近期市场(chǎng)风向变动(dòng)，北向(xiàng)资金调仓换股，外资(zī)基金也纷(fēn)纷行动(dòng)。记者梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施(shī)罗德旗下(xià)三只(zhǐ)旗舰基(jī)金同(tóng)时大手(shǒu)笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍(réng)有距离，但(dàn)部分资金开始行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三(sān)大(dà)基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金(jīarctan1怎么算出来的，arctan1怎么算？n)前十大重仓股为中国平安、招商银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州茅台(tái)、万(wàn)华化学(xué)、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基(jī)金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶，施罗(luó)德(dé)旗舰基金“施罗德国(guó)际(jì)精(jīng)选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗(luó)德(dé)旗(qí)下另一只旗(qí)舰基金也加仓宁德时(shí)代80％。“施罗(luó)德国(guó)际精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆(lóng)基(jī)绿能、蒙牛(niú)乳(rǔ)业、银河娱乐(lè)、紫金矿(kuàng)业、贵州茅(máo)台、深圳国际。4月，基金减持腾(téng)讯控股(gǔ)2％、减持(chí)阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持(chí)宁德时(shí)代(dài)80％。

　　看好中国新能(néng)源车产业链

　　同一家机(jī)构旗(qí)下三大旗舰基金同时加(jiā)仓(cāng)80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示(shì)，这三(sān)只基金中，施罗(luó)德(dé)国际精选基(jī)金中国A由Jack Learctan1怎么算出来的，arctan1怎么算？e管理(lǐ)；施罗德国(guó)际精选基金大(dà)中华和施(shī)罗德国(guó)际精选中国机(jī)遇(yù)由Louisa Lo管(guǎn)理。最(zuì)新的基金材料中并(bìng)未解释为(wèi)何基金在(zài)4月(yuè)大(dà)手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代。不过，记者梳(shū)理发(fā)现，施(shī)罗(luó)德对中国新能源车产业链的看重(zhòng)是(shì)一以贯之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解(jiě)释道：长期来看(kàn)，关注三大(dà)主题。一是电动(dòng)车供应链(liàn)；二是技术自(zì)主可(kě)控；三是医疗健康基础设(shè)施(shī)。

　　为何看(kàn)好电动(dòng)车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候(hòu)变化的影响日益显现，全球各国的(de)脱碳(tàn)行动(dòng)变(biàn)得越来越重要。转向电动汽(qì)车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一(yī)个方面。中国在这方面为投(tóu)资者提供(gōng)了重要的机会(huì)。中国在电动汽车价值链的供应(yīng)方面是全球的领导者，同(tóng)时中国(guó)对成品车(chē)辆的需(xū)求方面也占(zhàn)据重要地位。可能(néng)很(hěn)多人不知(zhī)道的是，全球2022年销售的(de)所有电动汽(qì)车中，57％是在(zài)中国销(xiāo)售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是全球电动车基础设施(shī)最(zuì)完善的国家(jiā)之一。以充电桩为例(lì)，中国平(píng)均一个公(gōng)共(gòng)充(chōng)电桩对(duì)应(yīng)7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是(shì)16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德(dé)官网(wǎng)。

　　在电(diàn)动汽车供应链(liàn)中(zhōng)，有许多公司正(zhèng)在在各(gè)自(zì)的领(lǐng)域中建(jiàn)立(lì)主导(dǎo)地位，以某智(zhì)能组(zǔ)件为例(lì)，它(tā)是电动汽车中用于(yú)电池(chí)和(hé)电机温(wēn)控的关键组件的生产商。该(gāi)公司在(zài)空调阀行业(yè)全球市场占有约60％的份额，并在电动汽(qì)车阀(fá)门行(xíng)业拥有超(chāo)过90％的市(shì)场份额。客户包括特斯拉等全球(qiú)电动汽车专家以(yǐ)及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球(qiú)范(fàn)围内继续占据市场(chǎng)份额——在法规的支持下，该公司的(de)增(zēng)长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实上(shàng)，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资旗舰基金(jīn)安联神州A股(gǔ)基(jī)金(jīn)也在3月大手笔加仓宁德时代(dài)。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底(dǐ)，基金(jīn)前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股为贵州茅台、中(zhōng)信证(zhèng)券(quàn)、宁德时代、中国(guó)中免、东(dōng)方财富、美的(de)集团、迈瑞(ruì)医疗、安(ān)井食(shí)品、锦江(jiāng)集(jí)团、中国(guó)平(píng)安(ān)。

　　3月(yuè)，基金对前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)逐一加(jiā)仓，其中(zhōng)加仓幅(fú)度最大的就是宁德时代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其余公(gōng)司均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额(é)超40％

　　中(zhōng)汽协(xié)（中国汽(qì)车(chē)工业协会）近日发(fā)布的数据(jù)显示，2023年4月，我(wǒ)国动力(lì)电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我(wǒ)国新能源汽(qì)车(chē)市场(chǎng)共计36家动力电池企业(yè)实现装车配套，较去年同期(qī)增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动力电(diàn)池企业动力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总(zǒng)装车(chē)量(liàng)比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业(yè)集中度依(yī)旧较高。

　　企业排名(míng)来看，根据中国(guó)汽(qì)车动力(lì)电池产业创新联盟数(shù)据显示，今年(nián)4月，宁德时代以40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿(yì)纬锂能(néng)、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池行业(yè)的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年(nián)一(yī)季度实现营业收入890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿(yì)元，同比增长(zhǎng)557.97％，单(dān)季利(lì)润增速(sù)创历史新高。

　　北向资金(jīn)调仓(cāng)换股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许是基于优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日(rì)，最近(jìn)7天北向(xiàng)资金净(jìng)流入宁德(dé)时(shí)代15.75亿元(yuán)，位居北向(xiàng)净流入榜首。北向资金净流入较多的其它个股还包括宁德(dé)时(shí)代(dài)、工业富(fù)联、贵(guì)州茅台、工商银行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建(jiàn)设银(yín)行、比(bǐ)亚迪、中国石(shí)化(huà)。北向资金(jīn)净流(liú)出较多的个股(gǔ)包括(kuò)格力电(diàn)器、中国建筑、东方财(cái)富(fù)、中国中免、阳(yáng)光(guāng)电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏(bǎi)基在谈及为何(hé)持有(yǒu)宁德时代时(shí)，写道：宁德时代所处的(de)位置(zhì)是(shì)令人(rén)羡慕的。它背后(hòu)有(yǒu)两大增长机遇一(yī)是电动车(chē)二是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这方面它的市(shì)场份额(é)是领先的(de)。此外(wài)，磷(lín)酸铁锂电池因为安全性、生命周期和不(bù)含钴(gǔ)等特(tè)征而受到欢迎；动arctan1怎么算出来的，arctan1怎么算？力电池的(de)企业(yè)发展与政府(fǔ)的脱碳(tàn)计(jì)划是一致的。CATL的领导者也非(fēi)常(cháng)有远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他(tā)们如何通过(guò) “柏(bǎi)基十问”来(lái)考察宁德时代(dài)的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如同所(suǒ)有的投资者，他们的判断(duàn)也(yě)可能是错(cuò)的。例(lì)如，若未来新的电(diàn)池技术出现，宁德时代的竞争优势不复。随着电池成本下降，宁德(dé)时(shí)代(dài)若不能保持利润率。宁德(dé)时代和电动车厂(chǎng)商的关系若不能维系(xì)。这些因(yīn)素都会影响柏基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并非所有的外(wài)资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲(zhōu)巨头安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有(yǒu)的前十大重仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、宁(níng)德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔(ěr)眼科、华测(cè)检测、招(zhāo)商银行、美的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品(pǐn)饮料也颇(pǒ)受关注(zhù)。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基金“摩(mó)根(gēn)基金-中国(guó)A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿(yì)元人(rén)民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金山(shān)软件(jiàn)、中国(guó)平安(ān)、招(zhāo)商银行、万(wàn)华化(huà)学、恒(héng)生金融、泸(lú)州老(lǎo)窖、迈瑞医(yī)疗(liáo)、京东(dōng)方(fāng)。3月基金加仓幅度最(zuì)大的(de)为泸州(zhōu)老(lǎo)窖，加仓幅(fú)度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿(yì)美(měi)元。截至2023年 3月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为腾讯(xùn)控股(gǔ)、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商(shāng)银行(xíng)、石药集团、AIA、平安(ān)银行、美团(tuán)。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 arctan1怎么算出来的，arctan1怎么算？