“非(fēi)农之夜”不平静！

　　6月2日，美国劳工部数据(jù)显示，美国5月(yuè)非农新增就业(yè)33.9万(wàn)人，几乎是估(gū)计中(zhōng)值19.5万的两倍，为2023年1月以来最大增幅。5月失业率为(wèi)3.7％，高于前(qián)值3.4％和预期3.5％，创(chuàng)下(xià)2022年10月以来新(xīn)高。

　　非农就业数据公(gōng)布后(hòu)，美国国债价格(gé)盘中(zhōng)跳水，收益率拉(lā)升，对利率前景更敏感的(de)两(liǎng)年期美债收益率日(rì)内升幅(fú)扩大到10个(gè)基(jī)点以上(shàng)；美元指数迅速转涨，摆(bǎi)脱两周(zhōu)低位。互换合约定价(jià)显示，投资者(zhě)预(yù)期的美联储7月加息几率(lǜ)增(zēng)加，预(yù)计未来两次会(huì)议(yì)期间(jiān)将加息25个基点(diǎn)，6月(yuè)加息的几率不到50％。

　　三大美国股指集体高(gāo)开，早(zǎo)盘均曾涨超(chāo)1％，午盘刷新日高(gāo)时(shí)，道琼斯工业平均指(zhǐ)数涨超740点、涨超2.2％，标普(pǔ)500指数(shù)涨近1.7％，纳斯(sī)达克综合指数涨近1.2％。 最终(zhōng)，三大(dà)指数连(lián)续两日集体收涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去年11月30日(rì)鲍威尔(ěr)讲话暗示12月放缓加息当天(tiān)以来最大收盘涨幅 报33762.76点，创5月1日以来收(shōu)盘(pán)新高。标普收涨1.45％，创5月5日苹(píng)果一季报公布次日以(yǐ)来最大涨幅，报4282.37点，纳指(zhǐ)收涨(zhǎng)1.07％，报13240.77点(diǎn)，和标普均创去(qù)年4月以(yǐ)来收盘(pán)新高(gāo)。

　　国(guó)际原(yuán)油盘中(zhōng)涨近(jìn)3％，美油继续(xù)脱离(lí)两(liǎng)个月低谷(gǔ)，但未能抹平(píng)全周(zhōu)跌(diē)幅，和布(bù)油均三周(zhōu)来首次(cì)累跌(diē)，市(shì)场(chǎng)焦点转向本周末的OPEC+会议(yì)。黄金在美元和美债收(shōu)益率反(fǎn)弹的打击下持(chí)续下行，创两周多来(lái)最差单日表现(xiàn)。

　　东证衍生品研究院分析师徐颖表(biǎo)示，就5月新增就业人数而言(yán)，美国(guó)劳动力市场存在韧性(xìng)。可以看到，5月(yuè)美国非农新(xīn)增就业33.9万人，好于市(shì)场(chǎng)预期的19万人，同时4月非农从(cóng)25.3万上(shàng)修至25.4万，3月非农从16.5万上修至(zhì)21.7万，4月(yuè)和3月合计上修9.3万人，2023年(niá嘉应学院地址在哪里啊，嘉应学院学校地址n)至今平均每月(yuè)新增(zēng)就业(yè)31.4万。

　　具体来看，5月新(xīn)增(zēng)就业主(zhǔ)要集中在(zài)教育(yù)与医疗（+9.7万）、休闲与酒店（+4.8万）、专业及商业服(fú)务（+6.4万），以及(jí)政府部门（+5.6万），信(xìn)息行业(yè)就业人数减少，私人服务行业整体(tǐ)表现(xiàn)好(hǎo)于4月，生产部门就业稳定，建筑业表现亮眼，与近期房(fáng)地(dì)产市场(chǎng)的反弹一致(zhì)，建筑业(yè)新增就业2.5万人，制造业中非耐用(yòng)品生产连续(xù)三个月就业人数(shù)减少(shǎo)，与制造业目(mù)前持续收缩(suō)的状态吻合。同时她指出(chū)，5月非农就业(yè)报(bào)告也显示(shì)出就(jiù)业市场边际(jì)降温(wēn)的更多迹象，5月失(shī)业(yè)人数(shù)增加44万至640万，失业率(lǜ)从3.4％回升(shēng)至3.7％，高(gāo)于(yú)市场预(yù)期(qī)的(de)3.5％。后续(xù)随(suí)着各行业裁(cái)员人(rén)数的增(zēng)加，失业率预计会继(jì)续回升，但3.5％的失业率水平基本是60年(nián)代以来(lái)的(de)最低(dī)水平，在失业率回升至4％之前，预计还不(bù)会引发市场(chǎng)和官方(fāng)的(de)明显担忧(yōu)。

　　此外(wài)，劳动参(cān)与(yǔ)率(lǜ)稳定在(zài)62.6％，4月(yuè)职位空缺数量回升，就业市场供需矛盾仍在，但随着(zhe)需求降温(wēn)，已经有所(suǒ)缓(huǎn)解，体现为(wèi)工资上涨(zhǎng)压力开始降(jiàng)温(wēn)，5月工资(zī)增速环比回落(luò)至0.3％符合(hé)市场预期(qī)，同比降至(zhì)4.3％，低于市(shì)场预期，工(gōng)资对通胀的助推作用缓解后，核(hé)心通胀压力减(jiǎn)弱，美联储进一步加息(xī)的必要性降低。

　　她表示，美联储6月利(lì)率会议“按兵不动”是大概率(lǜ)事(shì)件，还需要关注后续公(gōng)布的(de)5月美国通胀数(shù)据，当前的(de)就业市场(chǎng)状态可以支撑(chēng)在(zài)通胀压力较大时继续加息(xī)。美联(lián)储利率会议落地前，市场步入(rù)振荡盘(pán)整状态，预(yù)计美(měi)元指数在105附(fù)近偏强运行，随着(zhe)美国(guó)政府债务(wù)上限问(wèn)题落地，美债收益(yì)率(lǜ)风险(xiǎn)偏向上行，预计国际金价在(zài)1950美元/盎司附近筑底。

　　又(yòu)有变数(shù)？欧佩克+可能会(huì)进一(yī)步(bù)减产

　　据消息人士(shì)声称，在周日(rì)（6月(yuè)4日(rì)）的部(bù)长(zhǎng)级(jí)会议上，欧(ōu)佩克+可能会宣(xuān)布进一步减产(chǎn)，以提振原油价格。

　　据(jù)悉，可能的选项之一(yī)是额(é)外减产约(yuē)100万桶(tǒng)/日。而此前(qián)有报道称，欧(ōu)佩克+不太(tài)可能(néng)在(zài)会议上决定进一步削减石油产能。

　　虚虚实实的消息意(yì)味着更多的不确定性，结果仍然不明朗。眼下(xià)欧(ōu)佩(pèi)克+面临诸多挑战(zhàn)，不仅成员国之间相互争吵，美国、加拿大(dà)和(hé)巴西等国家还(hái)在蚕食该集团的市场份(fèn)额，这也让分析师(shī)们左(zuǒ)右为(wèi)难。

　　随着经(jīng)济前景的恶化，欧佩克+成(chéng)员国在4月(yuè)份承诺，从5月(yuè)份开始自愿减产，不过这些行动(dòng)都未能(néng)止(zhǐ)住油价(jià)的下(xià)跌势头。

　　上周，沙特能源大臣威胁要(yào)进一步减(jiǎn)产，他告诫投机(jī)者要“当心”。两天后，俄(é)罗斯副总理诺瓦(wǎ)克则与(yǔ)沙特能源(yuán)大臣唱了反调，这(zhè)位(wèi)俄罗(luó)斯官员表(biǎo)示，他(tā)认为欧佩克(kè)+本(běn)周末不可能(néng)减产(chǎn)，布伦(lún)特油价可能会在年底(dǐ)前自(zì)行回升(shēng)至每桶80美(měi)元(yuán)。

　　数(shù)据(jù)和分(fēn)析(xī)公司OANDA的高级市场分析师Edward Moya表(biǎo)示：“没有人想在欧佩克+会议之(zhī)前做空原(yuán)油，交易员永远不应该低估沙特在欧佩克(kè)+会议期(qī)间(jiān)采(cǎi)取行动的(de)可能。”

　　伊拉克石油部(bù)长Hayan Abdel-Ghani最(zuì)新表示，欧佩克+希望维持石油市场稳定，我们将毫(háo)不犹豫地做出(chū)任何决定，以使市场(chǎng)更(gèng)加平衡。他似乎支持进一(yī)步减产。

　　Rapidan Energy Group的分析(xī)师认(rèn)为(wèi)，进一步(bù)减产的可能性(xìng)为40％。他(tā)们写道：“各国(guó)石油部长们决心避免重(zhòng)蹈2008年的覆辙(zhé)，当(dāng)时(shí)全(quán)球经济(jì)和(hé)金融稳定突(tū)然崩溃，导致原油(yóu)价格在六个月内从逾(yú)140美元跌至35美元。”

　　泽连斯基：俄乌冲突期间，乌克(kè)兰不会(huì)成为北(běi)约成员！

　　当地时间(jiān)6月2日，乌(wū)克(kè)兰总统(tǒng)泽连斯基(jī)在与爱沙(shā)尼亚总统的联合新闻(wén)发布(bù)会(huì)上(shàng)表示(shì)，在俄(é)乌冲突进行期间，乌克兰(lán)不会(huì)成为北约成员(yuán)。泽连斯(sī)基说，不是因(yīn)为不(bù)想，而是因为目(mù)前很难(nán)。乌(wū)克兰只是希(xī)望北(běi)约合(hé)作伙伴(bàn)听(tīng)到声音(yīn)，这一点非常重(zhòng)要。

　　同(tóng)时，他指出，乌克兰在成(chéng)为北约成员国(guó)之前需(xū)要更多安(ān)全保障，乌克兰(lán)需要(yào)把这些(xiē)保障都写在(zài)纸(zhǐ)上，直(zhí)到乌克兰能(néng)真正获得安全保证，有(yǒu)资(zī)格(gé)成为北约成员。

　　据参考消息援(yuán)引俄新(xīn)社莫斯科(kē)5月31日报道，英国《金融时报(bào)》援引知情(qíng)人士(shì)的话报(bào)道称，乌克兰总(zǒng)统泽连斯基向北约(yuē)各国领导人明确表示，除非向基辅提供(gōng)加入北约(yuē)的(de)路线(xiàn)图，否则他(tā)将不会出席7月(yuè)举行的维尔纽斯峰会。此(cǐ)外，泽连斯基6月1日(rì)在(zài)访问(wèn)摩尔多瓦时(shí)表示，乌克(kè)兰已经做好了加入北约的准备(bèi)，基辅正在等待北约接纳(nà)乌(wū)克兰。

　　对乌克兰(lán)近(jìn)期加入(rù)北约一事，法国、德(dé)国等北约国家持反对意见。

　　德国国(guó)外长贝(bèi)尔伯克当地时间6月1日在(zài)奥斯陆参加北约(yuē)外长会(huì)期间表示，德国不(bù)认为北约应(yīng)该在近期内接纳乌克(kè)兰。此外，包括法国在内的(de)其他一(yī)些北约成员国也不希望乌克兰迅速成为北约成员国，而只(zhǐ)是(shì)希望为乌克兰提供安全保障。

　　进(jìn)入6月，在宏观市场情绪回暖影响下(xià)，大宗商品(pǐn)市场出现普(pǔ)涨行情。从海(hǎi)外宏观层面来看(kàn)，美国债务(wù)上限危机“闹剧(jù)”落幕(mù)，美国(guó)参议院(yuàn)通过(guò)债务(wù)上限法案(àn)，暂时(shí)取消了(le)政府31.4万亿(yì)美元的债务上(shàng)限，避免了可能出现的美(měi)国有史以来首次(cì)违约(yuē)，使得市(shì)场避险情(qíng)绪消退。同时在美联(lián)储本月会议或暂(zàn)停加息(xī)的预(yù)期推动下，美元指数回落至(zhì)一周低点，对风险资(zī)产的压制减弱。

　　国(guó)内方(fāng)面，中国(guó)5月财新(xīn)PMI重返50上方，好于预(yù)期(qī)的数据改善(shàn)了(le)市场(chǎng)情绪，同时市(shì)场也在翘首等待(dài)新一(yī)轮稳增长政策的出台。

　　天胶(jiāo)价格重返万二(èr)关口

　　周五，在市场情绪回暖的带动下，天(tiān)然橡胶(jiāo)期货(huò)价格回升(shēng)。截(jié)至收盘(pán)，天然橡胶(jiāo)期货主力(lì)合约站(zhàn)上(shàng)12000元/吨的(de)整数关口。纵观本周，沪胶期货主(zhǔ)力价格表现振荡微升，周度(dù)收涨(zhǎng)1.05％。整体来看，本周国内(nèi)天胶市场利好支撑疲(pí)软，胶(jiāo)价维持宽(kuān)幅振荡(dàng)格局。

　　可以(yǐ)看到，近两(liǎng)个月以来，天然橡胶市场消息(xī)比较热闹，前有云南旱灾消息发酵，后有收储(chǔ)传闻，然而(ér)天(tiān)然橡(xiàng)胶(jiāo)期价(jià)终究支撑(chēng)不力，逐步(bù)归于平静(jìng)。从整个(gè)5月行(xíng)情来看，生意社指出，5月天然橡(xiàng)胶行情上半月上行，下半月回调，全月呈倒(dào)“V形”走势(shì)。生嘉应学院地址在哪里啊，嘉应学院学校地址意社商品行(xíng)情分析(xī)系统监测显示，5月沪胶持续小幅波动，12000元(yuán)/吨点(diǎn)位(wèi)轻易被破(pò)，行情维持偏弱(ruò)振荡。综合来看，5月天然橡(xiàng)胶盘面(miàn)微涨1.04％，行情短期受消息提(tí)振有小幅(fú)上行(xíng)，但(dàn)市场供多需少，终究无力支撑，上(shàng)行(xíng)态势(shì)转而向下。

　　五(wǔ)一假期归来，市场传言称国(guó)储(chǔ)今年(nián)将(jiāng)收储10万(wàn)吨天然橡胶新胶(jiāo)，天胶价格(gé)应声(shēng)上涨，影(yǐng)响持续多日。直至5月月中，收(shōu)储传闻叠(dié)加(jiā)产区降雨，市场氛围(wéi)再次提升，沪胶突破12300元/吨，国产(chǎn)全乳现货胶(jiāo)主流报价至(zhì)11880元/吨。而后该消息(xī)始终未得到证实(shí)，市场影(yǐng)响(xiǎng)逐(zhú)步(bù)消失匿迹。

　　可(kě)以看到，继(jì)此前云(yún)南干旱(hàn)传(chuán)闻发酵后，5月以收储为(wèi)核心(xīn)展开的(de)新一季交割品(pǐn)博(bó)弈(yì)仍然激烈。中信建投期货(huò)能化(huà)分析师童长征(zhēng)表示(shì)，天(tiān)然橡胶(jiāo)此轮(lún)的上涨与(yǔ)下(xià)跌，与收储这一传闻息息相(xiāng)关。他(tā)指出，国储收储的政治、战略意义大于经济意义，橡胶(jiāo)与石油、钢铁、煤炭并称为四(sì)大工业原(yuán)料，是关系国计民生、国防安全(quán)的(de)重要战(zhàn)略(lüè)物资。毫无疑问的(de)是，对于全球来说，天然橡胶是严重过剩的。但要考虑到一个事实(shí)：中(zhōng)国的天然橡胶(jiāo)的(de)自给(gěi)率不足(zú)20％，高度(dù)依赖进口。从(cóng)中(zhōng)国本身的(de)天然橡(xiàng)胶来(lái)说，是供不应求(qiú)的(de)。因此，在当前诡谲多变的国际政治格局中，对天然橡(xiàng)胶(jiāo)的(de)储备其(qí)实(shí)是(shì)有很高的(de)必要性。

　　“此前(qián)橡胶收(shōu)储传闻的收储量为10万吨(dūn)，收储的(de)对象是国产全乳胶（即期货(huò)交割(gē)品）。10万吨的(de)量(liàng)相对(duì)于整个(gè)天然橡胶的(de)年产(chǎn)量(liàng)来(lái)说非常(cháng)小，不过才占0.7％，即便对中(zhōng)国全(quán)年的消(xiāo)费(fèi)量来说也只占1.7％。从这个角(jiǎo)度来说，对天然橡胶整(zhěng)体(tǐ)的供求几无影响。但是如果(guǒ)收储的(de)对象(xiàng)是交割(gē)品的话，性(xìng)质就不同了(le)。因为目前全(quán)年国产(chǎn)全乳的最(zuì)大(dà)产量(liàng)不过30万吨（去(qù)年(nián)仅17万吨，今年(nián)估计在20万(wàn)—25万(wàn)吨），那(nà)么收储(chǔ)的量(liàng)其(qí)实占到相当(dāng)全年交割品(pǐn)产量的(de)1/3—1/2，这是非常大(dà)的一个比例(lì)。”在童长征看来(lái)，如果(guǒ)国储轮储橡(xiàng)胶事件成(chéng)立，根(gēn)据交割品的供求判断(duàn)影响，再结合历史上收储的影响，RU的价格有可能会更(gèng)上一层楼。但是(shì)，由于整个事件的进程会(huì)非常缓慢，价格的反应(yīng)不会即刻见效。

　　供(gōng)应旺季(jì)来袭(xí) 基本面难言乐观

　　进(jìn)入(rù)6月，伴随(suí)着物候条件的改变，产区全面开割(gē)上量，橡胶供应旺季到来，然(rán)而天(tiān)胶下游需(xū)求并未有趋势性改善，胶价上涨(zhǎng)动能(néng)驱动依(yī)旧缺乏。

　　国投(tóu)安信期货能化(huà)分(fēn)析师胡华钎告诉记者(zhě)，目前全球(qiú)天然橡胶供应进入季节性的增产期，中国云(yún)南天然橡胶(jiāo)产(chǎn)区加速恢复开割，预计6月中(zhōng)旬全面开割，海南产(chǎn)区(qū)已经全面开割，海外越南(nán)天然橡胶产(chǎn)区也全(quán)面(miàn)开(kāi)割，目前主要产胶国产(chǎn)区逐(zhú)渐进入(rù)雨季，物候条件(jiàn)已经由差变好。但(dàn)是由于目(mù)前天(tiān)然橡胶上游(yóu)原料价格相对偏低(dī)，胶农割(gē)胶积极性不(bù)高，加(jiā)工厂利润也偏低，工厂加工积(jī)极性也(yě)不高。

　　大地期货(huò)橡胶(jiāo)研究员唐(táng)逸表示，后续橡胶供应端将(jiāng)逐步恢(huī)复正常(cháng)，产量逐渐增加。目前(qián)云南产区大面(miàn)积开割，预计(jì)后市仍有较(jiào)多降雨，干旱情况(kuàng)已得到(dào)缓解。海南(nán)日收胶(jiāo)量在3500—4000吨/天，供应(yīng)相对正(zhèng)常(cháng)。泰国(guó)东北部产区逐步上量(liàng)，南部(bù)产(chǎn)出仍(réng)在低(dī)位(wèi)，本周以及下(xià)周预计(jì)雨水较多。越南(nán)、柬埔寨产(chǎn)区已(yǐ)大面(miàn)积开(kāi)割，原料数量逐步增加。同时根(gēn)据历史降雨数(shù)据来(lái)看，厄尔尼诺现象下(xià)橡胶产区(qū)降雨量虽然处于(yú)历史(shǐ)均值以下的概率较高，但由于季(jì)节性的(de)因素，降雨绝对(duì)数量(liàng)仍然能够保证。因此(cǐ)，他(tā)预计后市“厄尔尼诺(nuò)”现象(xiàng)不会是引发(fā)行情上涨的主(zhǔ)要因素。

　　从需求(qiú)端来(lái)看，东证衍生(shēng)品(pǐn)研(yán)究院能化高级(jí)分析师曹璐表(biǎo)示，目前轮胎厂(chǎng)家外贸订单量较(jiào)为充足，对开工率(lǜ)形成一定支撑，加(jiā)上轮胎用原料价格处于低位，轮(lún)胎厂家开工积(jī)极性尚可。而(ér)内(nèi)销市场需求表现依然(rán)偏弱(ruò)，各层级经销商(shāng)仍以消(xiāo)耗前期库(kù)存(cún)为主，对后市较为悲观、谨慎补货。

　　隆(lóng)众资(zī)讯最新(xīn)数据显示(shì)，目前下(xià)游(yóu)外贸订单充(chōng)足，加之内(nèi)销订单缺货现(xiàn)象仍(réng)存，企业排产积极性不(bù)减。半(bàn)钢胎样(yàng)本(běn)企业产能利用率(lǜ)为77.43％，环比0.12％，同(tóng)比(bǐ) 15.41％。不过全钢(gāng)胎厂开工(gōng)小降，个别企业因内销出货压(yā)力加大，为控制(zhì)成品库(kù)存(cún)压力，存适度降负现(xiàn)象，全钢胎样本企业产(chǎn)能利用(yòng)率为66.34％，环比-0.34％，同(tóng)比 8.48％。

　　整体来看，胡华钎认为，目前天然橡胶(jiāo)基本面处于供需两弱的格局中，尤其是下游需求分歧较大。“主要是不同的市场主(zhǔ)体预期不同，但是(shì)整体来说(shuō)此(cǐ)前市场对今年的预期过(guò)高。从下游轮胎行(xíng)业来看，今年(nián)以来国(guó)内轮胎开(kāi)工(gōng)、产量和出口同比(bǐ)数(shù)据(jù)还(hái)是不错(cuò)的，反映国内实际需求并不差。但是从汽车行业来(lái)看，由于汽车(chē)刺(cì)激政策退出，今年(nián)国内汽车市场相对疲软，价(jià)格战等负面消息(xī)较(jiào)多，市场总体上偏悲观。此外(wài)，青岛地区天然橡胶(jiāo)现货(huò)库(kù)存持续攀升(shēng)，有些人认为是国内需求不行，但是其实是(shì)进口过(guò)多导致的。”

　　在胡(hú)华(huá)钎看来，目前(qián)主要还是宏观面主导胶价走势，一方面中国经济复苏进程、人民币(bì)汇率波(bō)动；另(lìng)一方面美(měi)联储(chǔ)加息进(jìn)程，以(yǐ)及美(měi)国(guó)银行危机和美债上(shàng)限(xiàn)问题等。看向下半(bàn)年，他认为天(tiān)然橡胶基本(běn)面仍然(rán)缺(quē)乏指引，只(zhǐ)有(yǒu)天气和轮(lún)储仍有可能(néng)“掀起波(bō)澜“，而宏观面预(yù)计(jì)比上半年(nián)好，比如(rú)美联储加(jiā)息(xī)步伐(fá)暂缓(huǎn)、国(guó)内(nèi)经济(jì)回暖等，因(yīn)此对天然(rán)橡(xiàng)胶市场不宜(yí)过度悲观。

　　“短期市场没(méi)有(yǒu)明确方向，主要跟(gēn)随(suí)宏观因素波动。”唐(táng)逸认为，“供(gōng)应端仍然是主导后市胶价走(zǒu)势的主要因(yīn)素，随着各(gè)产(chǎn)区(qū)开割后产量逐渐增加，海外恢复速(sù)度仍然偏慢，预计干(gàn)胶的(de)数量并不会(huì)少(shǎo)，包括(kuò)今年交割品的(de)数(shù)量(liàng)。我们中期(qī)观点仍然(rán)偏空(kōng)，后市预计存在(zài)下跌的空间。”

　　曹璐则表示(shì)，在(zài)供给端没有天气影(yǐng)响的情况下，后(hòu)续主导胶(jiāo)价的(de)因素主要(yào)在需求端(duān)。从下半年来(lái)看，外需受海外经济衰(shuāi)退和汽车半导体(tǐ)短(duǎn)缺影响，预计难有起色。外需走(zǒu)弱也导致海外货源涌(yǒng)入国内(nèi)，对国内现(xiàn)货(huò)端构(gòu)成压力。内需方(fāng)面，春节(jié)前市场基于内需复苏(sū)的逻(luó)辑(jí)，已经出现一波反弹行(xíng)情，但节后市场从(cóng)交易预期开(kāi)始转向(xiàng)交易(yì)现实(shí)，由于国内需求复苏不及预期，胶价因此持续(xù)承压运行(xíng)。整(zhěng)体来看(kàn)，她表示短期(qī)胶价基本面缺乏向上驱动，只有(yǒu)价格的绝对低位(wèi)才能(néng)刺激有效的去库和资金再次做多(duō)的意愿。后(hòu)续还需继(jì)续(xù)关(guān)注(zhù)天气(qì)端是否有扰动因素，一旦天气出现异常状况，或将带来(lái)新的阶段性(xìng)行情。（有删(shān)减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 嘉应学院地址在哪里啊，嘉应学院学校地址