国内千亿私募巨头(tóu)景林资(zī)产在美(měi)股市场(chǎng)的最新(xīn)持仓曝光(guāng)了！

　　景林资产的海外(wài)子公司(sī)景林资产(chǎn)管理香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国(guó)证交会提交了截(jié)至2023年一季(jì)度末的美股(gǔ)持仓数据，其持仓(cāng)市(shì)值17.29亿美元(yuán)（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年一季度(dù)，景林(lín)香港公司猛加仓(cāng)新东方、微软、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟(wěi)达、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺、好未来等；拼(pīn)多多在(zài)一季度末位列景林美股(gǔ)第一大(dà)重仓股，持股(gǔ)市值远大于其(qí)他公司，但是遭(zāo)到减持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最新观点，其表示看好教育行业(yè)龙头(tóu)公司，同时积极布(bù)局美股一些(xiē)AI公(gōng)司。

　　景林(lín)美(měi)股(gǔ)持仓17.29亿(yì)美(měi)元

　　拼多(duō)多为第(dì)一大重仓股

　　根(gēn)据美国证券交易(yì)委员(yuán)会（SEC）披(pī)露的最(zuì)新13F文件，截(jié)止今年(nián)3月31日，景林(lín)香港(gǎng)公(gōng)司（香(xiāng)港）公(gōng)司在美股持有28只(zhǐ)证券，合计持(chí)仓(cāng)市(shì)值(zhí)达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去年底的16.3亿美元大幅(fú)增加。（基金君(jūn)在此说明(míng)一下(xià)，13F披露的是景林海(hǎi)外主体(tǐ)的(de)美(měi)股持(chí)仓，不(bù)包含境内(nèi)主体及产(chǎn)品(pǐn)的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在美股的前十大重仓股，合计(jì)持(chí)有市值(zhí)为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市(shì)值(zhí)的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来(lái)看，其(qí)前十大重仓股分别是拼(pīn)多多、新东方、网(wǎng)易、美国外卖平(píng)台Doordash、脸书母(mǔ)公(gōng)司Meta、中通(tōng)快递、英(yīng)伟(wěi)达、微软(ruǎn)、BOSS直聘(pìn)、360数(shù)科(kē)，其中前6名持仓(cāng)市值都超过了1亿美(měi)元。

　　拼多多(duō)仍然是景林的第(dì)一大(dà)美股(gǔ)持(chí)仓标(biāo)的(de)，持有市值达到3.22亿美元，远高(gāo)于其他(tā)重仓(cāng)股(gǔ)，但是今年一季度减持了133.95万(wàn)股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年(nián)10月末开始触底(dǐ)反弹，今年1月下旬(xún)一(yī)度涨至106.38美元(yuán)/股(gǔ)的位置，到3月末又跌至(zhì)75.9美元/股，景(jǐng)林此(cǐ)前连续多个季度对拼多多(duō)越跌越买(mǎi)，如今可(kě)能是分享到了(le)反(fǎn)弹行情、在一季度获利了结一部(bù)分。

　　猛加(jiā)仓教育股

　　新(xīn)东方(fāng)在(zài)今年一(yī)季度末跃升(shēng)为景(jǐng)林香港公司的美股第二大持仓，持有(yǒu)430.07万股，较(jiào)上一季度末猛加仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美(měi)元。从股价表(biǎo)现来(lái)看，新东(dōng)方(fāng)今年1月从33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元/股(gǔ)的位(wèi)置，一季度整(zhěng)体(tǐ)区(qū)间震(zhèn)荡比较大，景(jǐng)林(lín)在积极加仓(cāng)可见其看(kàn)好。新东方最新报收37.77美元/股，总市(shì)值为(wèi)64亿美元，

　　同时，景(jǐng)林香港公司还(hái)加仓了好(hǎo)未来，今年(nián)一季(jì)度新进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万(wàn)美元。但好未来(lái)的股价今年以(yǐ)来走势(shì)也比较波折，年初一度涨至9.68美元(yuán)/股，最新报收6美元/股，最(zuì)新总市值仅为39亿(yì)美元。

　　基金君也(yě)从渠道(dào)获悉了景林(lín)资产对(duì)教育行业的(de)最新观点，其认为(wèi)，从全行(xíng)业来看，不同年龄层的(de)用户对“教育”的需求依然旺盛，除了(le)应试，还包括开拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖(wā)掘、提升综合能力等(děng)。目(mù)前行(xíng)业政策环境(jìng)趋于稳定，但过(guò)程中很(hěn)多公司退出离开，使得行(xíng)业竞争(zhēng)格局趋缓，对于存量公司有(yǒu)利(lì)。

　　从行业龙(lóng)头公司来看，景林资产(chǎn)表示，凭借多年积累的(de)口碑和公信(xìn)力，品牌的护城(chéng)河依然(rán)很深。个别头部企(qǐ)业在(zài)K9学科之外的教育领域业(yè)务基(jī)础扎(zhā)实(shí)，原有(yǒu)的留学等业务恢复增长，同时(shí)素质教(jiào)育、直(zhí)播电商业务等新业务成为(wèi)新的增长驱动力。且公(gōng)司的利润和现(xiàn)金流稳(wěn)中转好，同(tóng)时账上资(zī)金充足，当时的(de)估值下有足(zú)够的安全(quán)边际(jì)。在过(guò)去(qù)几个季度的财报中，可以看到(dào)相关积极信(xìn)号。另(lìng)外(wài)，公(gōng)司核(hé)心团队(duì)具备(bèi)韧性，在(zài)逆境中(zhōng)保(bǎo)持乐观，经(jīng)历过动荡后(hòu)依(yī)然(rán)拥有较强的组(zǔ)织凝聚力，且在持续吸(xī)引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关(guān)公司的基本面变化，同时也要(yào)留意估(gū)值过热、政策导向、社会整(zhěng)体环境(jìng)变(biàn)化(huà)等因素带来的风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进多家科技(jì)巨(jù)头

　　值得(dé)注意的是，景林香港(gǎng)公(gōng)司在今(jīn)年一季(jì)度加仓(cāng)了多家科技巨头(tóu)，包括英(yīng)伟达、微(wēi)软、谷歌等(děng)。

　　比如(rú)景林(lín)新(xīn)进英伟(wěi)达32.53万股(gǔ)，期(qī)末(mò)持股市值为9036.41万美元(yuán)，位(wèi)列第七(qī)大重仓股；同时加(jiā)仓微软(ruǎn)23.31万股(gǔ)，持股数(shù)量(liàng)升至28.13万股，期(qī)末持股(gǔ)市值为8109.88万(wàn)美元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万(wàn)美(měi)元。

　　从股(gǔ)价走势来看，英伟达年初以来从140美元/股附近一路(lù)上涨(zhǎng)，最(zuì)新(xīn)收(shōu)盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了翻(fān)倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最低的218.8美元(yuán)/股的位置，涨到了最(zuì)新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但总体表(biǎo)现(xiàn)也(yě)不错。

　　基金君从渠道获(huò)悉的观点，可(kě)能是景林(lín)布(bù)局这(zhè)些科技(jì)巨头(tóu)的(de)原因。

　　景林资产非常看好AI人(rén)工智能领域，其表示(shì)，AI是(shì)移动互(hù)联(lián)网之后(hòu)最重要的技术(shù)革(gé)命之(zhī)一，在短期(qī)，AI的突破和应用(yòng)带来无限遐(xiá)想，变(biàn)革已经到来。

　　但其也认(rèn)为(wèi)，A股相关公司真正(zhèng)拥(yōng)有相(xiāng)关核心竞争力的公司不(bù)多，且估值已经不便宜了，蕴含了一定风险(xiǎn)与(yǔ)不确定性，需要谨慎筛选与客观评(píng)估(gū)。更(gèng)倾向于在(zài)美(měi)股持(chí)有一些真正掌(zhǎng)握了(le)核心技术(shù)，且(qiě)能转换成未来收益(yì)的企业。比如(rú)AI的应用(yòng)可以为办公软件带(dài)来实质效率(lǜ)的明显提升，从(cóng)而影(yǐng)响未来(lái)的市场份额、营收(shōu)与(yǔ)利润。

　　景(jǐng)林加仓(cāng)阿里、特(tè)斯拉(lā)预期收益率计算公式 预期收益率是什么g>

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从增减持方面来看，在今(jīn)年一季(jì)度，景林香(xiāng)港(gǎng)公司在美股积极加仓，新买(mǎi)进5家上市(shì)公(gōng)司的(de)股票，包括英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括(kuò)新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比如其增(zēng)持较多的是东(dōng)南亚(yà)网约车和(hé)送餐平(píng)台Grab，增(zēng)加了(le)697.2万股(gǔ)，总共持仓达(dá)到1936.12万股，期末(mò)持仓(cāng)市值为5827.72万(wàn)美元；同时(shí)加仓(cāng)了(le)美国外卖平(píng)台(tái)Doordash，持股增至229.08万股，持有(yǒu)市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持(chí)了阿里(lǐ)巴巴，增(zēng)加34.04万股，期(qī)末持股升至(zhì)39.73万(wàn)股(gǔ)，持股(gǔ)市值为4060.05万美(měi)元(yuán)。

　　景林(lín)还增持了新(xīn)能(néng)源车龙头特斯拉，加(jiā)仓(cāng)1.17万(wàn)股(gǔ)，期末持股(gǔ)数量增至2.12万股，持(chí)股市(shì)值仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景林(lín)在今年一季度减(jiǎn)持了脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮集团(tuán)等8家公司；同时(shí)清(qīng)仓了(le)金沙集团、台积电、SPDR生物科(kē)技(jì)股指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京(jīng)东等(děng)多只美股持仓(cāng)标的。

　　最后，基金君整理(lǐ)了景林今年一季度末的(de)美股持仓(cāng)数据，可以看看(kàn)。