民(mín)生宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个(gè)视角观察(chá)中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量多(duō)且(qiě)国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的规模(mó)大小和所属地域(yù)非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交(jiāo)会能(néng)够提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的(de)第一大(dà)优势。

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业(yè)而(ér)言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单。广交会(huì)参会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势提(tí)供(gōng)线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调(diào)研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购(gòu)商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户(hù)充分交流时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄(é)罗斯客户(hù)群(qún)体。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚(yà当兵的人会不会那方面不行，当兵男是不是都精力旺盛)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出(chū)口调(diào)研(yán)信息一致(zhì)，本次(cì)广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国(guó)家订单(dān)，中国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示(shì)今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业(yè)则表示今年对(duì)俄出口并未(wèi)发(fā)生太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋势(shì)三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过(guò)去两年(nián)明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临(lín)的(de)出口压(yā)力存在当兵的人会不会那方面不行，当兵男是不是都精力旺盛明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸(mào)企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的(de)在(zài)于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同(tóng)体(tǐ)对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国(guó)企业(yè)已经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度(dù)中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去(qù)年(nián)底(dǐ)订单转移(yí)至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后(hòu)中国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下出口(kǒu)现(xiàn)状以(yǐ)及中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计的(de)出(chū)口订(dìng)单主要(yào)与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的(de)进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数量(liàng)最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们(men)观察(chá)中国外(wài)贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展会(huì)，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数(shù)量明(míng)显不足(zú)，本(běn)次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户(hù)，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信(xìn)息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国(guó)家(jiā)的(de)订(dìng)单增幅较为明显。除(chú)东南亚(yà)外，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)整体的(de)采(cǎi)购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不(bù)同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三(sān)，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业(yè)和代工(gōng)企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目(mù)前海外需(xū)求(qiú)较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)下(xià)滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如(rú)中(zhōng)国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体正式实行第(dì)四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在(zài)产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业(yè)转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也(yě)主要(yào)是(shì)为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据(jù)显示(shì)，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)劳(láo)动密集(jí)型产品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样(yàng)本(běn)企业数量与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的(de)出(chū)口群像》

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