兄弟(dì)姐妹们(men)啊，今(jīn)天风(fēng)水轮流转，终于新(xīn)能源反攻了！

　　先(xiān)来看一则(zé)今天新能源(yuán)的段子：

　　XXX一到店(diàn)，所(suǒ)有(yǒu)做AI的人便都看(kàn)着他笑，有(yǒu)的(de)叫道，“XXX，新能源反弹还(hái)不卖吗！” 他不回答，对柜里说(shuō)，“温两碗酒，要(yào)一碟茴香豆。”便(biàn)排出九文大钱。他们又故意的高(gāo)声(shēng)嚷(rǎng)道，“你(nǐ)昨天还在说抄(chāo)底新能源，新能源每次的反弹就一下”

　　XXX睁(zhēng)大眼(yǎn)睛说，“新能(néng)源(yuán)赛道稳定(dìng)，走(zǒu)势终(zhōng)将完(wán)美(měi)…” “什么走势完美？新能源的每一次(cì)反弹(dàn)，都是做AI 的好时机啊，你敢说不是吗” “你(nǐ)现在(zài)给别人吹新能源，是要(yào)被吐口(kǒu)水的” XXX便涨(zhǎng)红(hóng)了脸，额上(shàng)的青(qīng)筋条条绽出，争(zhēng)辩道，“AI现(xiàn)在是概念炒(chǎo)作，都是泡沫，新能源马(mǎ)上到业绩窗口了，未来几年(nián)增速稳(wěn)定(dìng)，成长逻辑不变，市场会发现的”，接连便是难懂(dǒng)的话，什么“增长韧性不改，估(gū)值(zhí)修复(fù)，贝塔回归，拐(guǎi)点(diǎn)明确，反(fǎn)转在即”之类的。引得众人都哄笑起来，店内外(wài)充满了快活的空(kōng)气。

　　截至(zhì)收盘(pán)沪指跌(diē)0.02％，深(shēn)成指涨0.33％，创(chuàng)业(yè)板指涨(zhǎng)1.54％。两市共(gòng)3502只个股(gǔ)上涨，1556只(zhǐ)个股下跌。北向资金净买入近8亿元。

　　今天泰勒终于可(kě)以写一下大涨原因了。

　　原因也很简单，今天主打的就是(shì)一个新能(néng)源赛(sài)道股的超跌(diē)反弹，风格(gé)突然暴力(lì)转(zhuǎn)换，新能源大反攻。

　　锂电、光(guāng)伏等板块掀涨停潮。

　　相反(fǎn)，TMT、人(rén)工智(zhì)能概(gài)念股全线下(xià)挫(cuò)，算力方向(xiàng)中(zhōng)科曙光、紫光股份(fèn)、数(shù)据港(gǎng)跌停(tíng)；CPO方向光迅科技跌(diē)停(tíng)，锐捷网络、博创科技跌超(chāo)10％；ChatGPT概念(niàn)股工业富联、风语(yǔ)筑跌停(tíng)，拓尔思、软通(tōng)动力跌超(chāo)10％。

　　工业富(fù)联(lián)又一次闪(shǎn)崩，消息(xī)面上，微软、Meta近期削减服务(wù)器订单规模。其中，微软全年调降(jiàng)幅度最高达30％，主要集中在下(xià)半(bàn)年；Meta本季就砍单40％，下(xià)半年释单转为保守。

　　券商也发来(lái)了解读(dú)：【客(kè)观看待数通砍单传闻，把握AI边际变化】

　　今早有消息称(chēng)Meta和微软大幅(fú)削(xuē)减了服务(wù)器订单，我们呼吁大家客观看待(dài)。

　　首先，云商在年初给到(dào)的23年Capex指引已(yǐ)比较悲观，据此前(qián)产业(yè)反馈，四家大厂有2家是下滑的，1家持平，1家有增(zēng)长，factset的一致预期看23年云商capex增长为4％。因此(cǐ)服务器，尤其是通(tōng)用服务器(qì)的需(xū)求放(fàng)缓完全在预期内；

　　而本轮AI大模型的浪(làng)潮主要拉动AI服务器。从光模块板块来(lái)看(kàn)，1-2月就有Meta、亚(yà)马逊砍单消(xiāo)息确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入端已有充一个鹅蛋的热量是多少 一个鹅蛋等于几个鸡蛋分(fēn)反映(yìng)。

　　其(qí)次，微(wēi)软在最新的业(yè)绩会上Capex指引乐观，预计后续财季Capex将有“显著”（PS：这(zhè)里(lǐ)用词是material）环比增长，主要受Azure AI拉动 。后续也(yě)将(jiāng)根(gēn)据业务反馈(kuì)及(jí)用户转(zhuǎn)化率，继续加大AI的投入。

　　微软(ruǎn)预计下个财季Azure收入同比增长26-27％，其(qí)中近1pct的增速拉动来自AI。

　　今天的市场就(jiù)分析(xī)到这了(le)。

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