在“扶优限(xiàn)劣(liè)”的基本方针下，私(sī)募基金行(xíng)业监管趋严，近日(rì)又有私募被(bèi)“点名(míng)”。

　　5月(yuè)4日，中国证券投资基金业(yè)协会网(wǎng)站披露的(de)一则公告(gào)显(xiǎn)示，雪杉(shān)基(jī)金存在(zài)违反专(zhuān)业化运营原则等四项违规行为(wèi)。根据相关(guān)规定，协会拟(nǐ)对雪杉基金公开谴责、暂停受理(lǐ)其私募基(jī)金产(chǎn)品备(bèi)案六个月(yuè)；对(duì)时任雪(xuě)杉(shān)基金合(hé)规(guī)风控负责人的黄某公开谴责。

　　因4项违规(guī)行为

　　雪杉基金被暂停备案六个月(yuè)

　　5月4日，中(zhōng)国证(zhèng)券(quàn)投资基金业协(xié)会网(wǎng)站披露了一则纪律(lǜ)处分事先(xiān)告知书送达公告。经查，深圳雪(xuě)杉基金(jīn)管理有限公(gōng)司（简称(chēng)“雪杉基金”）涉嫌从事违法违(wéi)规行(xíng)为，时任高(gāo)级管理人(rén)员黄(huáng)某应当对此(cǐ)承担法律责任(rèn)，协会拟对其(qí)作出(chū)纪律处分。

　　公告显(xiǎn)示，雪杉(shān)基金存在(zài)四(sì)项违规行(xíng)为：

　　一是违反专业化运营原则。其一，2019年5月，深圳雪杉与上海(hǎi)阿(ā)杏达成《业务合作协议》，由(yóu)债券发行(xíng)人关(guān)联方出(chū)资(zī)认购上海(hǎi)阿杏产品份额，该产品(pǐn)通过深(shēn)圳雪(xuě)杉在管(guǎn)产品“雪杉夏桐1号私募证券投(tóu)资基金”最(zuì)终投(tóu)向指定(dìng)债券产品(pǐn)。其二(èr)，2019 年5月，深圳(zhèn)雪杉与株洲新芦淞产业发展集团有限公(gōng)司（以下简称株洲新芦淞）签署《投资合作协议》，约(yuē)定(dìng)由指定第(dì)三方认(rèn)购“雪(xuě)杉夏桐7号私募证券投资(zī)基(jī)金”，并由该(gāi)产品(pǐn)购买指定(dìng)债(zhài)券。以上行为不符合私募(mù)基金管理人专业化运营的要求。

　　二是未向投(tóu)资者披露(lù)关联交(jiāo)易。2018年2月至(zhì)2019年8月，“雪杉(shān)夏(xià)桐1号私募证(zhèng)券投资(zī)基金”“雪杉夏桐(tóng)2号”“雪杉夏桐(tóng)3号(hào)”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号”分别投(tóu)向上(shàng)海映(yìng)雪投(tóu)资管(guǎn)理中心（有限合伙）（以(yǐ)下简称上海映(yìng)雪）在管产品“映雪吴(wú)钩15号私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元(yuán)、2.70亿元、0.51亿元及(jí)0.12亿元。2018年2月(yuè)，“雪(xuě)杉春茗1号基金”投向(xiàng)上海映(yìng)雪在管(guǎn)产(chǎn)品共(gòng)计5610万(wàn)元。

　　投资期(qī)间(jiān)，深圳雪杉董事(shì)长郑宇为上海(hǎi)映雪执行(xíng)事务合(hé)伙人、实际控制人(rén)，上(shàng)述交易构成关联(lián)交易(yì)，但深圳(zhèn)雪杉未向(xiàng)投资者(zhě)进行明确、充分地披露(lù)。

　　三是未落实(shí)投资者适当(dāng)性管理要求。雪杉(shān)春中国比俄罗斯强大吗，中国跟俄罗斯哪个强大茗(míng)1号基(jī)金(jīn)的投(tóu)资者王某的基金合同于2015年7月7日签(qiān)署，但是其风(fēng)险测评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四(sì)是一般员工违(wéi)规兼职(zhí)。深圳雪杉市场拓展、投资运营(yíng)、财(cái)务等(děng)岗位(wèi)员(yuán)工存在兼职情况。

　　黄某于(yú)2016年3月至2019年(nián)4月任(rèn)深圳雪杉(shān)合(hé)规(guī)风控负责人，应(yīng)当对(duì)发(fā)生在各自任职期(qī)间公司的(de)违(wéi)规行为承担相应责任。

　　根据相关规(guī)定(dìng)，协会拟对深圳雪(xuě)杉公开(kāi)谴责、暂停受理其私募基(jī)金产品备案六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收警(jǐng)示函

　　值(zhí)得注意的是中国比俄罗斯强大吗，中国跟俄罗斯哪个强大，这(zhè)已经不是雪(xuě)杉基金首(shǒu)次遭监管处罚。2022年6月18日(rì)，深圳证(zhèng)监局曾对雪杉基金出具警示(shì)函。

　　相关公告显示，经查，雪杉基金在(zài)从(cóng)事私募(mù)基金业(yè)务活动中(zhōng)，存在未履行谨(jǐn)慎勤勉义务、未(wèi)采取问卷调查(chá)等方(fāng)式(shì)对个别投(tóu)资者的风险识(shí)别能(néng)力和风险(xiǎn)承担能力进行评估、未(wèi)按照合同约定(dìng)如实向投资者披(pī)露可能影响投资者合法权(quán)益的重大信息等情(qíng)形。依据(jù)《私募管理办法》第三十(shí)三条规定，决定对其采取出具警(jǐng)示(shì)函的(de)行政(zhèng)监管措施(shī)。

　　百(bǎi)亿(yì)私募映雪投资(zī)居(jū)股东之(zhī)列(liè)

　　雪杉基金成立于2015年，注册资本为3250万元，机(jī)构类型为私募证券投(tóu)资基金(jīn)管理人(rén)，全职员工(gōng)人数(shù)14人(rén)，管理规模区间为(wèi)20-50亿元。去年(nián)2月份，雪(xuě)杉基金(jīn)曾进行(xíng)高(gāo)管变(biàn)更。目前雪杉基金的法(fǎ)人、总经(jīng)理为汲培欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值得注(zhù)意的(de)是，百亿私募映雪投资为(wèi)雪杉基金的股(gǔ)东，持股占(zhàn)比4.2％。

　　除(chú)此之外，雪杉基金还有一(yī)家关联公司(sī)为深(shēn)圳市塔门投资管(guǎn)理(lǐ)有限(xiàn)公司，雪(xuě)杉基金持(chí)股50.5％。塔门投资为(wèi)私募股权、创业投资(zī)基金管理人。

　　雪杉基金官网显示，雪(xuě)杉基金还在香港控股成立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有(yǒu)限(xiàn)公司，“雪杉香港”），以期发挥与雪杉境内平台的跨(kuà)境(jìng)协同效应(yīng)，为投(tóu)资(zī)人(rén)寻找(zhǎo)海外长期稳(wěn)定资产的投资和并购机会。

　　据(jù)介绍，雪杉的投资策略是通过追(zhuī)踪资(zī)产价格指数(shù)、利(lì)率(lǜ)、汇率、指(zhǐ)标(biāo)性股指等(děng)宏观(guān)经济和估值指(zhǐ)标，以分(fēn)析(xī)并提取经济周期中的趋势性行业和事件以最大化投资(zī)上(shàng)行(xíng)收益，同时引入(rù)非(fēi)公开市场投资中的个体性估值(zhí)和内在价值分析体系，以(yǐ)更好锁定(dìng)投资的下行风险。但(dàn)在2020年10月，雪(xuě)杉基金官网(wǎng)的新闻动(dòng)态(tài)便(biàn)停止更新。

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