民生宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于在(zài)4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企业(yè)现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够(gòu)反映中(zhōng)国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通过(guò)广交会观察(chá)中国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例(lì)，展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，涉及16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规(guī)模大小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便于我们(men)观察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的(de)数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握(wò)更长趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势提供(gōng)线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息(xī)的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业(yè)群像五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛(shèng)，然更(gèng)多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明(míng)显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充(chōng)分交流时，境内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数(shù)量明(míng)显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构(gòu)成中国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调(diào)研信息(xī)一致(zhì)，本次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单(dān)饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口(kǒu)企业(yè)感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则(zé)表示(shì)今年对俄(é)出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年(nián)海外需求较过去(qù)两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)已经开始(shǐ)产业(yè)转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随(suí)后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国(guó)出(chū)口订单和(hé)金额或将大增，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移(yí)至年(nián)初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度(dù)观察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映出(chū)口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道，能够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户(hù)并不意味(wèi)着当期订形容君子的成语有哪些，形容君子的成语有哪些词语单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外(wài)贸(mào)展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企业类型最(zuì)多、参会采购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更多来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名额(é)，客流结(jié)构上境(jìng)内采购商(shāng)与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人(rén)流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美(měi)客(kè)户(hù)数(shù)量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客(kè)户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当下(xià)高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数(shù)据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国(guó)家(jiā)的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过去(qù)2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类型(xíng)的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出(chū)口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订(dìng)单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌(pái)的外贸企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业(yè)存在产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大(dà)型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚(yà)，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移产(chǎn)能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本(běn形容君子的成语有哪些，形容君子的成语有哪些词语)企业数量与范围有限(xiàn)；海外(wài)经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民(mín)生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日(rì)发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 形容君子的成语有哪些，形容君子的成语有哪些词语