民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线下(xià)广交终于(yú)在4月中旬重启。我们(men)赶赴(fù)133届(jiè)广交会(huì)，把握人流交织背(bèi)后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一(yī)个视角观察(chá)中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反(fǎn)映中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采购(gòu)商数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的(de)规(guī)模大小和所(suǒ)属地域(yù)非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸(mào)展会(huì)是重要的拓客渠道(dào)。新增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会(huì)参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能(néng)够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的(de)第二大优势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群(qún)像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充(chōng)分(fēn)交流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美(měi)客(kè)户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研(yán)信(xìn)息一致(zhì)，本次(cì)广交会(huì)调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中(zhōng)国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受存(cún)异。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对(duì)俄(é)出口并(bìng)未发生太大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压(yā)力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑(huá)，中大型企业反馈(kuì)今年订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业面临较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与(yǔ)中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是(shì)为保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国(guó)产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年可惜天空不作美的意思，天空不作美的意思下一句一季度中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或(huò)将大(dà)增，主因去年底(dǐ)订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎(yíng)来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出(chū)口现(xiàn)状以及(jí)中(zhōng)国出口企业面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大环(huán)境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着(zhe)当期(qī)订单暴(bào)增。短期之(zhī)内(nèi)海(hǎi)关总署统(tǒng)计(jì)的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸(mào)展会反(fǎn)映的(de)是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商(shāng)品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积(jī)达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照(zhào)明(míng)、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期(qī)：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及(jí)休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当前外贸(mào)环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流(liú)量(liàng)相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流(liú)来自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比较(jiào)充分时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户(hù)数量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属于高效(xiào)益(yì)客(kè)户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是当下高效益(yì)客(kè)户占比(bǐ)有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不直接前(qián)往线下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订(dìng)单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同(tóng)规(guī)模(mó)和类型的企业所面(miàn)临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)下滑(huá)明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企(qǐ)业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的外(wài)贸企业反馈今(jīn)年(nián)订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达(dá)国家(jiā)之间(jiān)存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业(yè)同样面临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正式(shì)实行第四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存在产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速(sù)，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但大(dà)部分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样(yàng)本企业(yè)数量与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济(jì)衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发布(bù)的报(bào)告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 可惜天空不作美的意思，天空不作美的意思下一句