5月9日晚间，A股(gǔ)上(shàng)市公司金证(zhèng)股份发布的(de)一则(zé)公告，在(zài)期货(huò)圈刷屏。

　　公(gōng)告显示，金证股份正在(zài)筹(chóu)划(huà)发行股份及支付(fù)现金购买(mǎi)上(shàng)海文华(huá)财(cái)经(jīng)资(zī)讯股份(fèn)有限公司(sī)（下(xià)称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时募集配套(tào)资金。公司股票(piào)将于2023年(nián)5月10日（星(xīng)期三）开市起开始(shǐ)停牌(pái)，预计停(tíng)牌时间不超过10个交易日(rì)。

　　文华(huá)财经两次冲(chōng)击IPO无果

　　文(wén)华财经系头部期货软件(jiàn)商。公开资(zī)料显示，截至2021年年末，文华(huá)财经与国内139家期货公司合作，占国(guó)内期货(huò)公司(sī)总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文(wén)华财经(jīng)PC端交易软件的月活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大(dà)门。

　　文(wén)华财经的第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年11月(yuè)，文华财经首次(cì)报送创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经历(lì)两(liǎng)年多的(de)漫(màn)长等待后，2018年4月，深交所(suǒ)决(jué)定终(zhōng)止(zhǐ)审查，文华(huá)财(cái)经(jīng)此次创业板IPO闯关(guān)失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次(cì)递交招股书，拟(nǐ)冲(chōng)刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财(cái)经申请(qǐng)撤回发行上(shàng)市申请文件，深交(jiāo)所决定(dìng)终止对其首次公开发行股票并在(zài)创(chuàng)业板上市的审核。文华财经(jīng)第二(èr)次(cì)IPO也(yě)无果而终。

　　金证(zhèng)股份昨(zuó)晚发布的公告显(xiǎn)示，本次交易事项尚处(chù)于(yú)筹(chóu)划阶段(duàn)，公司目前正与交易意向方(fāng)接洽，初步确定的(de)交易对方包括尚守哲、大(dà)连经一(yī)卓(zhuó)远管(guǎn)理咨询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下(xià)称大连经一）、苏州(zhōu)中(zhōng)新兴富新兴产业投资合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合伙企业(yè)（有限合伙）（下称上海(hǎi)经一）、上海(hǎi)兴富创业投(tóu)资管理中心(xīn)（有限合伙）（下称兴富创投(tóu)）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交(jiāo)易对方(fāng)合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表示，根(gēn)据(jù)《上市公司(sī)重(zhòng)大资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市(shì)规(guī)则(zé)（2023年2月修(xiū)订）》等相关规定，本(běn)次交易前，交易对方与公司不存在关联关(guān)系。本次交易(yì)完(wán)成后，交易对方尚守哲持有公司(sī)的股份(fèn)比例预计将(jiāng)超过5％，本(běn)次(cì)交易(yì)预计将构成关联(lián)交易。本次交易(yì)前，公(gōng)司无控(kòng)股股东、实际控(kòng)制人；本次交易完成后，公司第一大股东不会发生变化，且不存在实际支配公司股份表决(jué)权超过(guò)30％的股东，公司仍(réng)将无控股股(gǔ)东、实际控制(zhì)人(rén)，预计(jì)不(bù)构(gòu)成公司重大资(zī)产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文(wén)华财经注册资(zī)本(běn)4000万元，实(shí)际控制人为该公司(sī)董(dǒng)事长兼总(zǒng)经理尚(shàng)守哲。根据文华财经此前披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华财(cái)经的直(zhí)接持股比例为(wèi)64.353％，此(cǐ)外，还通过大连经一和上(shàng)海经(jīng)一(yī)分别控(kòng)制(zhì)文华财(cái)经9％和4.95％的股份，合计(jì)控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对方中，苏州(zhōu)中新、兴(xīng)富创投、王(wáng)凯及杨孝胜对文华财(cái)经的持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能(néng)力有望(wàng)提升

　　作为金融科技(jì)全领域服务商(shāng)，金(jīn)证股份为证券、基金、银行(xíng)、期货、信托、交(jiāo)易所、监管机构等行业客户提供(gōng)全技术栈、全(quán)产(chǎn)品(pǐn)线解决方(fāng)案，同时与(yǔ)政府机(jī)关(guān)、互联网公(gōng)司(sī)合作开展(zhǎn)包括(kuò)智慧城市在(zài)内的数字经(jīng)济(jì)业(yè)务。

　　2023年一(yī)季报(bào)显示，报告期内(nèi)，金证(zhèng)股份(fèn)实现营(yíng)业收入12.64亿元，较上(shàng)年同(tóng)期增(zēng)长2.84％；实现归属于上市公司股(gǔ)东(dōng)的净(jìng)利润-5847.16万元(yuán)。报(bào)告期内，金证股份证券(quàn)经纪业(yè)务软(ruǎn)件收入较上年同期略有增长，资管机构软(ruǎn)件收(shōu)入(rù)基本持平。报(bào)告期内，数字经济(jì)业务(wù)因验收的大型政务项目成本增(zēng)幅(fú)大于(yú)收(shōu)入增幅，导致业务毛利率及利(lì)润下降。报(bào)告期内公司确认投(tóu)资收益-1748万(wàn)元，较上年同(tóng)期(qī)减(jiǎn)少2035万(wàn)元，主要是联营企业投资收益(yì)减少所致。

　　截至2023年3月底，金(jīn)证(zhèng)股份总资(zī)产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期(qī)内，公司实(shí)现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现归属于上市公司股东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业业务方(fāng)面，2022年(nián)，金证股份实现营业收入23.25亿元，同(tóng)比(bǐ)增长7.25％。金证股份(fèn)认为(wèi)，公司金(jīn)融行业的增长(zhǎng)主(zhǔ)要得益于(yú)两方面的(de)因素：一是公(gōng)司在证券市场行业占(zhàn)有率基(jī)础稳定，核(hé)心产品需求刚性，公司(sī)加快(kuài)产品新一代产品布局(jú)、积极(jí)推(tuī)进项目上线验收。二是在(zài)资管领域(yù)加(jiā)强了资(zī)管IT业务发展力度(dù)，在(zài)多个核(hé)心产品(pǐn)和(hé)技术上(shàng)形成领先优(yōu)势，开(kāi)始(shǐ)进入(rù)收获期。

　　非金融(róng)行业业(yè)务(wù)方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份收入为(wèi)41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包括数字(zì)经济业务、IT设(shè)备分销业务及科技园租赁业务。金(jīn)证股份解释称(chēng)，非金(jīn)融行业的(de)收入下降，主要由于公司在数字(zì)经济(jì)业务上，不同程(chéng)度受到需(xū)求端(duān)的影响，项(xiàng)目跟(gēn)进、工程实施(shī)、验收结算审计等(děng)存在滞后。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金证股份综合(hé)毛利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百(bǎi)分点。其中(zhōng)，金融行业(yè)业务(wù)毛利率50吹埙为什么不吉利 吹埙是有氧运动吗.41％，较(jiào)上(shàng)年增加(jiā)3.48个百分点；非金融科(kē)技业务毛利率6.53％，较(jiào)上年(nián)下降(jiàng)0.93个(gè)百分点。

　　交易标的业(yè)绩表(biǎo)现(xiàn)上，公开资料显示，2019—2021年，文华(huá)财经营业(yè)收入分(fēn)别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于母(mǔ)公(gōng)司股东的净利润分(fēn)别(bié)为7843.68万元(yuán)、7577.47万(wàn)元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财经(jīng)营业毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合(hé)毛利率分(fēn)别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财经总资产为31708.21万元，所(suǒ)有(yǒu)者权益(yì)为19722.56万元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和(hé)盈利(lì)能力来看，金(jīn)证股份均远(yuǎn)高于(yú)文华财经，但(dàn)文华财经的毛利率(lǜ)显(xiǎn)著高于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士认为(wèi)，如果本次交易(yì)得以(yǐ)顺利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文华财经的优质资产注(zhù)入(rù)后(hòu)，其盈(yíng)利能力将(jiāng)进一步提升(shēng)；对于文华(huá)财经而言，多年谋求(qiú)上市无(wú)果(guǒ)后，可以实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发(fā)布的公告中，金(jīn)证股份并(bìng)未披露具体(tǐ)的交易细(xì)节(jié)，例如交易对价(jià)等。公告显示(shì)，2023年5月9日(rì)，金证股份(fèn)与(yǔ)主要(yào)交易对方就(jiù)本次交易签署了《意(yì)向(xiàng)协议书(shū)》，公司拟向(xiàng)主要交易对方发行股份及(jí)支付现(xiàn)金(jīn)的方(fāng)式购买(mǎi)其持有的(de)文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交易各方关于本(běn)次交(jiāo)易的(de)初(chū)步合作意(yì)向(xiàng)，交易各方在本次交易(yì)中的具(jù)体权(quán)利义务以(yǐ)及各项安排以交易各方最终签(qiān)署(shǔ)的正式交易协(xié)议为准。

　　股价表现上(shàng)，经历(lì)了2020—2022年连续(xù)3年的(de)下(xià)跌之后，今(jīn)年以(yǐ)来，金证股份股价步(bù)入(rù)上升通道。截至(zhì)5月9日收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 吹埙为什么不吉利 吹埙是有氧运动吗