5月(yuè)9日晚间，A股上(shàng)市公(gōng)司(sī)金(jīn)证(zhèng)股份发布的一则公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金(jīn)证股份(fèn)正在筹划发行股份及支(zhī)付现金购买上海(hǎi)文华财经资(zī)讯(xùn)股份有限公司（下称文华(huá)财经）90.97％股(gǔ)权(quán)事项，同时募集配套资(zī)金。公司股票将于2023年5月10日(rì)（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不(bù)超(chāo)过10个交(jiāo)易日。

　　文华财(cái)经(jīng)两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公开资料显示，截至(zhì)2021年(nián)年末，文华财经与国内139家期货(huò)公司合(hé)作(zuò)，占国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财经PC端交易(yì)软件的(de)月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软(ruǎn)件的(de)月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年11月(yuè)，文华财经(jīng)首次报(bào)送创业板(bǎn)IPO申请(qǐng)资料(liào)。不过(guò)，在经历两年多的(de)漫长等待后(hòu)，2018年4月，深(shēn)交(jiāo)所决定终止审查，文(wén)华财经此次创业(yè)板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对(duì)其首次公开大学所在年级怎么填写才正确，大学所在年级一栏填什么发行(xíng)股(gǔ)票(piào)并(bìng)在创业板(bǎn)上市的审(shěn)核。文华(huá)财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布(bù)的公告显(xiǎn)示，本次交易事项(xiàng)尚处于筹划阶段，公司(sī)目前正与(yǔ)交(jiāo)易(yì)意向方接(jiē)洽(qià)，初步确(què)定的(de)交易对方(fāng)包(bāo)括尚守(shǒu)哲、大连经一卓远(yuǎn)管(guǎn)理(lǐ)咨询合伙企业（有限合(hé)伙）（下称大连经一）、苏州中(zhōng)新兴富(fù)新兴(xīng)产业投资(zī)合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中新）、上(shàng)海经一投资管理合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称上海经一）、上海(hǎi)兴富创业(yè)投资管理中心（有限合伙）（下(xià)称兴富创投(tóu)）、王凯及杨孝(xiào)胜，前(qián)述(shù)交易(yì)对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根据《上市公司(sī)重大资产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和(hé)《上海证券(quàn)交易所(suǒ)股票上市规则（2023年(nián)2月修订(dìng)）》等(děng)相关规定，本次交(jiāo)易前，交易对方与(yǔ)公(gōng)司不存在关联(lián)关系。本次(cì)交易(yì)完(wán)成后，交(jiāo)易(yì)对方尚守(shǒu)哲持(chí)有公司(sī)的股份比例预计将超(chāo)过5％，本(běn)次交(jiāo)易(yì)预计(jì大学所在年级怎么填写才正确，大学所在年级一栏填什么)将构成关联交易(yì)。本(běn)次交易(yì)前，公司无控股股(gǔ)东(dōng)、实际控(kòng)制(zhì)人；本次交易(yì)完成后，公司第(dì)一大(dà)股东(dōng)不会(huì)发生变化，且不存在实际(jì)支配公司股份表决(jué)权超(chāo)过(guò)30％的股(gǔ)东，公司(sī)仍将无控(kòng)股(gǔ)股(gǔ)东、实际(jì)控制人(rén)，预计(jì)不构成(chéng)公司重大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制人为(wèi)该公司(sī)董(dǒng)事长兼总经理(lǐ)尚守哲。根据文华(huá)财经此前披露(lù)的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的(de)直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一(yī)和(hé)上海经(jīng)一分别控制(zhì)文华(huá)财经(jīng)9％和4.95％的(de)股份，合计控(kòng)制(zhì)78.303％的股(gǔ)份。

　　其他(tā)交易(yì)对方中(zhōng)，苏州中新、兴富(fù)创投(tóu)、王(wáng)凯(kǎi)及(jí)杨孝胜对文华(huá)财经的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望(wàng)提(tí)升

　　作为金融科技(jì)全领(lǐng)域服(fú)务商，金(jīn)证股份(fèn)为证(zhèng)券、基金、银行、期货(huò)、信托、交易(yì)所、监管机构(gòu)等(děng)行(xíng)业客户提供全(quán)技术(shù)栈、全产品线解(jiě)决方案，同(tóng)时与政府机关、互(hù)联网公司合作开(kāi)展包括智慧城市在内的数(shù)字经济(jì)业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现营(yíng)业收入12.64亿元(yuán)，较上年(nián)同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上(shàng)市公司股东的(de)净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪业务软件收入较上(shàng)年(nián)同期略有(yǒu)增长，资管机(jī)构软(ruǎn)件收入(rù)基本持(chí)平。报告期内，数(shù)字经济业务因验收的大(dà)型政务项目成本增(zēng)幅大于收(shōu)入增幅，导(dǎo)致业务毛利率(lǜ)及利润下降。报告期(qī)内公司确(què)认投资收益-1748万元，较(jiào)上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要(yào)是联(lián)营企业投资收益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金(jīn)证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份(fèn)2022年年报显示，报告期(qī)内，公司实现营业收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归属于上市(shì)公司股东的净利润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业(yè)务(wù)来(lái)看(kàn)，金融行业业务(wù)方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份(fèn)认为，公司金融行业的增(zēng)长主(zhǔ)要得(dé)益于两方面的因素(sù)：一是(shì)公司在证(zhèng)券市(shì)场(chǎng)行业(yè)占有率基础稳定，核心产品需求(qiú)刚性，公司加快产品新一代产品布(bù)局、积(jī)极推进(jìn)项目(mù)上(shàng)线验收。二是在资(zī)管领域加强了资管IT业务发展力度，在多个核心产品和技术上(shàng)形成领先优势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金(jīn)融行业(yè)业(yè)务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主要包括数字经济业(yè)务(wù)、IT设备(bèi)分(fēn)销业(yè)务及(jí)科技园(yuán)租(zū)赁业务。金证股份(fèn)解释称(chēng)，非金融行业的收入(rù)下降(jiàng)，主要(yào)由(yóu)于公司在(zài)数字经济业务上(shàng)，不同(tóng)程度(dù)受到需求端的(de)影响，项目跟进、工程实(shí)施、验(yàn)收(shōu)结算审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金证股份综合(hé)毛利率(lǜ)为(wèi)22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金融行业业(yè)务毛利率50.41％，较(jiào)上年(nián)增加3.48个百分点；非(fēi)金(jīn)融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分(fēn)点。

　　交易(yì)标的(de)业绩表现上，公开(kāi)资(zī)料(liào)显示，2019—2021年，大学所在年级怎么填写才正确，大学所在年级一栏填什么文华财经营业收入分(fēn)别(bié)为20992.73万元(yuán)、19207.84万元(yuán)和(hé)23070.03万元；归属于母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财经总(zǒng)资产为31708.21万(wàn)元，所有(yǒu)者(zhě)权益为19722.56万(wàn)元，资(zī)产负(fù)债率为(wèi)37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论(lùn)从资(zī)产规模和盈利(lì)能力来看(kàn)，金(jīn)证股份均远高于文华(huá)财经，但(dàn)文华(huá)财经的毛利率(lǜ)显著高于(yú)金证股份，无疑是(shì)一块优质(zhì)资产。

　　有业内人士(shì)认为，如果(guǒ)本次(cì)交(jiāo)易得以顺(shùn)利实施(shī)，对于金(jīn)证股份而言，文华财经的(de)优(yōu)质资产注入(rù)后(hòu)，其(qí)盈利能力将进一步(bù)提升；对于文(wén)华(huá)财经而言，多年(nián)谋求上市无果后，可(kě)以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发布的公告中(zhōng)，金(jīn)证股份(fèn)并未(wèi)披露(lù)具体的(de)交(jiāo)易细节，例如交易对价等(děng)。公告显示(shì)，2023年5月9日，金证股份(fèn)与主(zhǔ)要交(jiāo)易对(duì)方就本次交易(yì)签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要(yào)交(jiāo)易对方发行股份(fèn)及(jí)支付现金的方式购买其持有的文华财(cái)经90.97％的股权。上(shàng)述《意(yì)向协议(yì)书(shū)》仅(jǐn)为交易各方关于(yú)本次交易的(de)初步合(hé)作意向，交易各方在本次交易(yì)中的具体权(quán)利义务以(yǐ)及各项安排以(yǐ)交(jiāo)易各方(fāng)最终(zhōng)签(qiān)署的正式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险(xiǎn)提示：截(jié)至目(mù)前(qián)，本次交易仍(réng)处于筹划阶段，交易双方尚(shàng)未(wèi)签署正(zhèng)式的(de)交(jiāo)易(yì)协议，本(běn)次(cì)交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有(yǒu)权(quán)监管机构批(pī)准后方(fāng)可正式(shì)实施，本次交易最终能否实施尚存(cún)在(zài)较大不(bù)确(què)定性。

　　股(gǔ)价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年连续3年的(de)下(xià)跌之(zhī)后，今年以来，金证股份股价(jià)步(bù)入上升通道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股价报18.94元/股，年(nián)内涨幅(fú)高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 大学所在年级怎么填写才正确，大学所在年级一栏填什么