在“扶优(yōu)限(xiàn)劣(liè)”的基本方(fāng)针下，私募基金行业监(jiān)管趋严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日(rì)，中国证券投(tóu)资基金业(yè)协会网站披(pī)露的一则公告(gào)显示(shì)，雪(xuě)杉基金存在违(wéi)反专(zhuān)业化运营原则等四项违(wéi)规行(xíng)为(wèi)。根(gēn)据(jù)相关规定，协(xié)会拟(nǐ)对雪杉基金(jīn)公(gōng)开谴责、暂停(tíng)受理其私募基金产品备案(àn)六(liù)个月；对(duì)时任雪杉基金合规(guī)风控负责人(rén)的黄某公开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被(bèi)暂停备案(àn)六(liù)个月

　　5月4日(rì)，中国(guó)证券投资基金(jīn)业协会网站披露(lù)了一则纪律处分事先告知(zhī)书送达公(gōng)告(gào)。经查，深圳雪(xuě)杉基金管理有(yǒu)限公司（简称“雪(xuě)杉(shān)基(jī)金”）涉(shè)嫌从事(shì)违法违规行(xíng)为，时(shí)任高级(jí)管理人员(yuán)黄(huáng)某应当(dāng)对(duì)此承担法(fǎ)律责任(rèn)，协会拟对其作出纪(jì)律处分。

　　公(gōng)告显示，雪(xuě)杉(shān)基(jī)金存在四项违规行为：

　　一(yī)是违反专(zhuān)业化运营原(yuán)则。其一(yī)，2019年5月，深圳雪杉与(yǔ)上海阿杏(xìng)达成《业务合(hé)作协议》，由债券(quàn)发行人关(guān)联方出资认购上海(hǎi)阿杏产(chǎn)品(pǐn)份额，该(gāi)产品通过深圳雪杉在(zài)管产品“雪杉(shān)夏桐1号私募证券(quàn)投资基金(jīn)”最(zuì)终投向指定(dìng)债券产品(pǐn)。其二，2019 年5月，深(shēn)圳雪杉与株洲(zhōu)新(xīn)芦淞(sōng)产(chǎn)业(yè)发展集(jí)团有限公司(sī)（以下简称株(zhū)洲新芦淞）签署《投资合作协议(yì)》，约定由(yóu)指定第三方(fāng)认购(gòu)“雪杉夏(xià)桐7号(hào)私(sī)募证(zhèng)券投资基金”，并由该产(chǎn)品购买指定债券。以上行为(wèi)不符合私募基金管(guǎn)理人专(zhuān)业化运营的要(yào)求。

　　二(èr)是未向投资者(zhě)披露关联(lián)交易。2018年2月至2019年8月(yuè)，“雪杉夏桐(tóng)1号(hào)私(sī)募(mù)证券投资基金”“雪杉(shān)夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉(shān)夏(xià)桐6号(hào)”“雪杉夏(xià)桐(tóng)7号”“雪杉常升1号(hào)”“雪杉常(cháng)升2号”分(fēn)别投向上(shàng)海映雪投资(zī)管(guǎn钱塘自古繁华钱塘指的是哪个城市，钱塘指的是哪个城市的别称)理中心（有限(xiàn)合伙）（以下(xià)简称(chēng)上海映雪）在(zài)管产(chǎn)品“映雪(xuě)吴钩(gōu)15号私募基金”6.58亿(yì)元、1.95亿(yì)元、0.55亿元、1.13亿元、2.钱塘自古繁华钱塘指的是哪个城市，钱塘指的是哪个城市的别称70亿元、0.51亿元(yuán)及0.12亿元。2018年(nián)2月(yuè)，“雪杉春(chūn)茗1号基金(jīn)”投向上(shàng)海(hǎi)映雪在(zài)管(guǎn)产品(pǐn)共计5610万元(yuán)。

　　投(tóu)资期间，深(shēn)圳雪杉董(dǒng)事(shì)长郑宇(yǔ)为上海映雪执行事务(wù)合伙人、实际控制人，上述交易(yì)构成关联交易，但深圳(zhèn)雪杉未向投(tóu)资者进行明(míng)确、充分地披露。

　　三是未落实投资者(zhě)适(shì)钱塘自古繁华钱塘指的是哪个城市，钱塘指的是哪个城市的别称当性管理要求(qiú)。雪杉春(chūn)茗1号基金(jīn)的投(tóu)资者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但是其(qí)风险测评(píng)问卷(juǎn)则于2016年9月21日签署(shǔ)。

　　四是(shì)一(yī)般员工违规兼职(zhí)。深圳雪杉市场拓展、投资运营、财(cái)务等岗位员工存在兼(jiān)职情况(kuàng)。

　　黄某于2016年3月至2019年4月(yuè)任(rèn)深(shēn)圳雪杉合规风(fēng)控负责人，应(yīng)当对(duì)发(fā)生在各(gè)自任职期间(jiān)公司的违规行(xíng)为承(chéng)担相应责任。

　　根据相关规定，协会拟对深圳雪(xuě)杉(shān)公开谴(qiǎn)责、暂(zàn)停受理其私募基金产品备案六个月；对 黄某(mǒu)公开谴责。

　　雪杉基金(jīn)曾收警(jǐng)示函

　　值得注意的是，这已经不是雪杉基金首(shǒu)次遭监管处罚。2022年(nián)6月18日，深(shēn)圳证监局(jú)曾(céng)对雪杉基金出具警(jǐng)示函。

　　相关公告显示(shì)，经(jīng)查(chá)，雪杉(shān)基金在从事私募基(jī)金业务活动(dòng)中，存在未履行(xíng)谨(jǐn)慎勤勉义(yì)务、未采取(qǔ)问(wèn)卷调查等方式对个别投资者的风险识别(bié)能(néng)力和风险承(chéng)担能力(lì)进行(xíng)评估、未按照合同约定如(rú)实向投(tóu)资者(zhě)披露(lù)可能影响(xiǎng)投资者合法(fǎ)权益的重大信息等情形(xíng)。依据《私募管(guǎn)理办法》第三十三条规定(dìng)，决定对其采取出具警示函的行政监管措施。

　　百(bǎi)亿私募映雪投(tóu)资(zī)居股东之列

　　雪杉基金成立于(yú)2015年，注(zhù)册资本为3250万元，机构类型(xíng)为(wèi)私(sī)募证券投(tóu)资(zī)基(jī)金管(guǎn)理人(rén)，全职员(yuán)工(gōng)人数(shù)14人，管理规模区(qū)间为20-50亿元。去年2月份(fèn)，雪杉基(jī)金(jīn)曾进(jìn)行高管变(biàn)更(gèng)。目前雪杉(shān)基金(jīn)的法人(rén)、总经(jīng)理为汲培(péi)欣，合规风控负责人(rén)为曾峤。

　　值得注意的是，百亿私募(mù)映雪投(tóu)资为雪杉(shān)基(jī)金的股(gǔ)东，持股占比4.2％。

　　除此(cǐ)之外，雪(xuě)杉基金还有一(yī)家(jiā)关联公司为深圳市(shì)塔门投资管(guǎn)理(lǐ)有限公司，雪杉基(jī)金持(chí)股(gǔ)50.5％。塔(tǎ)门投(tóu)资(zī)为私募股权、创(chuàng)业投资基(jī)金管理人(rén)。

　　雪杉(shān)基(jī)金官网显示，雪杉(shān)基金还在香港控股(gǔ)成立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港(gǎng)）有限(xiàn)公(gōng)司，“雪杉(shān)香港”），以期发(fā)挥与雪杉境内平台的跨境协同(tóng)效应，为投(tóu)资人(rén)寻找海外(wài)长期稳定资(zī)产(chǎn)的投资和并购(gòu)机会。

　　据(jù)介(jiè)绍，雪杉的投(tóu)资策略(lüè)是通(tōng)过追(zhuī)踪资产(chǎn)价格指(zhǐ)数、利率(lǜ)、汇(huì)率、指标性股指等宏观经济和估值指(zhǐ)标(biāo)，以分析(xī)并(bìng)提取经(jīng)济周(zhōu)期中的趋(qū)势(shì)性行(xíng)业和(hé)事件以最大化投资上行收益(yì)，同(tóng)时引入非公开市场(chǎng)投资中的(de)个体性(xìng)估(gū)值(zhí)和内(nèi)在价值分析体系，以更好锁定(dìng)投资的(de)下行风险(xiǎn)。但在(zài)2020年(nián)10月，雪杉基金官网的新闻动态便停(tíng)止更(gèng)新。

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