今年以来(lái)基金代(dài)销机构被基金(jīn)公司解约(yuē)的(de)情形明显增(zēng)多。

　　近日，又有多(duō)家基金(jīn)公司发布与基金代(dài)销机构解(jiě)约(yuē)的公(gōng)告。截至6月1日，今年以来已有18家基金(jīn)公司宣布与28家基金代销机构终(zhōng)止合作。而从机构类型(xíng)看，中小(xiǎo)型独立基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构居多，此外，也(yě)有银(yín)行和保(bǎo)险。

　　值得一提的(de)是，近年来由(yóu)于经(jīng)营不善或(huò)违规，已有多家基金销(xiāo)售机构主动或被动注销牌照。

　　业内人士认为(wèi)，基金(jīn)公司与基金销(xiāo)售(shòu)机(jī)构之间的合作(zuò)本就是双向选(xuǎn)择，在高质量发展(zhǎn)背景下(xià)，基金公司(sī)严格筛选代销机构也是降本增效(xiào)的主流选(xuǎn)择。未来(lái)，基金代销行业优(yōu)胜劣汰生态(tài)或将持续。

　　公(gōng)募密集终止与基金代销机构合作

　　6月1日，西部利得基(jī)金发布公告(gào)，自2023年6月9日起(qǐ)，终止(zhǐ)浦领(lǐng)基金办(bàn)理(lǐ)该公(gōng)司(sī)旗下基金的(de)相(xiāng)关销(xiāo)售业务。值得注(zhù)意(yì)的(de)是，今年以来，还有方正富邦基金(jīn)、平安基金(jīn)，以及海富通基金停止了与浦领基金的基金销售合作(zuò)关(guān)系。

　　5月29日，长盛基金发布(bù)公告，经(jīng)与北(běi)京虹点基金销(xiāo)售(shòu)有限公司、上海凯(kǎi)石财富基金销售有(yǒu)限(xiàn)公司协商(shāng)一致，自(zì)2023年5月29日(rì)起，上述(shù)基金销售机构将不再代理销售公司旗(qí)下所有公募基金。

　　就在(zài)此前的5月18日，长盛基金也发布公告(gào)称，与(yǔ)方德保险代理有限公司、民(mín)商(shāng)基(jī)金销售（上海）有(yǒu)限公司协商一致，自2023年5月18日起，上述基金销售机构(gòu)将不再代理公(gōng)司旗(qí)下所有(yǒu)公募(mù)基金(jīn)。自公告之(zhī)日(rì)起(qǐ)，上(shàng)述公司(sī)不再办(bàn)理本公司旗下基金的开户、认购、申(shēn)购(gòu)等基金买入的相关业务，只保留赎回业(yè)务，直(zhí)至(zhì)所有客户赎(shú)回全部份(fèn)额。而在(zài)今年4月，西部利得(dé)基金、上银基金(jīn)也(yě)终止了与(yǔ)民商(shāng)基金的基金销售合作，上银基金则于2月终止(zhǐ)与该机构的合作(zuò)关系，但也有宝盈基金、万家基金新(xīn)增与民商基金的(de)销售合作。

　　据中国基金报记者统计(jì)，截(jié)至6月1日，今(jīn)年以来，已有(yǒu)18家基(jī)金(jīn)公(gōng)司宣(xuān)布与28家基金代销(xiāo)机构终(zhōng)止合作。

　　其(qí)中，2月，有3家基金公司终止合计7家独立基金销售机构的(de)合作；3月，有8家基金公(gōng)司终止了(le)合(hé)计17家独立基金销售机(jī)构的(de)代销合作，其中(zhōng)包括1家保险公(gōng)司；4月，有(yǒu)5家(jiā)基金公司终(zhōng)止了合计(jì)6家独(dú)立基金销售机(jī)构的(de)合作；5月以来，则已(yǐ)有9家(jiā)基金公司(sī)宣布终止了合计12家基金代销(云南有哪几个市 云南是几线城市xiāo)机构的合作，这(zhè)其中包括独立(lì)基金(jīn)销售机(jī)构(gòu)、银行(xíng)和保险(xiǎn)。

　　目(mù)前(qián)这(zhè)些代销(xiāo)机构中，正(zhèng)融基金解除(chú)合作(zuò)关系(xì)的基金公司最多，年内已(yǐ)有5家；而基金公司(sī)中，长盛基(jī)金解除合(hé)作(zuò)关系最为频繁，3月以(yǐ)来几乎每(měi)月(yuè)都会(huì)和基(jī)金代销机(jī)构(gòu)解除合作关系，目前已累计(jì)解(jiě)约11家(jiā)，海富通(tōng)基金今年2月和(hé)3月分别解除5家合作关系，已累计10家(jiā)。

　　严(yán)格筛选(xuǎn)代(dài)销机构(gòu)

　　助推降(jiàng)本增效

　　整体来看(kàn)，前述被解(jiě)约的(de)基金销售机构多为中(zhōng)小(xiǎo)型机构(gòu)。

　　业内(nèi)人士表(biǎo)示，随着代(dài)销机构数量增(zēng)多及监管趋(qū)严，近几(jǐ)年(nián)公募基金公司对于(yú)代销机构的选择标准也(yě)在(zài)提高。在高(gāo)质量发展(zhǎn)背景下(xià)，严格筛选基金(jīn)代销机(jī)构，也是实现降本增效的一大举措。

　　一家(jiā)基金公司(sī)内部(bù)人员表示，基金公(gōng)司终止(zhǐ)与销售机构(gòu)的(de)合作，无非是以下三种情(qíng)况：一是基金销量一直得不到有(yǒu)效增长，对基金公司整体(tǐ)基金销售贡献不大(dà)；二是受(shòu)到监管处罚；三是销售机(jī)构(gòu)主业发生改变。

　　“实际(jì)上，前两年(nián)就这样终止过一(yī)轮，理由无非就是(shì)这些。”但该内部人员也(yě)坦言，今(jīn)年以来权(quán)益市场低迷，基(jī)金销售(shòu)困难也加速(sù)了对(duì)尾部销售机构的淘(táo)汰。“上(shàng)太多销售合(hé)作机构，没有太大意义，只是徒增(zēng)后台工作量。”

　　华林证券董(dǒng)事(shì)总经(jīng)理贾(jiǎ)志也(yě)表示，基金公司终止与(yǔ)代销机构的合作(zuò)，通(tōng)常是基金代销机构销售能力(lì)较(jiào)弱，且(qiě)又受到(dào)监(jiān)管的处罚，就(jiù)会很(hěn)果断地解(jiě)除合作关(guān)系。“基金公司(sī)与基(jī)金(jīn)代销(xiāo)机(jī)构的合作是市场(chǎng)化的，要考虑维(wéi)护成本与合(hé)作的潜力(lì)，基(jī)金公司会依据自身的发(fā)展(zhǎn)状况有选择的与基(jī)金代销机构合作。”

　　北方一家公募公司渠道负(fù)责人透露，其所在公司选择基金销售公司，有一套完整的基金销售评估办(bàn)法，比如基金销售(shòu)保有(yǒu)规模(mó)、机构成(chéng)立时间、综合能力，以及(jí)与哪些公司合作等(děng)都是考核的要素，其中，要求其公(gōng)募(mù)基(jī)金销售保有规(guī)模排名排(pái)名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机构合作后，需要(yào)对接系统，每年要付出系统维护成本，很多销售公司一年(nián)的保有(yǒu)量也(yě)没(méi)有多(duō)少(shǎo)，甚至都(dōu)覆盖不了(le)成本。”据(jù)该负(fù)责人透(tòu)露(lù)，即便(biàn)是(shì)前100名，也有(yǒu)相当一部分达不到(dào)标准(zhǔn)。

　　在贾(jiǎ)志看来，基金公(gōng)司(sī)与基(jī)金代销机(jī)构的合作是双向选(xuǎn)择，基金公司希望能(néng)有销售能力强的(de)机(jī)构合(hé)作，头(tóu)部代销机(jī)构也(yě)会对基(jī)金公司(sī)的投研能力，管理(lǐ)规模(mó)，也有一定的要求。

　　此外，另据(jù)某(mǒu)基金研究人士称，目前基金(jīn)代销的机构(gòu)主要分为银(yín)行(xíng)、第三方基(jī)金销售机构，以及(jí)券商，从禀(bǐng)赋来(lái)说，各(gè)有千(qiān)秋，比如，银行在渠道(dào)方(fāng)面基(jī)础(chǔ)较强，更(gèng)擅(shàn)长固(gù)收类产品的服务，第(dì)三方(fāng)销售渠道线上(shàng)渠道较(jiào)强，尤其是蚂蚁、天天等互联网平台(tái)流量(liàng)形成显著护城(chéng)河，随着AI演(yǎn)进(jìn)，领先地位将更加夯实，而券商是以线下(xià)营(yíng)业(yè)部(bù)为抓手(shǒu)，对(duì)权益类产品服务能(néng)力较(jiào)强。

　　贾志表示(shì)，未来的基金销售(shòu)市场，主要还是在银(yín)行渠(qú)道和头部(bù)互(hù)联网公司，券商作(zuò)为后起(qǐ)之秀，也(yě)是(shì)不容忽视(shì)的力量(liàng)。

　　马(mǎ)太效应显(xiǎn)著(zhù)

　　基金(jīn)代销行业(yè)优(yōu)胜劣汰或将持续云南有哪几个市 云南是几线城市strong>

　　近年来，马太效应依然是(shì)基金销售行业所面临(lín)的重(zhòng)要趋(qū)势(shì)。

　　中国基金(jīn)业协会最新公布的(de)公募(mù)基金销售保(bǎo)有量数据显示，一季度(dù)，三(sān)方机构销售增长最为明显，互联网流量(liàng)优势(shì)继续发力(lì)，银行、三(sān)方、券商代销占比已从过去6：2：2变为接近(jìn)5:3:2。

　　而在第三方独(dú)立基金销售渠道中(zhōng)，头部(bù)机构竞争优(yōu)势更为突出。截至今年一季度末，公募基金销售保有(yǒu)规模前100强中(zhōng)，21家独立基金(jīn)销售机构(gòu)保有(yǒu)2.81万亿(yì)非货币市场公募基金(jīn)。而前三名蚂蚁基金、天天基金、腾(téng)安基金合计保有约2.06万亿，占比超(chāo)73％；对(duì)比这21家中排在(zài)末位(wèi)的泛华普益(yì)基(jī)金销售有(yǒu)限公司(sī)，其(qí)非货币市场公募基金保有规(guī)模为54亿元，首尾差距十分明显，未上榜的独(dú)立基金销售机构保有规(guī)模则(zé)更少(shǎo)。

　　另据Wind统计(jì)，截(jié)至6月(yuè)1日，在全市场(chǎng)473家基金代销(xiāo)机构中，目前共有(yǒu)26家基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构的代销基金数量在(zài)7000只以上，与(yǔ)此同时，也有111家基金(jīn)销售(shòu)机(jī)构代(dài)销数量(liàng)不足百只。而在115家独立基金销售机构中，15家(jiā)代销数量在7000只(zhǐ)以上，17家代销不足白只。其中，还(hái)有6家(jiā)目前只(zhǐ)跟1家基金公司合作。

　　实际上，近些年来基金销售行业分化更(gèng)趋明显，不少中小型基金销(xiāo)售机构(gòu)在行业大(dà)洗(xǐ)牌中退场。

　　今年4月18日，根据证(zhèng)监(jiān)会网站显示，近期深圳前海凯恩(ēn)斯(sī)基金销售有限公司(sī)向(xiàng)中国证券监督管(guǎn)理委(wěi)员会提(tí)交(jiāo)了注销公募证券投(tóu)资基(jī)金销售(shòu)业(yè)云南有哪几个市 云南是几线城市务许可证的申请，根据《行政许(xǔ)可法》《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》等有(yǒu)关规(guī)定，中国证券监督管(guǎn)理委员会决定注销(xiāo)深圳前海凯恩斯基金销(xiāo)售(shòu)有限公司公募证券投(tóu)资(zī)基(jī)金销售业务许可证。

　　同样是(shì)在(zài)4月，上(shàng)海证监局挂出了注销永鑫保险(xiǎn)销售服务有限公(gōng)司(sī)公(gōng)募证(zhèng)券投资基金销售业务许可(kě)证(zhèng)的(de)公示(shì)。永鑫保险销售也是目前第一家主动(dòng)注销(xiāo)基金(jīn)销售牌照的保险代(dài)理公司。

　　实际上，近年来，有不少基金代销机构由于经(jīng)营困难等原因，主动(dòng)注销(xiāo)基金销售牌照，退(tuì)出(chū)竞争行业。比如河南安存基金(jīn)、科地瑞(ruì)富基金(jīn)、晟视天(tiān)下基金、植信基(jī)金(jīn)、唐(táng)鼎耀华(huá)基(jī)金等(děng)多(duō)家机(jī)构都(dōu)选择主动(dòng)注销(xiāo)基金代销牌照。

　　不过(guò)，也(yě)有机(jī)构(gòu)是(shì)由(yóu)于(yú)违(wéi)规等(děng)原(yuán)因(yīn)被吊销牌照，比如，去(qù)年(nián)12月，上海证(zhèng)监(jiān)局发布(bù)消息，宣(xuān)布注销上海久富财富基金(jīn)销售牌照。此前，泰诚财富、财路(lù)基金、大泰金石基金等第三方代销机构也(yě)被吊销(xiāo)了(le)牌(pái)照。

　　业内人士认为，严监管态势下，未(wèi)来基金代销行(xíng)业(yè)优胜劣汰生(shēng)态或(huò)将持续。

　　编辑：舰长