今(jīn)年以来(lái)基金(jīn)代(dài)销(xiāo)机(jī)构被基金公司解约(yuē)的情(qíng)形(xíng)明(míng)显增多。

　　近日，又有多家基金公司发布(bù)与基金代(dài)销机构(gòu)解约的(de)公告。截至6月1日，今年以(yǐ)来(lái)已有18家基金公司宣(xuān)布与28家基金代销机构终止(zhǐ)合作。而从机构类(lèi)型看，中(zhōng)小(xiǎo)型独立基金销售(shòu)机构居(jū)多，此外，也有银行和保险。

　　值(zhí)得一提(tí)的是，近年来由于经(jīng)营不善或违(wéi)规，已有多家基金销(xiāo)售机构主动(dòng)或被(bèi)动注(zhù)销(xiāo)牌照。

　　业内人士认为，基(jī)金公司与基金销售机构之(zhī)间的(de)合作本(běn)就是双向选(xuǎn)择，在高质量发展(zhǎn)背景下，基金公司严(yán)格筛选代销机构也是(shì)降本(běn)增效(xiào)的主(zhǔ)流选择。未来，基金(jīn)代销行业(yè)优(yōu)胜劣汰生态或将持续。

　　公(gōng)募密(mì)集终止与基金代销机构合作

　　6月(yuè)1日，西(xī)部(bù)利得基金(jīn)发布公告，自2023年(nián)6月9日起，终止(zhǐ)浦领基金办(bàn)理该公司旗下基金的相关销售业务。值得(dé)注意的(de)是，今年以来，还有方正富邦基金、平安基(jī)金，以(yǐ)及海富(fù)通基金(jīn)停止了(le)与浦(pǔ)领基金的基金(jīn)销售合作关系(xì)。

　　5月29日(rì)，长盛基金发(fā)布公告，经与(yǔ)北京虹点(diǎn)基金销售有限公司、上海凯石财富基金销售有限(xiàn)公司(sī)协商一致，自(zì)2023年5月29日(rì)起(qǐ)，上(shàng)述基(jī)金销售机构(gòu)将不再代理销售公司旗下所(suǒ)有公募基(jī)金。

　　就在此前的5月18日，长盛基金(jīn)也(yě)发(fā)布公告称，与方德保险(xiǎn)代(dài)理有限(xiàn)公司、民商(shāng)基金销售（上海(hǎi)）有限(xiàn)公司协商一(yī)致，自2023年5月18日起(qǐ)，上述基金销(xiāo)售机构将不再代理公司(sī)旗下所有公募基金。自公告之日起，上述公(gōng)司(sī)不再办理本公司(sī)旗下基(jī)金(jīn)的开户、认(rèn)购、申(shēn)购等基金买入的相关业务(wù)，只(zhǐ)保留赎回业务(wù)，直至所有客户赎回全部份额。而(ér)在今年4月，西部利(lì)得基金(jīn)、上(shàng)银(yín)基(jī)金也终止了与民商基(jī)金的基金销售合(hé)作，上银基金(jīn)则于(yú)2月终止与(yǔ)该机(jī)构的合作关系，但(dàn)也有(yǒu)宝盈基金、万家基(jī)金(jīn)新增与(yǔ)民(mín)商基金的销售合(hé)作。

　　据(jù)中国基(jī)金报记者统(tǒng)计，截至6月1日，今年以来，已(yǐ)有18家(jiā)基金(jīn)公司宣布与(yǔ)28家基金代销机构终止合(hé)作(zuò)。

　　其中，2月，有3家基金(jīn)公司终止(zhǐ)合计7家独立基金销售机构的(de)合作；3月，有8家(jiā)基金公司终止了合(hé)计(jì)17家独立基金(jīn)销售机构的(de)代销合作，其中包括1家保险公司；4月，有(yǒu)5家(jiā)基金公司终止了合计6家独立基金销售机构的合(hé)作；5月以来，则已有(yǒu)9家基金公司宣布终止了合计(jì)12家基金代(dài)销(xiāo)机(jī)构的(de)合作，这其(qí)中包括(kuò)独立(lì)基金销售机构(gòu)、银行和保险。

　　目前这些代销机构中(zhōng)，正(zhèng)融(róng)基金(jīn)解(jiě)除合作(zuò)关系的基金(jīn)公司最多，年内(nèi)已有5家；而(ér)基金公司(sī)中，长盛基金解除合作关系最为频繁，3月(yuè)以(yǐ)来几(jǐ)乎(hū)每月都(dōu)会和基金代销机构解(jiě)除合作关(guān)系，目前已累计解约(yuē)11家，海富通(tōng)基金今年2月和3月分别(bié)解除5家合作关(guān)系，已累计10家。

　　严(yán)格筛选(xuǎn)代销机构

　　助推(tuī)降(jiàng)本增效

　　整体来看(kàn)，前述被(bèi)解(jiě)约的基金销售机构(gòu)多为中(zhōng)小型(xíng)机构。

　　业内人(rén)士(shì)表示，随着代销(xiāo)机构(gòu)数量增(zēng)多及监管趋严，近几年公募基金(jīn)公司对于代销机构(gòu)的选择标(biāo)准也在提高。在高(gāo)质量发展背景(jǐng)下，严格筛选(xuǎn)基金代销机构(gòu)，也(yě)是(shì)实(shí)现降本增效的一大举措。

　　一家基金公司内部人员表示(shì)，基(jī)金公司(sī)终止与销(xiāo)售机构的合作(zuò)，无非是(shì)以下(xià)三种情(qíng)况：一是基金销量一直得不到(dào)有效增长，对基金公司整体(tǐ)基金销售贡献不大；二是(shì)受到监管处罚(fá)；三是销售机构主业(yè)发生改(gǎi)变。

　　“实际上，前两年(nián)就(jiù)这样终止过(guò)一轮，理由无非(fēi)就是这些。”但该内部人员也坦言，今年以来权益(yì)市场(chǎng)低(dī)迷，基金销(xiāo)售困难也(yě)加速了对(duì)尾部销售机(jī)构的淘(táo)汰。“上太多(duō)销(xiāo)售合作机构，没有太(tài)大(dà)意义，只(zhǐ)是徒(tú)增(zēng)后台工作量。”

　　华林证(zhèng)券(quàn)董(dǒng)事总(zǒng)经(jīng)理贾志也表示，基金公司终止与(yǔ)代销机构(gòu)的合作，通常是基(jī)金代销(xiāo)机构(gòu)销售能力较弱，且又(yòu)受到监管(guǎn)的处罚，就会很果断地解(jiě)除合作关(guān)系。“基金公司与(yǔ)基金代销机构的合(hé)作(zuò)是市场化的，要考虑维护成本与合作的潜力(lì)，基金(jīn)公司(sī)会依据自身的发展状况有选择的(de)与基金代销机构合作(zuò)。”

　　北方一家公募公司渠道负责人透露，其所在公司选择(zé)基(jī)金销售(shòu)公司(sī)，有(yǒu)一套(tào)完(wán)整的(de)基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)评估办法，比如基金销售保有规模、机构成立时间(jiān)、综合(hé)能力，以及与哪些公司合作等都是考核的(de)要素，其中，要求其公(gōng)募基(jī)金销售保有(yǒu)规模排名(míng)排名前100，是硬性指标(biāo)。

　　“跟基金销售机构合作后(hòu)，需(xū)要对接(jiē)系统，每年(nián)要付出系统维护(hù)成本，很多(duō)销售(shòu)公司一(yī)年的保有量(liàng)也没(méi)有多(duō)少，甚(shèn)至都覆(fù)盖(gài)不了成本。”据该负责人透露，即便是前100名，也(yě)有相当一部分达不到标准。

　　在贾志看来，基金公司与(yǔ)基金代销机构的合(hé)作是双向选择，基(jī)金公司希(xī)望能有(yǒu)销售能力强的机构合作，头部(bù)代销机(jī)构也(yě)会对基金公司的投研(yán)能力，管(guǎn)理(lǐ)规(guī)模，也有一定(dìng)的(de)要求。

　　此外，另据某(mǒu)基金研究人士称，目前基金代销的(de)机构主要分为银行、第三方基金销(xiāo)售机构，以及券商，从禀赋来说，各有(yǒu)千秋，比如，银行在(zài)渠道(dào)方面基础较(jiào)强，更擅长(zhǎng)固收类产品(pǐn)的服务，第三(sān)方销(xiāo)售渠道(dào)线上(shàng)渠道较(jiào)强(qiáng)，尤其是蚂蚁、天天等互联网平台(tái)流量(liàng)形(xíng)成显著护城河(hé)，随着(zhe)AI演进，领先地(dì)位(wèi)将更加夯实，而券商是以线下营业部(bù)为抓手(shǒu)，对权益类产品(pǐn)服务(wù)能(néng)力较强。

　　贾志表示，未来的(de)基金销(xiāo)售(shòu)市场，主要还是在(zài)银行渠道和头部互联网公司，券商作为后起之秀，也(yě)是不容忽视(shì)的力(lì)量。

　　马(mǎ)太效应(yīng)显(xiǎn)著

　　基金(jīn)代销行(xíng)业优(yōu)胜(shèng)劣汰或将持续

　　近年来，马太效应依然是基(jī)金销售行业所面临的重(zhòng)要趋势。

　　中国基金(jīn)业协(xié)会最新公布的公募基金销(xiāo)售保有量数据显示，一季(jì)度(dù)，三方机构(gòu)销售增长最为明显(xiǎn)，互联网流量优势继续发力，银(yín)行、三(sān)方、券(quàn)商(shāng)代销占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独(dú)立基金(jīn)销售(shòu)渠道中，头部(bù)机构(gòu)竞争优势更为突出(chū)。截至(zhì)今年(nián)一季(jì)度末(mò)，公募基金销售(shòu)保有(yǒu)规模前(qián)100强中，21家独立基金销售机构保(bǎo)有2.81万亿(yì)非货币市(shì)场公募基金(jīn)。而(ér)前三名蚂蚁基(jī)金、天天(tiān)基金、腾(téng)安基(jī)金合计保有约2.06万亿，占比超(chāo)73％；对比这21家(jiā)中(zhōng)排在末位的泛华普益基(jī)金(jīn)销售有限公司，其(qí)非货币市场公募基(jī)金保(bǎo)有规(guī)模为(wèi)54亿(yì)元，首(shǒu)尾差距(jù)十分(fēn)明(míng)显，未上榜的独立(lì)基金销售(shòu)机构保有规模(mó)则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在(zài)全市(shì)场(chǎng)473家(jiā)基金代(dài)销(xiāo)机(jī)构中，目前共(gòng)有(yǒu)26家(jiā)基金销售机构(gòu)的代(dài)销(xiāo)基金数量在7000只以上，与此同(tóng)时，也有111家(jiā)基金销售机构代销数量不足百只。而在115家(jiā)独立基(jī)金销售机构中，15家代销数量在7000只以上(shàng)，17家代销不足白(bái)只。其中(zhōng)，还有(yǒu)6家目前(qián)只(zhǐ)跟1家基金公司合作。

　　实际(jì)上，近(jìn)些年来基金销售行业分化更趋明显，不少中小(xiǎo)型基金销售机构在行(xíng)业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据(jù)证监会网(wǎng)站显示，近期深圳前(qián)海凯恩斯基金销售有限公(gōng)司向中(zhōng)国(guó)证券监督管(guǎn)理委员会提交了注销公募证券投资基金销售业务许(xǔ)可证的申请，根据《行政许可法》《证券投资(zī)基(jī)金法》《公开募集(jí)证券投资(zī)基金销售(shòu)机构监(jiān)督管理办法》等(děng)有(擅长和善于的区别，擅长和善长的区别造句yǒu)关规定，中(zhōng)国证券(quàn)监(jiān)督管理委员会决定注销(xiāo)深(shēn)圳前海凯恩斯(sī)基(jī)金销(xiāo)售(shòu)有限公(gōng)司公募(mù)证券投资(zī)基金销售业务许(xǔ)可(kě)证。

　　同样是在4月，上海证监局(jú)挂出了注(zhù)销永(yǒng)鑫保(bǎo)险销售服(fú)务有限公司公募证(zhèng)券投(tóu)资基(jī)金销售业务许可证(zhèng)的公示。永鑫(xīn)保险销售也是目前(qián)第一(yī)家主动注(zhù)销基金销(xiāo)售牌照的保险代(dài)理公司。

　　实际(jì)上，近(jìn)年来(lái)，有不(bù)少(shǎo)基金代销机构由(yóu)于经营困难(nán)等原因，主动注销基金销售牌(pái)照，退出竞争行业(yè)。比如河(hé)南安存基金、科地(dì)瑞富基金、晟视天下基金、植(zhí)信基金、唐鼎耀华基金(jīn)等多家机构都选择主(zhǔ)动注销基金(jīn)代(dài)销牌照。

　　不(bù)过，也有机构是(shì)由(yóu)于违规等原(yuán)因(yīn)被(bèi)吊销牌照，比如(rú)，去年12月，上海证监局发布消息，宣布注销上海(hǎi)久(jiǔ)富财(cái)富(fù)基金销售牌照。此前，泰(tài)诚财富、财路基金、大(dà)泰金石基金等第三(sān)方代销机(jī)构也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监管态势下，未来基金代销(xiāo)行业优胜劣汰生态(tài)或将(jiāng)持续。

　　编辑(jí)：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 擅长和善于的区别，擅长和善长的区别造句