民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、参会(huì)采购商(shāng)数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及(jí)的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，也包括(kuò)行(xíng)业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于(yú)我们观察中国外(wài)贸(mào)出口企业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企业(yè)群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内(nèi)和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和(hé)俄(é)罗(luó)斯(sī)客户群(qún)体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧美(měi)客(kè)户属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前(qián)长三(sān)角(jiǎo)出(chū)口调研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较(jiào)大。其中(zhōng)东南(nán)亚(yà)订(dìng)单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出(chū)口(kǒu)企业(yè)感受存(cún)异(yì)。部(bù)分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今(jīn)年(nián)对俄出(chū)口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外(wài)需求较过去(qù)两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国(guó)家(jiā)对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的贸(mào)易(yì)摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共同体对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làn写柔柳的四字词语有哪些，写春雨的四字词语g)潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中(zhōng)国(guó)产业(yè)转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期(qī)表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季(jì)度中国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及(jí)中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体(tǐ)。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关(guān)总署统(tǒng)计的(de)出口(kǒu)订单主要与之前客户签(qiān)订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外(wài)贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国(guó)最大(dà)外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展(zhǎn)会(huì)，被(bèi)誉(yù)为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型(xíng)最多、参会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期(qī)涉及(jí)商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材(cái)、化(huà)工产(chǎn)品、能(néng)源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本(běn)次(cì)广交会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多(duō)人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属于(yú)高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)整体(tǐ)的(de)采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表(biǎo)示对(duì)俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临(lín)的出(chū)口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企(qǐ)业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于(yú)单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体(tǐ)共同(tóng)对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业(yè)是(shì)产(chǎn)业转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业(yè)转移主要流(liú)向(xiàng)东南亚(yà)，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得(dé)到的(de)产成(chéng)品(pǐn)也主(zhǔ)要是(shì)为(wèi)销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为转写柔柳的四字词语有哪些，写春雨的四字词语移产能尚不(bù)构成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚(yà)转移的(de)订单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本(běn)企(qǐ)业(yè)数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生(shēng)宏(hóng)观(guān)调(diào)研系(xì)列(liè)之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 写柔柳的四字词语有哪些，写春雨的四字词语