当行为，不(bù)应(yīng)推定或认定另一(yī)方承担(dān)责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)，及他(tā)们的代(dài)理人也就(jiù)是(shì)否合(hé)谋、部分账户的控制关系、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复核，对当事人及其代(dài)理人的主(zhǔ)要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会表示，本案(àn)为多个主体参与、多个环节实施、环环(huán)相扣(kòu)、锁链(liàn)式的上下游衔接、合(hé)作(zuò)，共(gòng)同完成的操纵行(xíng)为。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作(zuò)为保证金，委(wěi)托其通过(guò)二级市场交易影响新美星股价(jià)，蒋维会(huì)向黄(huáng)秀芳(fāng)反(fǎn)馈交易情况；何(hé)德(dé)平(píng)知(zhī)悉并参与了本案行为；上述(shù)行(xíng)为的实质是操纵股价，并非合法理财。在(zài)案证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武有共同(tóng)影响“新美星”股价的(de)意图和目标，共同商议(yì)、谋(móu)划操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且采(cǎi)取了(le)联合影(yǐng)响股价的行动，属(shǔ)于共(gòng)同操纵行为。

　　关于违法(fǎ)期(qī)间和责任承担，证监会表示，由于2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的(de)账户(hù)交易“新美星”客观(guān)上为后(hòu)续(xù)的合(hé)谋操纵起到一定程(chéng)度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛(máo)明土知道蒋维和上(shàng)市公司的合作(zuò)，知道蒋维已经有(yǒu)一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武(wǔ)的违(wéi)法(fǎ)期(qī)间(jiān)与(yǔ)蒋维、黄秀芳晋m是山西哪里的车、何德(dé)平一致。在此基(jī)础上，在认定及(jí)处罚(fá)时将(jiāng)合谋各(gè)方视为(wèi)一个整(zhěng)体，不区别对待各方账户组。

　　证(zhèng)监会(huì)认为，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)上述行为违反了(le)2005年《证券法(fǎ)》第七十(shí)七条第一项规(guī)定(dìng)，构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第二百零(líng)三(sān)条所(suǒ)述的(de)操纵证(zhèng)券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定(dìng)：就(jiù)操纵证券市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得(dé)4783.56万(wàn)元，并处以(yǐ)4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其(qí)中，对(duì)何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)信息披露违法(fǎ)

　　被(bèi)予以警告(gào)并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信息披露(lù)违(wéi)法的相关情况，行(xíng)政处罚决定书披露，在(zài)新(xīn)美星2016年4月上市前(qián)，海得泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新(xīn)美星上市时(shí)总股本的1％。上市(shì)后，该部分股票(piào)继续由海得泽广代持，海(hǎi)得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露(lù)违法，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人(rén)提出(chū)：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二人不(bù)存在(zài)代持，涉(shè)案股份(fèn)系海得泽广为(wèi)兰某代(dài)持，股份减(jiǎn)持(chí)决策由海得泽广和兰某作出，海得泽(zé)广(guǎng)将减持所得(dé)汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因系兰(lán)某向黄(huáng)秀芳归还借(jiè)款(kuǎn)本息。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不对投资者决策(cè)产生(shēng)重大影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便认定代(dài)持成立，何德平对借款、还款等事(shì)项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海(hǎi)得泽广交(jiāo)易(yì)流水、资金流(liú)水及(jí)相关银行账(zhàng)户(hù)流(liú)水，结(jié)合何德平、黄秀(xiù)芳的配(pèi)偶关系(xì)，代持资金和减持所得系家庭共同(tóng)财产，可(kě)以认(rèn)定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理(lǐ)由不(bù)具有事实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作为上市公(gōng)司实际控制人，未如实告(gào)知上市公司(sī)上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公(gōng)告中均未披露(lù)相关情(qíng)况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第(dì)六十(shí)三条规定，何(hé)德平的行为(wèi)构成2005年《证(zhèng)券法》第一(yī)百(bǎi)九十三条第三款(kuǎn)规定的(de)情形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决定：就信息披(pī)露违法行为，对何(hé)德平(píng)给(gěi)予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 晋m是山西哪里的车