兄弟姐妹们啊，今天风(fēng)水(shuǐ)轮(lún)流转，终于新(xīn)能源反(fǎn)攻了！

　　先来(lái)看一(yī)则今天新能源的(de)段子：

　　XXX一到店(diàn)，所有做AI的人(rén)便都看着他笑，有的叫道，“XXX，新能源反弹还不卖吗！” 他不回(huí)答，对柜(guì)里(lǐ)说，“温两碗酒，要(yào)一碟(dié)茴香豆。”便排出(chū)九文(wén)大钱。他们又(yòu)故(gù)意(yì)的高(gāo)声嚷道，“你昨天还在说抄底新能源，新能源每次的反弹就一下(xià)”

　　XXX睁(zhēng)大眼睛说，“新(xīn)能源(yuán)赛道稳定(dìng)，走(zǒu)势终将(jiāng)完美…” “什么走势完美？新(xīn)能(néng)源(yuán)的每一次反(fǎn)弹，都是做AI 的好时机啊，你(nǐ)敢说不是吗(ma)” “你现在给别人吹新能(néng)源(yuán)，是要被(bèi)吐(tǔ)口(kǒu)水的” XXX便(biàn)涨红了(le)脸(liǎn)，额上的青筋条条绽出，争(zhēng)辩道，“AI现在是概念炒作，都是泡沫(mò)，新能(néng)源马上到(dào)业绩(jì)窗(chuāng)口了，未来几年增速稳(wěn)定(dìng)，成长逻辑(jí)不变，市场会发(fā)现的(de)”，接(jiē)连便是难懂的话，什(shén)么“增长韧性不改(gǎi)，估值修复，贝塔回归(guī)，拐点明确，反转在即(jí)”之类的。引得众人都哄(hǒng)笑(xiào)起来(lái)，店内外充(chōng)满了快活的空气。

　　截至收盘(pán)沪指(zhǐ)跌0.02％，深成(chéng)指涨(zhǎng)0.33％，创业板指涨1.54％。两市共(gòng)3502只个股上涨，1556只个股下跌(diē)。北向资金净买入近8亿(yì)元(yuán)。

　　今天泰勒(lēi)终(zhōng)于可以写一(yī)下大涨(zhǎng)原因了。

　　原(yuán)因也很简单，今天主打(dǎ)的就是(shì)一(yī)个(gè)新能源赛(sài)道股的(de)超跌反弹，风格突然暴力转(zhuǎn)换，新能源(yuán)大反攻。

　　锂电、光伏(fú)等板块掀涨停潮。

　　相反，TMT、人工智(zhì)能概念股全(quán)线下挫，算力方向中科(kē)曙光、紫(zǐ)光(guāng)股份、数据港跌停；CPO方向光(guāng)迅科技跌停，锐捷(jié)网络、博创科技跌(diē)超10％；ChatGPT概念股工业富联、风(fēng)语筑跌停，拓尔(ěr)思、软通(tōng)动力跌超10％。

　　工业富(fù)联又一次闪(shǎn)崩，消息面上，微软、Meta近期削(xuē)减服务器(qì)订(dìng)单规模。其中，微软全年(nián)调降幅度最高(gāo)达30％，主要集中(zhōng)在下半年；Meta本季就砍单(dān)40％，下半年释单转为保守(shǒu)。

　　券商也发来了解读：【客观(guān)看待数(shù)通砍单传闻(wén)，把握AI边际变化】

　　今早有消息称Meta和微软大(dà)幅削减了服务器(qì)订单，我们呼吁大(dà)家客观看待。

　　首先，云商在年初给到的(de)23年Capex指引已比较(jiào)悲观，据此前(qián)产业反(fǎn)馈，四家大(dà)厂有(yǒu)2家是下滑的，1家持平，1家有增长，factset的一致预(yù)期看(kàn)23年云商capex增长(zhǎng)为(wèi)4％。因此服务器，尤其(qí)是通用(yòng)服务器(qì)的(de)需求放缓完全在预期内；

　　而本轮AI大模型(xíng)的浪潮主要拉动AI服务器。从光模(mó)块(kuài)板块来看，1-2月就有Meta、亚马逊砍单消息(xī)确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入端(duān)已有充分反映。

　　其次(cì)，微软在(zài)最新的业绩会上(shàng)Capex指引乐观，预计后续(xù)财季Capex将有(yǒu)“显著(zhù)”（PS：这里用词是material）环(huán)比增长，主要受Azure AI拉(lā)动 。后续也将(jiāng)根(gēn)据业务反馈及用户转化率，继续加大(dà)AI的投入。

　　微软预计下个财季Azure收入同比增长26-27％，其中近(jìn)1pct的增速拉动来(lái)自(zì)AI。

　　今天的市场就分析到这(zhè)了。

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